美国芯源 MPWR
Monolithic Power Systems, Inc.
$1447.67 -31.02 (-2.10%) 美东时间 2026-11-12 11:53:21
- 总市值
- $706.00亿
- 市盈率(TTM)
- 79.2
- 市净率
- 19.99
- 股息率
- 0.52%
- 52 周区间
- 833.18 – 1714.09
- 今开 / 最高 / 最低
- 1433.77 / 1464.63 / 1403.38
雪花图
总分 18/30 · 基本面良好
估值：美国芯源的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 516.65，现价高于估值 180.2%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 180.2%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -180.2%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 79.2 倍
- PEG 低于 1 PEG 1.63
- 市净率低于 3 倍 市净率 19.99 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.9%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 180.2%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$6.30亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $7.56亿 | $6.92亿 |
| 2027 | $9.07亿 | $7.60亿 |
| 2028 | $10.88亿 | $8.36亿 |
| 2029 | $13.06亿 | $9.18亿 |
| 2030 | $15.67亿 | $10.09亿 |
| 2031 | $18.25亿 | $10.77亿 |
| 2032 | $20.63亿 | $11.14亿 |
| 2033 | $22.59亿 | $11.17亿 |
| 2034 | $23.94亿 | $10.84亿 |
| 2035 | $24.54亿 | $10.18亿 |
| 终值 | $155.71亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看美国芯源？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 48.6%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 48.6%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 48.6%
- 高速增长（> 20%） 年化 48.6%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.9%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 40.2%
- 至少 3 份机构预测 6 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 29.12 | 10 |
| 2027E | 46.27 | 10 |
| 2028E | 58.06 | 6 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$1810.50 一致目标价，较现价高 25.1%
现价 $1447.67一致目标价
目标价区间 $1500.00 – $2100.00（浅色带），中位数 $1850.00
近期 25 次机构评级。
过往业绩：美国芯源赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 29.5%，最新净资产收益率 17.4%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -65.2%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 29.5%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 29.5%
- 增速快于 5 年平均 同比 -65.2% vs 5 年 29.5%
- 净资产收益率 > 20% ROE 17.4%
- 净利率同比提升 81.0% → 22.1%
财务健康：美国芯源的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 15.8%，有息负债占净资产 0.7%，流动比率 5.91。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.91
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.7%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.8%
分红：美国芯源给股东回报多少？
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当前股息率 0.52%，最近一年派息率 48.9%。
- 派发现金分红 股息率 0.52%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.52%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 0.52%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 25.6%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 48.9%，现金派息率 45.7%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-09-30 | $2.00 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-06-30 | $2.00 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-03-31 | $2.00 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-12-31 | $1.56 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-09-30 | $1.56 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-06-30 | $1.56 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-03-31 | $1.56 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-12-31 | $1.25 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-09-30 | $1.25 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-06-28 | $1.25 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-03-27 | $1.25 | 季度派息 |
| 2023 | 2023-12-28 | $1.00 | 季度派息 |
公司概况：美国芯源
- 所属行业
- 信息技术 · 半导体
- 上市地
- 纳斯达克
- 上市日期
- 2004-11-19
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 4,501 人
- 下次财报日
- 2027-02-04
- 公司官网
- monolithicpower.com
同行公司
- 亚德诺 ADI $1975.74亿
- 阿尔法和欧米伽半导体 AOSL $9.36亿
- Diodes Incorporated DIOD $42.58亿
- 安森美半导体 ON $285.58亿
- 帕沃英蒂格盛 POWI $25.99亿
- 意法半导体 STM $414.79亿
- 德州仪器 TXN $2834.01亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。