微芯科技 MCHP

Microchip Technology Incorporated
$62.21 +0.08 (+0.13%) 美东时间 2026-11-12 11:59:41
总市值
$338.56亿
市盈率(TTM)
41.8
市净率
5.26
股息率
2.93%
52 周区间
48.52 – 105.91
今开 / 最高 / 最低
60.59 / 62.90 / 60.45

雪花图

估值3/6未来增长5/6过往业绩1/6财务健康3/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂微芯科技

微芯科技的强项是未来增长（5/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 104.17，现价低于估值 40.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 48.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -16.7%，最新净资产收益率 3.1%。
  • 财务健康 资产负债率 55.2%，有息负债占净资产 86.1%，流动比率 2.09。
  • 分红 当前股息率 2.93%，最近一年派息率 700.0%。

近一年股价

102.9249.022026-012026-042026-072026-10
近一年 +0.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：微芯科技的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 104.17，现价低于估值 40.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 40.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 40.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 41.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.86
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.26 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 40.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$14.17亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$17.00亿$15.57亿
2028$20.40亿$17.11亿
2029$24.48亿$18.80亿
2030$29.38亿$20.66亿
2031$35.26亿$22.71亿
2032$41.07亿$24.22亿
2033$46.41亿$25.07亿
2034$50.82亿$25.14亿
2035$53.87亿$24.40亿
2036$55.22亿$22.90亿
终值$350.36亿

市盈率河流图

16 倍80 倍150 倍215 倍280 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看微芯科技？

5/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 48.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 48.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 48.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 48.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -17.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 30.6%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002021每股收益：0.6520212022每股收益：2.2720222023每股收益：4.0220232024每股收益：3.4820242025每股收益：-0.0120252026每股收益：0.2620262027E每股收益：3.622027E2028E每股收益：4.412028E2029E每股收益：5.162029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E3.6215
2028E4.4117
2029E5.165

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$99.50 一致目标价，较现价高 59.9%

现价 $62.21一致目标价
目标价区间 $88.00 – $120.00（浅色带），中位数 $95.00

  • 强烈买入 2
  • 买入 30
  • 持有 14
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 46 次机构评级。

过往业绩：微芯科技赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -16.7%，最新净资产收益率 3.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -16.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -16.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -16.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.1%
  • 净利率同比提升 -0.0% → 4.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2017营收：34.1亿2017净利润：1.6亿20172018营收：39.8亿2018净利润：2.6亿20182019营收：53.5亿2019净利润：3.6亿20192020营收：52.7亿2020净利润：5.7亿20202021营收：54.4亿2021净利润：3.5亿20212022营收：68.2亿2022净利润：12.9亿20222023营收：84.4亿2023净利润：22.4亿20232024营收：76.3亿2024净利润：19.1亿20242025营收：44亿2025净利润：-50万20252026营收：47.1亿2026净利润：2亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：5%2017ROE：5%20172018净利率：6%2018ROE：8%20182019净利率：7%2019ROE：7%20192020净利率：11%2020ROE：10%20202021净利率：6%2021ROE：7%20212022净利率：19%2022ROE：22%20222023净利率：27%2023ROE：34%20232024净利率：25%2024ROE：29%20242025净利率：-0%2025ROE：-0%20252026净利率：4%2026ROE：3%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2017经营现金流：10.6亿2017自由现金流：9.8亿20172018经营现金流：14.2亿2018自由现金流：12.1亿20182019经营现金流：16.7亿2019自由现金流：14.5亿20192020经营现金流：15.4亿2020自由现金流：14.8亿20202021经营现金流：19.2亿2021自由现金流：18.2亿20212022经营现金流：28.4亿2022自由现金流：24.7亿20222023经营现金流：36.2亿2023自由现金流：31.3亿20232024经营现金流：28.9亿2024自由现金流：26.1亿20242025经营现金流：9亿2025自由现金流：7.7亿20252026经营现金流：9.6亿2026自由现金流：8.7亿2026

财务健康：微芯科技的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 55.2%，有息负债占净资产 86.1%，流动比率 2.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 86.1%
  • 负债率较 5 年前下降 169.9% → 86.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 55.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2017总资产：76.8亿2017总负债：44.1亿20172018总资产：82.6亿2018总负债：49.8亿20182019总资产：184亿2019总负债：131亿20192020总资产：174亿2020总负债：118亿20202021总资产：165亿2021总负债：111亿20212022总资产：162亿2022总负债：103亿20222023总资产：164亿2023总负债：98.6亿20232024总资产：159亿2024总负债：92.2亿20242025总资产：154亿2025总负债：83亿20252026总资产：144亿2026总负债：79.3亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2017现金：9.1亿2017有息负债：29.5亿20172018现金：9亿2018有息负债：30.7亿20182019现金：4.3亿2019有息负债：103亿20192020现金：4亿2020有息负债：96.2亿20202021现金：2.8亿2021有息负债：90.7亿20212022现金：3.2亿2022有息负债：78.5亿20222023现金：2.3亿2023有息负债：66亿20232024现金：3.2亿2024有息负债：60.3亿20242025现金：7.7亿2025有息负债：56.7亿20252026现金：2.4亿2026有息负债：55.4亿2026

分红：微芯科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.93%，最近一年派息率 700.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.93%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.93%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.93%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 19.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 700.0%，现金派息率 113.7%
每股分红（按财年）
0.001.002017每股分红：0.7220172018每股分红：0.7220182019每股分红：0.7320192020每股分红：0.7320202021每股分红：0.7520212022每股分红：0.9120222023每股分红：1.2620232024每股分红：1.6820242025每股分红：1.8220252026每股分红：1.822026
派息率
-20000%0%2017派息率：200%20172018派息率：142%20182019派息率：103%20192020派息率：66%20202021派息率：115%20212022派息率：40%20222023派息率：31%20232024派息率：48%20242025派息率：-36320%20252026派息率：700%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-23$0.46季度派息
20272026-08-24$0.46季度派息
20272026-05-22$0.46季度派息
20262026-02-23$0.46季度派息
20262025-11-24$0.46季度派息
20262025-08-22$0.46季度派息
20262025-05-22$0.46季度派息
20252025-02-24$0.46季度派息
20252024-11-22$0.46季度派息
20252024-08-22$0.45季度派息
20252024-05-21$0.45季度派息
20242024-02-22$0.45季度派息

公司概况：微芯科技

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
1993-03-19
国家/地区
美国
员工人数
17,900 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
microchip.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。