EPR不动产 EPR

EPR Properties
$59.80 +0.42 (+0.72%) 美东时间 2026-11-12 11:57:07
总市值
$45.84亿
市盈率(TTM)
15.4
市净率
1.97
股息率
6.12%
52 周区间
48.36 – 64.97
今开 / 最高 / 最低
59.69 / 60.37 / 59.27

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康3/6分红5/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂EPR不动产

EPR不动产的强项是估值（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 78.71，现价低于估值 24.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 11.8%。
  • 财务健康 资产负债率 59.1%，有息负债占净资产 134.9%，流动比率 1.53。
  • 分红 当前股息率 6.12%，最近一年派息率 107.3%。

近一年股价

64.3248.712026-012026-042026-072026-10
近一年 +21.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：EPR不动产的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 78.71，现价低于估值 24.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 24.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 24.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 15.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 11.27
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.97 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 24.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.20亿；前 5 年增速 1.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.26亿$3.90亿
2027$4.32亿$3.62亿
2028$4.38亿$3.36亿
2029$4.44亿$3.12亿
2030$4.50亿$2.90亿
2031$4.57亿$2.70亿
2032$4.65亿$2.51亿
2033$4.75亿$2.35亿
2034$4.86亿$2.20亿
2035$4.98亿$2.07亿
终值$31.60亿

市盈率河流图

16 倍24 倍32 倍40 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看EPR不动产？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 1.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.6%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：-1.7320202021每股收益：1.0020212022每股收益：2.0320222023每股收益：1.9720232024每股收益：1.6020242025每股收益：3.2820252026E每股收益：3.222026E2027E每股收益：3.102027E2028E每股收益：3.242028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.225
2027E3.104
2028E3.244

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$65.07 一致目标价，较现价高 8.8%

现价 $59.80一致目标价
目标价区间 $61.00 – $70.00（浅色带），中位数 $65.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 13
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 22 次机构评级。

过往业绩：EPR不动产赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 11.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +105.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 105.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.8%
  • 净利率同比提升 22.8% → 38.3%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：4.9亿2016净利润：2.2亿20162017营收：5.8亿2017净利润：2.6亿20172018营收：7亿2018净利润：2.7亿20182019营收：6.5亿2019净利润：1.5亿20192020营收：4.1亿2020净利润：-1.3亿20202021营收：5.1亿2021净利润：9861万20212022营收：6.1亿2022净利润：1.8亿20222023营收：6.6亿2023净利润：1.7亿20232024营收：6.4亿2024净利润：1.5亿20242025营收：7.2亿2025净利润：2.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：46%2016ROE：10%20162017净利率：46%2017ROE：9%20172018净利率：38%2018ROE：9%20182019净利率：24%2019ROE：5%20192020净利率：-32%2020ROE：-5%20202021净利率：19%2021ROE：4%20212022净利率：29%2022ROE：7%20222023净利率：26%2023ROE：7%20232024净利率：23%2024ROE：6%20242025净利率：38%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：3.1亿2016自由现金流：3.1亿20162017经营现金流：3.9亿2017自由现金流：3.9亿20172018经营现金流：4.8亿2018自由现金流：8801万20182019经营现金流：4.4亿2019自由现金流：231万20192020经营现金流：6527万2020自由现金流：-6790万20202021经营现金流：3.1亿2021自由现金流：1.9亿20212022经营现金流：4.4亿2022自由现金流：4.3亿20222023经营现金流：4.5亿2023自由现金流：4.5亿20232024经营现金流：3.9亿2024自由现金流：3.9亿20242025经营现金流：4.2亿2025自由现金流：4.2亿2025

财务健康：EPR不动产的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 59.1%，有息负债占净资产 134.9%，流动比率 1.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 134.9%
  • 负债率较 5 年前下降 148.2% → 134.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.1%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：48.7亿2016总负债：26.8亿20162017总资产：61.9亿2017总负债：32.6亿20172018总资产：61.3亿2018总负债：32.7亿20182019总资产：65.8亿2019总负债：35.7亿20192020总资产：67亿2020总负债：40.7亿20202021总资产：58亿2021总负债：31.8亿20212022总资产：57.6亿2022总负债：32.2亿20222023总资产：57亿2023总负债：32.5亿20232024总资产：56.2亿2024总负债：32.9亿20242025总资产：57亿2025总负债：33.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：1934万2016有息负债：24.9亿20162017现金：4192万2017有息负债：30.3亿20172018现金：587万2018有息负债：29.9亿20182019现金：5.3亿2019有息负债：33.4亿20192020现金：10.3亿2020有息负债：39.1亿20202021现金：2.9亿2021有息负债：30.2亿20212022现金：1.1亿2022有息负债：30.5亿20222023现金：7808万2023有息负债：30.4亿20232024现金：2206万2024有息负债：30.7亿20242025现金：9865万2025有息负债：31.4亿2025

分红：EPR不动产给股东回报多少？

5/6

当前股息率 6.12%，最近一年派息率 107.3%。

  • 派发现金分红 股息率 6.12%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 6.12%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.12%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 18.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 107.3%，现金派息率 64.1%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：3.8420162017每股分红：4.0820172018每股分红：4.3220182019每股分红：4.5020192020每股分红：1.5220202021每股分红：1.5020212022每股分红：3.2520222023每股分红：3.3020232024每股分红：3.4020242025每股分红：3.522025
派息率
0%200%2016派息率：121%20162017派息率：124%20172018派息率：120%20182019派息率：224%20192020派息率：-88%20202021派息率：150%20212022派息率：160%20222023派息率：168%20232024派息率：213%20242025派息率：107%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-30$0.31月度派息
20262026-10-30$0.31月度派息
20262026-09-30$0.31月度派息
20262026-08-31$0.31月度派息
20262026-07-31$0.31月度派息
20262026-06-30$0.31月度派息
20262026-05-29$0.31月度派息
20262026-04-30$0.31月度派息
20262026-03-31$0.31月度派息
20262026-02-27$0.29月度派息
20262026-01-30$0.29月度派息
20252025-12-31$0.29月度派息

公司概况：EPR不动产

所属行业
房地产 · 特种房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1997-11-18
国家/地区
美国
员工人数
54 人
下次财报日
2027-02-24
公司官网
eprkc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。