Millrose Properties, Inc. MRP

$25.89 -0.14 (-0.54%) 美东时间 2026-11-12 12:12:15
总市值
$39.93亿
市盈率(TTM)
8.0
市净率
0.68
股息率
11.86%
52 周区间
21.07 – 32.60
今开 / 最高 / 最低
26.00 / 26.13 / 25.74

雪花图

估值6/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康4/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂Millrose Properties, Inc.

Millrose Properties, Inc.的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 101.07，现价低于估值 74.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 6.5%。
  • 财务健康 资产负债率 36.7%，有息负债占净资产 36.1%，流动比率 1.96。
  • 分红 当前股息率 11.86%，最近一年派息率 73.8%。

近一年股价

32.3821.222026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Millrose Properties, Inc.的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 101.07，现价低于估值 74.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 74.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 74.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.72
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.68 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 92.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 74.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.30亿；前 5 年增速 11.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7.00亿$6.41亿
2027$7.78亿$6.52亿
2028$8.64亿$6.64亿
2029$9.60亿$6.75亿
2030$10.67亿$6.87亿
2031$11.67亿$6.88亿
2032$12.57亿$6.79亿
2033$13.31亿$6.58亿
2034$13.88亿$6.28亿
2035$14.22亿$5.90亿
终值$90.25亿

未来增长：机构怎么看Millrose Properties, Inc.？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 —
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002022每股收益：0.0020222023每股收益：-1.5520232024每股收益：-1.4820242025每股收益：2.4420252026E每股收益：3.092026E2027E每股收益：3.332027E2028E每股收益：3.342028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.093
2027E3.333
2028E3.342

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 4 次机构评级。

过往业绩：Millrose Properties, Inc.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 6.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.5%
  • 净利率同比提升 — → 63.3%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2022营收：02022净利润：-1.4亿20222023营收：02023净利润：-2.1亿20232024营收：02024净利润：-2.5亿20242025营收：6亿2025净利润：3.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2022ROE：-2%20222023ROE：-5%20232024ROE：-5%20242025净利率：63%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2022经营现金流：-3.3亿2022自由现金流：-3.3亿20222023经营现金流：-8.7亿2023自由现金流：-8.7亿20232024经营现金流：-9.2亿2024自由现金流：-9.2亿20242025经营现金流：36.7亿2025自由现金流：36.7亿2025

财务健康：Millrose Properties, Inc.的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 36.7%，有息负债占净资产 36.1%，流动比率 1.96。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.96
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 36.1%
  • 负债率较 5 年前下降 1.5% → 36.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 173.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2022总资产：80.2亿2022总负债：3.9亿20222023总资产：47.4亿2023总负债：2.9亿20232024总资产：54.7亿2024总负债：3.1亿20242025总资产：92.6亿2025总负债：34亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2022现金：02022有息负债：1.2亿20222023现金：02023有息负债：3261万20232024现金：02024有息负债：2419万20242025现金：3505万2025有息负债：21.1亿2025

分红：Millrose Properties, Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 11.86%，最近一年派息率 73.8%。

  • 派发现金分红 股息率 11.86%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 11.86%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 11.86%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 73.8%，现金派息率 7.6%
每股分红（按财年）
0.001.002022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：1.802025
派息率
0%25%50%2022202320242025派息率：74%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-05$0.79季度派息
20262026-07-06$0.77季度派息
20262026-04-02$0.76季度派息
20262026-01-05$0.75季度派息
20252025-10-03$0.73季度派息
20252025-07-03$0.69季度派息
20252025-04-04$0.38季度派息

公司概况：Millrose Properties, Inc.

所属行业
房地产 · 住宅房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2025-02-05
国家/地区
美国
员工人数
11 人
下次财报日
2027-03-04

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。