Innovative Industrial Properties, Inc. IIPR
$53.03 -1.71 (-3.12%) 美东时间 2026-11-12 12:17:34
- 总市值
- $14.62亿
- 市盈率(TTM)
- 10.4
- 市净率
- 0.79
- 股息率
- 14.33%
- 52 周区间
- 44.58 – 65.38
- 今开 / 最高 / 最低
- 54.47 / 54.47 / 52.12
雪花图
总分 15/30 · 基本面一般
一句话看懂Innovative Industrial Properties, Inc.
Innovative Industrial Properties, Inc.的强项是估值（5/6），短板是未来增长（1/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 142.51，现价低于估值 62.8%。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.5%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.7%，最新净资产收益率 6.2%。
- 财务健康 资产负债率 22.1%，有息负债占净资产 21.3%，流动比率 0.15。
- 分红 当前股息率 14.33%，最近一年派息率 193.4%。
近一年股价
估值：Innovative Industrial Properties, Inc.的股价贵不贵？
5/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 142.51，现价低于估值 62.8%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 62.8%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 62.8%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.4 倍
- PEG 低于 1 PEG 2.32
- 市净率低于 3 倍 市净率 0.79 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.0%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 62.8%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$2.30亿；前 5 年增速 4.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $2.40亿 | $2.20亿 |
| 2027 | $2.51亿 | $2.10亿 |
| 2028 | $2.62亿 | $2.01亿 |
| 2029 | $2.74亿 | $1.92亿 |
| 2030 | $2.86亿 | $1.84亿 |
| 2031 | $2.98亿 | $1.76亿 |
| 2032 | $3.09亿 | $1.67亿 |
| 2033 | $3.19亿 | $1.58亿 |
| 2034 | $3.28亿 | $1.49亿 |
| 2035 | $3.36亿 | $1.39亿 |
| 终值 | $21.34亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看Innovative Industrial Properties, Inc.？
1/6
机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.5%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 4.5%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.5%
- 高速增长（> 20%） 年化 4.5%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.3%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.4%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 4.28 | 3 |
| 2027E | 4.26 | 3 |
| 2028E | 4.51 | 1 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$56.25 一致目标价，较现价高 6.1%
现价 $53.03一致目标价
目标价区间 $56.25 – $56.25（浅色带），中位数 $56.25
近期 11 次机构评级。
过往业绩：Innovative Industrial Properties, Inc.赚钱能力如何？
1/6
近 5 年每股收益年化增长 3.7%，最新净资产收益率 6.2%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -28.8%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.7%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.7%
- 增速快于 5 年平均 同比 -28.8% vs 5 年 3.7%
- 净资产收益率 > 20% ROE 6.2%
- 净利率同比提升 52.4% → 43.0%
财务健康：Innovative Industrial Properties, Inc.的资产负债表稳不稳？
3/6
资产负债率 22.1%，有息负债占净资产 21.3%，流动比率 0.15。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.15
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 21.3%
- 负债率较 5 年前下降 9.0% → 21.3%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 50.3%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 22.1%
分红：Innovative Industrial Properties, Inc.给股东回报多少？
5/6
当前股息率 14.33%，最近一年派息率 193.4%。
- 派发现金分红 股息率 14.33%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 14.33%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 14.33%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 11.2%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 193.4%，现金派息率 119.9%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-09-30 | $1.90 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-06-30 | $1.90 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-03-31 | $1.90 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-12-31 | $1.90 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-09-30 | $1.90 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-06-30 | $1.90 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-03-31 | $1.90 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-12-31 | $1.90 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-09-30 | $1.90 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-06-28 | $1.90 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-03-27 | $1.82 | 季度派息 |
| 2023 | 2023-12-28 | $1.82 | 季度派息 |
公司概况：Innovative Industrial Properties, Inc.
- 所属行业
- 房地产 · 工业房地产信托
- 上市地
- 纽约证券交易所
- 上市日期
- 2016-12-01
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 24 人
- 下次财报日
- 2027-02-22
同行公司
- Ellington投资 EFC $14.57亿
- EPR不动产 EPR $45.73亿
- 福里斯特 FOR $11.45亿
- Kkr Real Estate Finance Trust Inc. KREF $3.16亿
- Ladder Capital Corp LADR $10.87亿
- Tpg Re Finance Trust, Inc. TRTX $4.98亿
- Umh Properties, Inc. UMH $12.51亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。