Ladder Capital Corp LADR

$8.54 -0.15 (-1.73%) 美东时间 2026-11-12 12:13:38
总市值
$10.76亿
市盈率(TTM)
10.9
市净率
0.73
股息率
10.77%
52 周区间
8.48 – 11.48
今开 / 最高 / 最低
8.69 / 8.69 / 8.54

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康1/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂Ladder Capital Corp

Ladder Capital Corp的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.45，现价低于估值 62.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 4.3%。
  • 财务健康 资产负债率 71.3%，有息负债占净资产 236.6%，流动比率 0.35。
  • 分红 当前股息率 10.77%，最近一年派息率 180.4%。

近一年股价

11.428.522026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Ladder Capital Corp的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.45，现价低于估值 62.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 62.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 62.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.32
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.73 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 62.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.34亿；前 5 年增速 8.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.45亿$1.33亿
2027$1.57亿$1.32亿
2028$1.70亿$1.30亿
2029$1.84亿$1.29亿
2030$1.99亿$1.28亿
2031$2.13亿$1.26亿
2032$2.26亿$1.22亿
2033$2.37亿$1.17亿
2034$2.45亿$1.11亿
2035$2.51亿$1.04亿
终值$15.96亿

市盈率河流图

7.5 倍12 倍16 倍21 倍25 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Ladder Capital Corp？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -10.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.9%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：-0.1320202021每股收益：0.4520212022每股收益：1.1320222023每股收益：0.8120232024每股收益：0.8620242025每股收益：0.5120252026E每股收益：1.052026E2027E每股收益：1.072027E2028E每股收益：1.162028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.054
2027E1.075
2028E1.162

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$10.25 一致目标价，较现价高 20.0%

现价 $8.54一致目标价
目标价区间 $10.25 – $10.25（浅色带），中位数 $10.25

  • 强烈买入 0
  • 买入 14
  • 持有 2
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 17 次机构评级。

过往业绩：Ladder Capital Corp赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 4.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -40.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -40.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.3%
  • 净利率同比提升 21.2% → 16.4%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：3.9亿2016净利润：6673万20162017营收：4.6亿2017净利润：9528万20172018营收：6亿2018净利润：1.8亿20182019营收：5亿2019净利润：1.2亿20192020营收：3.6亿2020净利润：-1445万20202021营收：3.6亿2021净利润：5652万20212022营收：5.4亿2022净利润：1.4亿20222023营收：5.3亿2023净利润：1亿20232024营收：5.1亿2024净利润：1.1亿20242025营收：3.9亿2025净利润：6418万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：17%2016ROE：7%20162017净利率：21%2017ROE：8%20172018净利率：30%2018ROE：12%20182019净利率：24%2019ROE：8%20192020净利率：-4%2020ROE：-1%20202021净利率：16%2021ROE：4%20212022净利率：26%2022ROE：9%20222023净利率：19%2023ROE：7%20232024净利率：21%2024ROE：7%20242025净利率：16%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：3.4亿2016自由现金流：3.4亿20162017经营现金流：1199万2017自由现金流：1199万20172018经营现金流：2亿2018自由现金流：2亿20182019经营现金流：1.8亿2019自由现金流：1.8亿20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：7974万2021自由现金流：7974万20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：1.1亿20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：1.8亿20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：8702万2025自由现金流：8702万2025

财务健康：Ladder Capital Corp的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 71.3%，有息负债占净资产 236.6%，流动比率 0.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 236.6%
  • 负债率较 5 年前下降 272.8% → 236.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 2.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 71.3%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：55.8亿2016总负债：40.7亿20162017总资产：60.3亿2017总负债：45.4亿20172018总资产：62.7亿2018总负债：46.3亿20182019总资产：66.7亿2019总负债：50.3亿20192020总资产：58.8亿2020总负债：43.3亿20202021总资产：58.5亿2021总负债：43.4亿20212022总资产：59.5亿2022总负债：44.2亿20222023总资产：55.1亿2023总负债：39.8亿20232024总资产：48.5亿2024总负债：33.1亿20242025总资产：51.5亿2025总负债：36.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：4462万2016有息负债：28.3亿20162017现金：7667万2017有息负债：39.1亿20172018现金：6788万2018有息负债：37.9亿20182019现金：5817万2019有息负债：48.6亿20192020现金：12.5亿2020有息负债：42.1亿20202021现金：5.5亿2021有息负债：42.2亿20212022现金：6.1亿2022有息负债：42.5亿20222023现金：10.2亿2023有息负债：38亿20232024现金：13.2亿2024有息负债：31.5亿20242025现金：3795万2025有息负债：35.1亿2025

分红：Ladder Capital Corp给股东回报多少？

4/6

当前股息率 10.77%，最近一年派息率 180.4%。

  • 派发现金分红 股息率 10.77%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 10.77%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 10.77%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -0.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 180.4%，现金派息率 133.2%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：1.2920162017每股分红：1.2220172018每股分红：1.5320182019每股分红：1.3620192020每股分红：0.9420202021每股分红：0.8020212022每股分红：0.8820222023每股分红：0.9220232024每股分红：0.9220242025每股分红：0.922025
派息率
-500%0%2016派息率：121%20162017派息率：108%20172018派息率：83%20182019派息率：118%20192020派息率：-723%20202021派息率：178%20212022派息率：78%20222023派息率：114%20232024派息率：107%20242025派息率：180%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$0.23季度派息
20262026-06-30$0.23季度派息
20262026-03-31$0.23季度派息
20252025-12-31$0.23季度派息
20252025-09-30$0.23季度派息
20252025-06-30$0.23季度派息
20252025-03-31$0.23季度派息
20242024-12-31$0.23季度派息
20242024-09-30$0.23季度派息
20242024-06-28$0.23季度派息
20242024-03-27$0.23季度派息
20232023-12-28$0.23季度派息

公司概况：Ladder Capital Corp

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2014-02-06
国家/地区
美国
员工人数
60 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
laddercapital.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。