金科 KIM

Kimco Realty Corporation
$25.57 -0.05 (-0.20%) 美东时间 2026-11-12 12:30:46
总市值
$169.91亿
市盈率(TTM)
22.7
市净率
1.64
股息率
4.15%
52 周区间
19.76 – 26.65
今开 / 最高 / 最低
25.79 / 25.80 / 25.45

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康3/6分红5/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂金科

金科的强项是分红（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.63，现价高于估值 13.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -18.1%，最新净资产收益率 5.6%。
  • 财务健康 资产负债率 46.3%，有息负债占净资产 83.1%，流动比率 1.08。
  • 分红 当前股息率 4.15%，最近一年派息率 121.7%。

近一年股价

26.3819.782026-012026-042026-072026-10
近一年 +22.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：金科的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.63，现价高于估值 13.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 13.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -13.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 22.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.14
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.64 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 13.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.54亿；前 5 年增速 7.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8.08亿$7.40亿
2027$8.67亿$7.27亿
2028$9.29亿$7.14亿
2029$9.96亿$7.01亿
2030$10.69亿$6.88亿
2031$11.36亿$6.70亿
2032$11.96亿$6.46亿
2033$12.49亿$6.18亿
2034$12.92亿$5.85亿
2035$13.24亿$5.49亿
终值$84.02亿

市盈率河流图

9.5 倍38 倍65 倍95 倍125 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金科？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.6%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.2520202021每股收益：1.6020212022每股收益：0.1620222023每股收益：1.0220232024每股收益：0.5520242025每股收益：0.8320252026E每股收益：0.882026E2027E每股收益：0.882027E2028E每股收益：0.942028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.886
2027E0.887
2028E0.946

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$26.20 一致目标价，较现价高 2.5%

现价 $25.57一致目标价
目标价区间 $23.00 – $29.00（浅色带），中位数 $26.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 13
  • 持有 22
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 36 次机构评级。

过往业绩：金科赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -18.1%，最新净资产收益率 5.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +50.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -18.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -18.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 50.9% vs 5 年 -18.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.6%
  • 净利率同比提升 20.2% → 27.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：11.7亿2016净利润：3.8亿20162017营收：12亿2017净利润：4.3亿20172018营收：11.6亿2018净利润：5亿20182019营收：11.6亿2019净利润：4.1亿20192020营收：10.6亿2020净利润：10亿20202021营收：13.6亿2021净利润：8.4亿20212022营收：17.3亿2022净利润：1.3亿20222023营收：17.8亿2023净利润：6.5亿20232024营收：20.4亿2024净利润：4.1亿20242025营收：21.4亿2025净利润：5.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：32%2016ROE：7%20162017净利率：35%2017ROE：8%20172018净利率：43%2018ROE：9%20182019净利率：35%2019ROE：8%20192020净利率：95%2020ROE：18%20202021净利率：62%2021ROE：9%20212022净利率：7%2022ROE：1%20222023净利率：37%2023ROE：7%20232024净利率：20%2024ROE：4%20242025净利率：27%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：5.9亿2016自由现金流：5.9亿20162017经营现金流：6.1亿2017自由现金流：6.1亿20172018经营现金流：6.4亿2018自由现金流：6.4亿20182019经营现金流：5.8亿2019自由现金流：5.8亿20192020经营现金流：5.9亿2020自由现金流：5.9亿20202021经营现金流：6.2亿2021自由现金流：6.2亿20212022经营现金流：8.6亿2022自由现金流：8.6亿20222023经营现金流：10.7亿2023自由现金流：8.1亿20232024经营现金流：10.1亿2024自由现金流：6.8亿20242025经营现金流：11.2亿2025自由现金流：7.7亿2025

财务健康：金科的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 46.3%，有息负债占净资产 83.1%，流动比率 1.08。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.08
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 83.1%
  • 负债率较 5 年前下降 97.2% → 83.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：112亿2016总负债：57.4亿20162017总资产：118亿2017总负债：62.3亿20172018总资产：110亿2018总负债：55.6亿20182019总资产：110亿2019总负债：60.5亿20192020总资产：116亿2020总负债：59.3亿20202021总资产：185亿2021总负债：83.4亿20212022总资产：178亿2022总负债：80.9亿20222023总资产：183亿2023总负债：85.5亿20232024总资产：203亿2024总负债：94.6亿20242025总资产：197亿2025总负债：91.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：1.4亿2016有息负债：50.7亿20162017现金：2.4亿2017有息负债：54.8亿20172018现金：1.4亿2018有息负债：48.7亿20182019现金：1.2亿2019有息负债：54.1亿20192020现金：2.9亿2020有息负债：54.5亿20202021现金：3.3亿2021有息负债：76亿20212022现金：1.5亿2022有息负债：72.7亿20222023现金：7.8亿2023有息负债：77.3亿20232024现金：6.9亿2024有息负债：85.8亿20242025现金：2.1亿2025有息负债：86.4亿2025

分红：金科给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.15%，最近一年派息率 121.7%。

  • 派发现金分红 股息率 4.15%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.15%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.15%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 13.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 121.7%，现金派息率 86.9%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.0420162017每股分红：1.0920172018每股分红：1.1220182019每股分红：1.1220192020每股分红：0.5420202021每股分红：0.6820212022每股分红：0.8420222023每股分红：1.0220232024每股分红：0.9720242025每股分红：1.012025
派息率
0%200%400%2016派息率：131%20162017派息率：125%20172018派息率：95%20182019派息率：149%20192020派息率：24%20202021派息率：43%20212022派息率：525%20222023派息率：100%20232024派息率：176%20242025派息率：122%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-04$0.28季度派息
20262026-09-04$0.28季度派息
20262026-06-05$0.26季度派息
20262026-03-06$0.26季度派息
20252025-12-05$0.26季度派息
20252025-09-05$0.25季度派息
20252025-06-06$0.25季度派息
20252025-03-07$0.25季度派息
20242024-12-05$0.25季度派息
20242024-09-05$0.24季度派息
20242024-06-06$0.24季度派息
20242024-03-06$0.24半年度派息

公司概况：金科

所属行业
房地产 · 零售房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1991-11-22
国家/地区
美国
员工人数
710 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
kimcorealty.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。