医疗保健房地产信托 HR

Healthcare Realty Trust Incorporated
$19.22 -0.04 (-0.21%) 美东时间 2026-11-12 11:54:23
总市值
$66.71亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.44
股息率
4.99%
52 周区间
16.31 – 22.04
今开 / 最高 / 最低
19.18 / 19.27 / 19.07

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康2/6分红3/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂医疗保健房地产信托

医疗保健房地产信托的强项是分红（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.53，现价高于估值 101.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.3%。
  • 财务健康 资产负债率 49.2%，有息负债占净资产 89.8%，流动比率 1.75。
  • 分红 当前股息率 4.99%，最近一年派息率 -154.9%。

近一年股价

21.8716.342026-012026-042026-072026-10
近一年 +8.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：医疗保健房地产信托的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.53，现价高于估值 101.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 101.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -101.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.44 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 101.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.16亿；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.22亿$2.03亿
2027$2.27亿$1.90亿
2028$2.33亿$1.79亿
2029$2.39亿$1.68亿
2030$2.45亿$1.57亿
2031$2.51亿$1.48亿
2032$2.57亿$1.39亿
2033$2.63亿$1.30亿
2034$2.70亿$1.22亿
2035$2.77亿$1.15亿
终值$17.55亿

市盈率河流图

45 倍85 倍130 倍170 倍210 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看医疗保健房地产信托？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -0.9%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.2420202021每股收益：0.4520212022每股收益：0.1520222023每股收益：-0.7420232024每股收益：-1.8120242025每股收益：-0.7120252026E每股收益：-0.122026E2027E每股收益：0.082027E2028E每股收益：0.132028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-0.124
2027E0.083
2028E0.133

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$22.00 一致目标价，较现价高 14.5%

现价 $19.22一致目标价
目标价区间 $20.00 – $24.00（浅色带），中位数 $22.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 20
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 30 次机构评级。

过往业绩：医疗保健房地产信托赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -5.3%
  • 净利率同比提升 -51.6% → -20.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：4.6亿2016净利润：4995万20162017营收：6.1亿2017净利润：6392万20172018营收：7亿2018净利润：2.1亿20182019营收：6.9亿2019净利润：3015万20192020营收：7.4亿2020净利润：5262万20202021营收：5.3亿2021净利润：6666万20212022营收：9.3亿2022净利润：4090万20222023营收：13.4亿2023净利润：-2.8亿20232024营收：12.7亿2024净利润：-6.5亿20242025营收：11.8亿2025净利润：-2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：11%2016ROE：3%20162017净利率：10%2017ROE：4%20172018净利率：31%2018ROE：12%20182019净利率：4%2019ROE：2%20192020净利率：7%2020ROE：3%20202021净利率：12%2021ROE：3%20212022净利率：4%2022ROE：1%20222023净利率：-21%2023ROE：-4%20232024净利率：-52%2024ROE：-13%20242025净利率：-21%2025ROE：-5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.5亿2016自由现金流：7984万20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：9915万20172018经营现金流：2.1亿2018自由现金流：1.4亿20182019经营现金流：2.1亿2019自由现金流：1.5亿20192020经营现金流：4.7亿2020自由现金流：3.8亿20202021经营现金流：2.3亿2021自由现金流：1.3亿20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：1.1亿20222023经营现金流：5亿2023自由现金流：2.7亿20232024经营现金流：5亿2024自由现金流：2.5亿20242025经营现金流：4.6亿2025自由现金流：1.3亿2025

财务健康：医疗保健房地产信托的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 49.2%，有息负债占净资产 89.8%，流动比率 1.75。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.75
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 89.8%
  • 负债率较 5 年前下降 88.0% → 89.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：30.4亿2016总负债：13.9亿20162017总资产：31.9亿2017总负债：14亿20172018总资产：31.9亿2018总负债：14.7亿20182019总资产：35.6亿2019总负债：16.6亿20192020总资产：38.1亿2020总负债：18.6亿20202021总资产：42.6亿2021总负债：20.7亿20212022总资产：138亿2022总负债：61.7亿20222023总资产：126亿2023总负债：57.1亿20232024总资产：107亿2024总负债：53.5亿20242025总资产：92.1亿2025总负债：45.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：541万2016有息负债：12.6亿20162017现金：622万2017有息负债：12.8亿20172018现金：838万2018有息负债：13.5亿20182019现金：66万2019有息负债：15.2亿20192020现金：1530万2020有息负债：17.1亿20202021现金：1318万2021有息负债：19.2亿20212022现金：6096万2022有息负债：57亿20222023现金：2570万2023有息负债：53亿20232024现金：6892万2024有息负债：49.6亿20242025现金：2617万2025有息负债：41.5亿2025

分红：医疗保健房地产信托给股东回报多少？

3/6

当前股息率 4.99%，最近一年派息率 -154.9%。

  • 派发现金分红 股息率 4.99%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.99%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.99%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -12.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -154.9%，现金派息率 300.8%
每股分红（按财年）
0.002.505.002016每股分红：2.3920162017每股分红：2.4120172018每股分红：2.4320182019每股分红：2.4520192020每股分红：2.1520202021每股分红：2.1720212022每股分红：6.8620222023每股分红：1.2420232024每股分红：1.2420242025每股分红：1.102025
派息率
0%2000%4000%2016派息率：724%20162017派息率：689%20172018派息率：238%20182019派息率：1750%20192020派息率：896%20202021派息率：483%20212022派息率：4575%20222023派息率：-168%20232024派息率：-69%20242025派息率：-155%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-10$0.24季度派息
20262026-08-11$0.24季度派息
20262026-05-11$0.24季度派息
20262026-02-24$0.24季度派息
20252025-11-10$0.24季度派息
20252025-08-14$0.24季度派息
20252025-05-12$0.31季度派息
20252025-03-03$0.31季度派息
20242024-11-12$0.31季度派息
20242024-08-12$0.31季度派息
20242024-05-10$0.31季度派息
20242024-02-23$0.31季度派息

公司概况：医疗保健房地产信托

所属行业
房地产 · 医疗房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1993-05-27
国家/地区
美国
员工人数
539 人
下次财报日
2027-02-11

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。