Affiliated Managers AMG

Affiliated Managers Group, Inc.
$400.68 -1.25 (-0.31%) 美东时间 2026-11-12 12:01:03
总市值
$98.92亿
市盈率(TTM)
12.1
市净率
3.05
股息率
0.01%
52 周区间
246.11 – 408.07
今开 / 最高 / 最低
400.97 / 403.49 / 398.76

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩6/6财务健康4/6分红3/6

总分 22/30 · 基本面优秀

一句话看懂Affiliated Managers

Affiliated Managers的强项是过往业绩（6/6），短板是分红（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1510.14，现价低于估值 73.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 39.3%，最新净资产收益率 22.1%。
  • 财务健康 资产负债率 52.0%，有息负债占净资产 83.1%，流动比率 1.34。
  • 分红 当前股息率 0.01%，最近一年派息率 0.2%。

近一年股价

405.60236.682026-012026-042026-072026-10
近一年 +71.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Affiliated Managers的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1510.14，现价低于估值 73.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 73.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 73.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.42
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 73.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$9.32亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$11.18亿$10.24亿
2027$13.42亿$11.25亿
2028$16.10亿$12.37亿
2029$19.32亿$13.59亿
2030$23.19亿$14.93亿
2031$27.01亿$15.93亿
2032$30.52亿$16.48亿
2033$33.42亿$16.53亿
2034$35.43亿$16.05亿
2035$36.31亿$15.06亿
终值$230.41亿

市盈率河流图

5.5 倍80 倍155 倍230 倍305 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Affiliated Managers？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 28.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 28.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 28.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 28.8%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.0040.002020每股收益：4.3320202021每股收益：13.0520212022每股收益：25.3520222023每股收益：17.4220232024每股收益：15.1320242025每股收益：22.7420252026E每股收益：37.762026E2027E每股收益：44.572027E2028E每股收益：54.192028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E37.765
2027E44.574
2028E54.192

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$425.00 一致目标价，较现价高 6.1%

现价 $400.68一致目标价
目标价区间 $425.00 – $425.00（浅色带），中位数 $425.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 0
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：Affiliated Managers赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 39.3%，最新净资产收益率 22.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +50.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 39.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 39.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 50.3% vs 5 年 39.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 22.1%
  • 净利率同比提升 25.1% → 29.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：21.9亿2016净利润：4.7亿20162017营收：23.1亿2017净利润：6.9亿20172018营收：23.8亿2018净利润：2.4亿20182019营收：22.4亿2019净利润：1570万20192020营收：20.3亿2020净利润：2亿20202021营收：24.1亿2021净利润：5.7亿20212022营收：23.3亿2022净利润：11.5亿20222023营收：20.6亿2023净利润：6.7亿20232024营收：20.4亿2024净利润：5.1亿20242025营收：24.5亿2025净利润：7.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：22%2016ROE：13%20162017净利率：30%2017ROE：18%20172018净利率：10%2018ROE：7%20182019净利率：1%2019ROE：1%20192020净利率：10%2020ROE：7%20202021净利率：23%2021ROE：20%20212022净利率：49%2022ROE：35%20222023净利率：33%2023ROE：19%20232024净利率：25%2024ROE：15%20242025净利率：29%2025ROE：22%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：10.5亿2016自由现金流：10.3亿20162017经营现金流：11.7亿2017自由现金流：11.5亿20172018经营现金流：11.4亿2018自由现金流：11.2亿20182019经营现金流：9.3亿2019自由现金流：9.2亿20192020经营现金流：10.1亿2020自由现金流：10亿20202021经营现金流：12.6亿2021自由现金流：12.5亿20212022经营现金流：10.5亿2022自由现金流：10.4亿20222023经营现金流：8.7亿2023自由现金流：8.6亿20232024经营现金流：9.3亿2024自由现金流：9.3亿20242025经营现金流：10.1亿2025自由现金流：10亿2025

财务健康：Affiliated Managers的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 52.0%，有息负债占净资产 83.1%，流动比率 1.34。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.34
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 83.1%
  • 负债率较 5 年前下降 83.2% → 83.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 37.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：87.5亿2016总负债：36.5亿20162017总资产：87亿2017总负债：33.1亿20172018总资产：82.2亿2018总负债：32.5亿20182019总资产：76.5亿2019总负债：32.4亿20192020总资产：78.9亿2020总负债：39亿20202021总资产：88.8亿2021总负债：44.9亿20212022总资产：88.8亿2022总负债：42.4亿20222023总资产：90.6亿2023总负债：41亿20232024总资产：88.3亿2024总负债：41.8亿20242025总资产：92.1亿2025总负债：47.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：4.3亿2016有息负债：21.1亿20162017现金：4.4亿2017有息负债：18.5亿20172018现金：5.7亿2018有息负债：26.1亿20182019现金：5.4亿2019有息负债：22.4亿20192020现金：10.4亿2020有息负债：23.1亿20202021现金：9.1亿2021有息负债：24.9亿20212022现金：4.3亿2022有息负债：25.4亿20222023现金：8.1亿2023有息负债：25.4亿20232024现金：9.5亿2024有息负债：26.2亿20242025现金：5.9亿2025有息负债：26.9亿2025

分红：Affiliated Managers给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.01%，最近一年派息率 0.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.01%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.01%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.01%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -35.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 0.2%，现金派息率 0.1%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.8020172018每股分红：1.2020182019每股分红：1.2820192020每股分红：0.3520202021每股分红：0.0420212022每股分红：0.0420222023每股分红：0.0420232024每股分红：0.0420242025每股分红：0.042025
派息率
0%200%400%20162017派息率：7%20172018派息率：27%20182019派息率：413%20192020派息率：8%20202021派息率：0%20212022派息率：0%20222023派息率：0%20232024派息率：0%20242025派息率：0%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-19$0.01季度派息
20262026-08-10$0.01季度派息
20262026-05-11$0.01季度派息
20262026-02-23$0.01季度派息
20252025-11-13$0.01季度派息
20252025-08-11$0.01季度派息
20252025-05-19$0.01季度派息
20252025-02-18$0.01季度派息
20242024-11-14$0.01季度派息
20242024-08-08$0.01季度派息
20242024-05-15$0.01季度派息
20242024-02-14$0.01季度派息

公司概况：Affiliated Managers

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1997-11-21
国家/地区
美国
员工人数
5,600 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
amg.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。