埃塞克斯信托 ESS

Essex Property Trust, Inc.
$274.15 +0.15 (+0.05%) 美东时间 2026-11-12 11:50:28
总市值
$176.17亿
市盈率(TTM)
50.3
市净率
3.18
股息率
3.77%
52 周区间
238.46 – 303.35
今开 / 最高 / 最低
275.70 / 275.70 / 271.63

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康2/6分红4/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂埃塞克斯信托

埃塞克斯信托的强项是分红（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 140.07，现价高于估值 95.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -13.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.7%，最新净资产收益率 12.1%。
  • 财务健康 资产负债率 56.4%，有息负债占净资产 124.6%，流动比率 2.30。
  • 分红 当前股息率 3.77%，最近一年派息率 97.6%。

近一年股价

298.33239.612026-012026-042026-072026-10
近一年 +9.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：埃塞克斯信托的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 140.07，现价高于估值 95.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 95.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -95.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 50.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.18 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 95.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$9.02亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8.57亿$7.85亿
2027$8.14亿$6.83亿
2028$7.73亿$5.94亿
2029$7.35亿$5.17亿
2030$6.98亿$4.49亿
2031$6.73亿$3.97亿
2032$6.60亿$3.56亿
2033$6.57亿$3.25亿
2034$6.63亿$3.00亿
2035$6.80亿$2.82亿
终值$43.13亿

市盈率河流图

22 倍28 倍35 倍40 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看埃塞克斯信托？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -13.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -13.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -13.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -13.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.4%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：8.6820202021每股收益：7.5120212022每股收益：6.2720222023每股收益：6.3220232024每股收益：11.5420242025每股收益：10.4120252026E每股收益：5.562026E2027E每股收益：6.332027E2028E每股收益：6.712028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.565
2027E6.336
2028E6.714

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$300.73 一致目标价，较现价高 9.7%

现价 $274.15一致目标价
目标价区间 $285.00 – $325.00（浅色带），中位数 $297.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 18
  • 持有 25
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 47 次机构评级。

过往业绩：埃塞克斯信托赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 3.7%，最新净资产收益率 12.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -9.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -9.8% vs 5 年 3.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.1%
  • 净利率同比提升 41.8% → 35.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：12.9亿2016净利润：4.1亿20162017营收：13.6亿2017净利润：4.3亿20172018营收：14亿2018净利润：3.9亿20182019营收：14.6亿2019净利润：4.4亿20192020营收：15亿2020净利润：5.7亿20202021营收：14.4亿2021净利润：4.9亿20212022营收：16.1亿2022净利润：4.1亿20222023营收：16.7亿2023净利润：4.1亿20232024营收：17.7亿2024净利润：7.4亿20242025营收：19亿2025净利润：6.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：32%2016ROE：7%20162017净利率：32%2017ROE：7%20172018净利率：28%2018ROE：6%20182019净利率：30%2019ROE：7%20192020净利率：38%2020ROE：9%20202021净利率：34%2021ROE：8%20212022净利率：25%2022ROE：7%20222023净利率：24%2023ROE：7%20232024净利率：42%2024ROE：13%20242025净利率：35%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：7.1亿2016自由现金流：6.5亿20162017经营现金流：7.7亿2017自由现金流：7亿20172018经营现金流：8.3亿2018自由现金流：7.4亿20182019经营现金流：9.2亿2019自由现金流：8.2亿20192020经营现金流：8亿2020自由现金流：7.1亿20202021经营现金流：9.1亿2021自由现金流：7.8亿20212022经营现金流：9.8亿2022自由现金流：8.1亿20222023经营现金流：9.8亿2023自由现金流：8.4亿20232024经营现金流：10.7亿2024自由现金流：9.3亿20242025经营现金流：10.7亿2025自由现金流：9.3亿2025

财务健康：埃塞克斯信托的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 56.4%，有息负债占净资产 124.6%，流动比率 2.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 124.6%
  • 负债率较 5 年前下降 105.4% → 124.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 15.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 56.4%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：122亿2016总负债：58.8亿20162017总资产：125亿2017总负债：60.6亿20172018总资产：124亿2018总负债：59.5亿20182019总资产：127亿2019总负债：62.6亿20192020总资产：129亿2020总负债：67.2亿20202021总资产：130亿2021总负债：67.9亿20212022总资产：124亿2022总负债：64.5亿20222023总资产：124亿2023总负债：67.4亿20232024总资产：129亿2024总负债：71.8亿20242025总资产：132亿2025总负债：74.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：6492万2016有息负债：55.6亿20162017现金：4462万2017有息负债：56.9亿20172018现金：1.3亿2018有息负债：56.1亿20182019现金：7009万2019有息负债：58.9亿20192020现金：7363万2020有息负债：63.3亿20202021现金：4842万2021有息负债：63.6亿20212022现金：3330万2022有息负债：60.3亿20222023现金：3.9亿2023有息负债：62.7亿20232024现金：6680万2024有息负债：66.5亿20242025现金：8559万2025有息负债：69亿2025

分红：埃塞克斯信托给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.77%，最近一年派息率 97.6%。

  • 派发现金分红 股息率 3.77%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.77%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.77%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 97.6%，现金派息率 69.9%
每股分红（按财年）
0.005.0010.002016每股分红：6.4020162017每股分红：7.0020172018每股分红：7.4420182019每股分红：7.8020192020每股分红：8.3120202021每股分红：8.3620212022每股分红：8.8020222023每股分红：9.2420232024每股分红：7.3520242025每股分红：10.162025
派息率
0%50%100%2016派息率：102%20162017派息率：107%20172018派息率：126%20182019派息率：117%20192020派息率：96%20202021派息率：111%20212022派息率：140%20222023派息率：146%20232024派息率：64%20242025派息率：98%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$2.59季度派息
20262026-06-30$2.59季度派息
20262026-03-31$2.59不定期派息
20262026-01-02$2.57季度派息
20252025-09-30$2.57季度派息
20252025-06-30$2.57季度派息
20252025-03-31$2.57不定期派息
20252025-01-02$2.45季度派息
20242024-09-30$2.45季度派息
20242024-06-28$2.45季度派息
20242024-03-27$2.45季度派息
20232023-12-29$2.31季度派息

公司概况：埃塞克斯信托

所属行业
房地产 · 住宅房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1994-06-07
国家/地区
美国
员工人数
1,688 人
下次财报日
2027-02-03

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。