雷欧尼尔 RYN

Rayonier Inc. REIT
$21.40 -0.15 (-0.70%) 美东时间 2026-11-12 12:00:01
总市值
$63.68亿
市盈率(TTM)
40.8
市净率
2.88
股息率
4.92%
52 周区间
17.71 – 24.82
今开 / 最高 / 最低
21.50 / 21.67 / 21.40

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康4/6分红5/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂雷欧尼尔

雷欧尼尔的强项是分红（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.69，现价高于估值 8.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 10.3%，最新净资产收益率 21.5%。
  • 财务健康 资产负债率 33.9%，有息负债占净资产 48.5%，流动比率 3.11。
  • 分红 当前股息率 4.92%，最近一年派息率 565.9%。

近一年股价

24.6517.992026-012026-042026-072026-10
近一年 -4.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：雷欧尼尔的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.69，现价高于估值 8.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 8.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -8.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 40.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.69
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 8.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.90亿；前 5 年增速 15.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.18亿$2.00亿
2027$2.51亿$2.11亿
2028$2.90亿$2.22亿
2029$3.34亿$2.35亿
2030$3.84亿$2.48亿
2031$4.33亿$2.55亿
2032$4.77亿$2.57亿
2033$5.13亿$2.54亿
2034$5.39亿$2.44亿
2035$5.52亿$2.29亿
终值$35.03亿

市盈率河流图

9.5 倍45 倍75 倍110 倍140 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看雷欧尼尔？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 15.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -18.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.9%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.2720202021每股收益：1.0820212022每股收益：0.7320222023每股收益：1.1720232024每股收益：2.3920242025每股收益：0.4420252026E每股收益：0.442026E2027E每股收益：0.582027E2028E每股收益：0.732028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.442
2027E0.584
2028E0.732

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$24.75 一致目标价，较现价高 15.7%

现价 $21.40一致目标价
目标价区间 $20.00 – $30.00（浅色带），中位数 $24.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 8
  • 持有 15
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 27 次机构评级。

过往业绩：雷欧尼尔赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 10.3%，最新净资产收益率 21.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -81.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 10.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 10.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -81.6% vs 5 年 10.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.5%
  • 净利率同比提升 28.4% → 97.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：7.9亿2016净利润：2.1亿20162017营收：8.2亿2017净利润：1.5亿20172018营收：8.2亿2018净利润：1亿20182019营收：7.1亿2019净利润：5911万20192020营收：8.6亿2020净利润：3708万20202021营收：11.1亿2021净利润：1.5亿20212022营收：9.1亿2022净利润：1.1亿20222023营收：10.6亿2023净利润：1.7亿20232024营收：12.6亿2024净利润：3.6亿20242025营收：4.8亿2025净利润：4.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：27%2016ROE：15%20162017净利率：18%2017ROE：9%20172018净利率：13%2018ROE：7%20182019净利率：8%2019ROE：4%20192020净利率：4%2020ROE：3%20202021净利率：14%2021ROE：9%20212022净利率：12%2022ROE：6%20222023净利率：16%2023ROE：9%20232024净利率：28%2024ROE：20%20242025净利率：98%2025ROE：21%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：2亿2016自由现金流：-2.3亿20162017经营现金流：2.6亿2017自由现金流：-5800万20172018经营现金流：3.1亿2018自由现金流：1.9亿20182019经营现金流：2.1亿2019自由现金流：800万20192020经营现金流：2亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：3.3亿2021自由现金流：7000万20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：-2.6亿20222023经营现金流：3亿2023自由现金流：2亿20232024经营现金流：2.6亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：2.6亿2025自由现金流：2.1亿2025

财务健康：雷欧尼尔的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 33.9%，有息负债占净资产 48.5%，流动比率 3.11。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.11
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 48.5%
  • 负债率较 5 年前下降 99.1% → 48.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：26.9亿2016总负债：11.9亿20162017总资产：28.6亿2017总负债：11.7亿20172018总资产：27.8亿2018总负债：11.3亿20182019总资产：28.6亿2019总负债：13.2亿20192020总资产：37.3亿2020总负债：17.4亿20202021总资产：36.4亿2021总负债：16.9亿20212022总资产：37.9亿2022总负债：18亿20222023总资产：36.5亿2023总负债：16.9亿20232024总资产：34.7亿2024总负债：16.4亿20242025总资产：34亿2025总负债：11.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：8590万2016有息负债：10.6亿20162017现金：1.1亿2017有息负债：10.3亿20172018现金：1.5亿2018有息负债：9.7亿20182019现金：6874万2019有息负债：11.5亿20192020现金：8451万2020有息负债：14.6亿20202021现金：3.6亿2021有息负债：14.6亿20212022现金：1.1亿2022有息负债：16亿20222023现金：2.1亿2023有息负债：14.5亿20232024现金：3.2亿2024有息负债：11.9亿20242025现金：8.4亿2025有息负债：10.7亿2025

分红：雷欧尼尔给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.92%，最近一年派息率 565.9%。

  • 派发现金分红 股息率 4.92%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.92%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.92%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 18.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 565.9%，现金派息率 358.5%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.0020162017每股分红：1.0020172018每股分红：1.0620182019每股分红：1.0820192020每股分红：1.0820202021每股分红：1.0820212022每股分红：1.1320222023每股分红：1.3420232024每股分红：1.1420242025每股分红：2.492025
派息率
0%200%400%2016派息率：58%20162017派息率：86%20172018派息率：134%20182019派息率：235%20192020派息率：400%20202021派息率：100%20212022派息率：154%20222023派息率：115%20232024派息率：48%20242025派息率：566%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-17$0.26季度派息
20262026-09-16$0.26季度派息
20262026-06-16$0.26季度派息
20262026-03-17$0.26季度派息
20252025-12-10$0.27季度派息
20252025-10-24$1.40特别股息
20252025-09-16$0.27季度派息
20252025-06-16$0.27季度派息
20252025-03-17$0.27季度派息
20242024-12-17$0.28季度派息
20242024-09-16$0.28季度派息
20242024-06-14$0.28季度派息

公司概况：雷欧尼尔

所属行业
房地产 · 特种房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1994-02-17
国家/地区
美国
员工人数
285 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
rayonier.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。