西维斯健康 CVS

CVS Health Corp.
$89.42 -0.10 (-0.11%) 美东时间 2026-11-12 11:49:37
总市值
$1144.10亿
市盈率(TTM)
10.4
市净率
1.52
股息率
2.97%
52 周区间
69.51 – 110.68
今开 / 最高 / 最低
90.16 / 90.33 / 88.61

雪花图

估值6/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康1/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂西维斯健康

西维斯健康的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 183.06，现价低于估值 51.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -23.9%，最新净资产收益率 2.4%。
  • 财务健康 资产负债率 70.3%，有息负债占净资产 106.3%，流动比率 0.84。
  • 分红 当前股息率 2.97%，最近一年派息率 191.4%。

近一年股价

110.6070.082026-012026-042026-072026-10
近一年 +16.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：西维斯健康的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 183.06，现价低于估值 51.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 51.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 51.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.75
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.52 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 51.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$81.76亿；前 5 年增速 13.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$93.03亿$85.20亿
2027$105.86亿$88.78亿
2028$120.46亿$92.51亿
2029$137.07亿$96.39亿
2030$155.97亿$100.45亿
2031$173.96亿$102.59亿
2032$190.09亿$102.66亿
2033$203.42亿$100.60亿
2034$213.10亿$96.51亿
2035$218.43亿$90.59亿
终值$1385.90亿

市盈率河流图

8.5 倍23 倍38 倍50 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看西维斯健康？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.0%
  • 至少 3 份机构预测 14 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：5.4620202021每股收益：5.9520212022每股收益：3.2620222023每股收益：6.4720232024每股收益：3.6620242025每股收益：1.3920252026E每股收益：8.222026E2027E每股收益：8.662027E2028E每股收益：9.822028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.2216
2027E8.6618
2028E9.8214

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$110.94 一致目标价，较现价高 24.1%

现价 $89.42一致目标价
目标价区间 $103.00 – $123.00（浅色带），中位数 $112.00

  • 强烈买入 2
  • 买入 33
  • 持有 6
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 41 次机构评级。

过往业绩：西维斯健康赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -23.9%，最新净资产收益率 2.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -62.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -23.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -23.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -62.0% vs 5 年 -23.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.4%
  • 净利率同比提升 1.2% → 0.4%
营业收入与净利润 营收净利润
02000亿4000亿2016营收：1775亿2016净利润：53.2亿20162017营收：1848亿2017净利润：66.2亿20172018营收：1946亿2018净利润：-5.9亿20182019营收：2568亿2019净利润：66.3亿20192020营收：2687亿2020净利润：71.8亿20202021营收：2921亿2021净利润：80亿20212022营收：3225亿2022净利润：43.1亿20222023营收：3578亿2023净利润：83.4亿20232024营收：3728亿2024净利润：46.1亿20242025营收：4021亿2025净利润：17.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：3%2016ROE：14%20162017净利率：4%2017ROE：18%20172018净利率：-0%2018ROE：-1%20182019净利率：3%2019ROE：10%20192020净利率：3%2020ROE：10%20202021净利率：3%2021ROE：11%20212022净利率：1%2022ROE：6%20222023净利率：2%2023ROE：11%20232024净利率：1%2024ROE：6%20242025净利率：0%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0100亿2016经营现金流：101亿2016自由现金流：79.2亿20162017经营现金流：80.1亿2017自由现金流：60.9亿20172018经营现金流：88.7亿2018自由现金流：68.3亿20182019经营现金流：128亿2019自由现金流：104亿20192020经营现金流：159亿2020自由现金流：134亿20202021经营现金流：183亿2021自由现金流：157亿20212022经营现金流：162亿2022自由现金流：135亿20222023经营现金流：134亿2023自由现金流：104亿20232024经营现金流：91.1亿2024自由现金流：63.3亿20242025经营现金流：106亿2025自由现金流：78.1亿2025

财务健康：西维斯健康的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 70.3%，有息负债占净资产 106.3%，流动比率 0.84。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.84
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 106.3%
  • 负债率较 5 年前下降 122.6% → 106.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 70.3%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2000亿2016总资产：945亿2016总负债：576亿20162017总资产：951亿2017总负债：574亿20172018总资产：1965亿2018总负债：1379亿20182019总资产：2224亿2019总负债：1583亿20192020总资产：2307亿2020总负债：1610亿20202021总资产：2330亿2021总负债：1576亿20212022总资产：2283亿2022总负债：1565亿20222023总资产：2497亿2023总负债：1731亿20232024总资产：2532亿2024总负债：1775亿20242025总资产：2535亿2025总负债：1782亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0500亿2016现金：33.7亿2016有息负债：275亿20162017现金：17亿2017有息负债：270亿20172018现金：40.6亿2018有息负债：734亿20182019现金：56.8亿2019有息负债：890亿20192020现金：78.5亿2020有息负债：850亿20202021现金：94.1亿2021有息负债：760亿20212022现金：129亿2022有息负债：707亿20222023现金：82亿2023有息负债：794亿20232024现金：85.9亿2024有息负债：829亿20242025现金：84.5亿2025有息负债：800亿2025

分红：西维斯健康给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.97%，最近一年派息率 191.4%。

  • 派发现金分红 股息率 2.97%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.97%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.97%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 191.4%，现金派息率 43.6%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.7020162017每股分红：2.0020172018每股分红：2.0020182019每股分红：2.0020192020每股分红：2.0020202021每股分红：2.0020212022每股分红：2.2020222023每股分红：2.4220232024每股分红：2.6620242025每股分红：2.662025
派息率
-200%0%2016派息率：35%20162017派息率：31%20172018派息率：-351%20182019派息率：39%20192020派息率：37%20202021派息率：34%20212022派息率：67%20222023派息率：37%20232024派息率：73%20242025派息率：191%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-22$0.67季度派息
20262026-07-23$0.67季度派息
20262026-04-23$0.67季度派息
20262026-01-22$0.67季度派息
20252025-10-23$0.67季度派息
20252025-07-22$0.67季度派息
20252025-04-22$0.67季度派息
20252025-01-23$0.67季度派息
20242024-10-21$0.67季度派息
20242024-07-22$0.67季度派息
20242024-04-19$0.67季度派息
20242024-01-19$0.67季度派息

公司概况：西维斯健康

所属行业
医疗保健 · 医疗保险计划
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1973-02-21
国家/地区
美国
员工人数
259,500 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
cvshealth.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。