莫利纳医疗保健 MOH

Molina Healthcare, Inc.
$208.47 -0.78 (-0.37%) 美东时间 2026-11-12 12:07:14
总市值
$108.82亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.67
股息率
0.00%
52 周区间
121.06 – 244.89
今开 / 最高 / 最低
209.40 / 209.40 / 203.46

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康3/6分红0/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂莫利纳医疗保健

莫利纳医疗保健的强项是财务健康（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 123.68，现价高于估值 68.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.5%，最新净资产收益率 11.6%。
  • 财务健康 资产负债率 73.9%，有息负债占净资产 97.1%，流动比率 1.69。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

242.88122.652026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：莫利纳医疗保健的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 123.68，现价高于估值 68.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 68.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -68.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.67 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -5.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 68.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.95亿；前 5 年增速 -0.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.94亿$4.52亿
2027$4.92亿$4.13亿
2028$4.91亿$3.77亿
2029$4.89亿$3.44亿
2030$4.87亿$3.14亿
2031$4.88亿$2.88亿
2032$4.92亿$2.66亿
2033$4.99亿$2.47亿
2034$5.09亿$2.30亿
2035$5.22亿$2.16亿
终值$33.09亿

市盈率河流图

8 倍13 倍19 倍24 倍30 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看莫利纳医疗保健？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -0.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.7%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：11.2420202021每股收益：11.2520212022每股收益：13.5420222023每股收益：18.7820232024每股收益：20.4220242025每股收益：8.9220252026E每股收益：5.262026E2027E每股收益：9.652027E2028E每股收益：13.782028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.2611
2027E9.656
2028E13.786

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$216.73 一致目标价，较现价高 4.0%

现价 $208.47一致目标价
目标价区间 $163.00 – $286.00（浅色带），中位数 $220.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 17
  • 持有 16
  • 卖出 6
  • 强烈卖出 0

近期 39 次机构评级。

过往业绩：莫利纳医疗保健赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.5%，最新净资产收益率 11.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -56.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -56.3% vs 5 年 -4.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.6%
  • 净利率同比提升 2.9% → 1.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：177亿2016净利润：800万20162017营收：199亿2017净利润：-5.1亿20172018营收：189亿2018净利润：7.1亿20182019营收：168亿2019净利润：7.4亿20192020营收：194亿2020净利润：6.7亿20202021营收：278亿2021净利润：6.6亿20212022营收：320亿2022净利润：7.9亿20222023营收：341亿2023净利润：10.9亿20232024营收：407亿2024净利润：11.8亿20242025营收：454亿2025净利润：4.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：0%2016ROE：0%20162017净利率：-3%2017ROE：-38%20172018净利率：4%2018ROE：43%20182019净利率：4%2019ROE：38%20192020净利率：3%2020ROE：32%20202021净利率：2%2021ROE：25%20212022净利率：2%2022ROE：27%20222023净利率：3%2023ROE：26%20232024净利率：3%2024ROE：26%20242025净利率：1%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：6.7亿2016自由现金流：5亿20162017经营现金流：8亿2017自由现金流：7.2亿20172018经营现金流：-3.1亿2018自由现金流：-3.4亿20182019经营现金流：4.3亿2019自由现金流：3.7亿20192020经营现金流：18.9亿2020自由现金流：18.2亿20202021经营现金流：21.2亿2021自由现金流：20.4亿20212022经营现金流：7.7亿2022自由现金流：6.8亿20222023经营现金流：16.6亿2023自由现金流：15.8亿20232024经营现金流：6.4亿2024自由现金流：5.4亿20242025经营现金流：-5.3亿2025自由现金流：-6.4亿2025

财务健康：莫利纳医疗保健的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 73.9%，有息负债占净资产 97.1%，流动比率 1.69。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.69
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 97.1%
  • 负债率较 5 年前下降 112.2% → 97.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -13.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 73.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：74.5亿2016总负债：58亿20162017总资产：84.7亿2017总负债：71.3亿20172018总资产：71.5亿2018总负债：55.1亿20182019总资产：67.9亿2019总负债：48.3亿20192020总资产：95.3亿2020总负债：74.4亿20202021总资产：122亿2021总负债：95.8亿20212022总资产：123亿2022总负债：93.5亿20222023总资产：149亿2023总负债：107亿20232024总资产：156亿2024总负债：111亿20242025总资产：156亿2025总负债：115亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：28.2亿2016有息负债：16.4亿20162017现金：31.9亿2017有息负债：21.7亿20172018现金：28.3亿2018有息负债：14.6亿20182019现金：24.5亿2019有息负债：14.9亿20192020现金：41.5亿2020有息负债：23.5亿20202021现金：44.4亿2021有息负债：23.9亿20212022现金：40.1亿2022有息负债：23.9亿20222023现金：48.5亿2023有息负债：23.9亿20232024现金：46.6亿2024有息负债：31.2亿20242025现金：42.5亿2025有息负债：39.5亿2025

分红：莫利纳医疗保健给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：莫利纳医疗保健

所属行业
医疗保健 · 医疗保险计划
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2003-07-02
国家/地区
美国
员工人数
19,000 人
下次财报日
2027-02-04

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。