信诺 CI

Cigna Corporation
$297.37 -4.08 (-1.35%) 美东时间 2026-11-12 11:46:09
总市值
$783.58亿
市盈率(TTM)
13.1
市净率
1.88
股息率
2.08%
52 周区间
257.85 – 318.05
今开 / 最高 / 最低
303.56 / 304.13 / 294.90

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂信诺

信诺的强项是估值（5/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 708.93，现价低于估值 58.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.7%，最新净资产收益率 14.3%。
  • 财务健康 资产负债率 73.5%，有息负债占净资产 75.4%，流动比率 0.85。
  • 分红 当前股息率 2.08%，最近一年派息率 27.2%。

近一年股价

315.88244.412026-012026-042026-072026-10
近一年 +21.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：信诺的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 708.93，现价低于估值 58.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 58.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 58.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 13.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.73
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 58.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$91.95亿；前 5 年增速 7.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$98.90亿$90.57亿
2027$106.37亿$89.20亿
2028$114.40亿$87.85亿
2029$123.04亿$86.53亿
2030$132.33亿$85.22亿
2031$140.99亿$83.15亿
2032$148.79亿$80.36亿
2033$155.52亿$76.91亿
2034$160.98亿$72.91亿
2035$165.00亿$68.43亿
终值$1046.92亿

市盈率河流图

9.5 倍13 倍17 倍21 倍25 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看信诺？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.3%
  • 至少 3 份机构预测 10 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.002020每股收益：22.9620202021每股收益：15.7520212022每股收益：21.4120222023每股收益：17.3920232024每股收益：12.1220242025每股收益：22.1720252026E每股收益：30.602026E2027E每股收益：33.332027E2028E每股收益：36.902028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E30.6013
2027E33.3314
2028E36.9010

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$348.46 一致目标价，较现价高 17.2%

现价 $297.37一致目标价
目标价区间 $302.00 – $400.00（浅色带），中位数 $361.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 28
  • 持有 12
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 40 次机构评级。

过往业绩：信诺赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.7%，最新净资产收益率 14.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +82.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 82.9% vs 5 年 -0.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.3%
  • 净利率同比提升 1.4% → 2.2%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2000亿2016营收：398亿2016净利润：18.7亿20162017营收：418亿2017净利润：22.4亿20172018营收：487亿2018净利润：26.4亿20182019营收：1536亿2019净利润：51亿20192020营收：1604亿2020净利润：84.6亿20202021营收：1741亿2021净利润：53.7亿20212022营收：1805亿2022净利润：67亿20222023营收：1953亿2023净利润：51.6亿20232024营收：2471亿2024净利润：34.3亿20242025营收：2750亿2025净利润：59.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：5%2016ROE：14%20162017净利率：5%2017ROE：16%20172018净利率：5%2018ROE：6%20182019净利率：3%2019ROE：11%20192020净利率：5%2020ROE：17%20202021净利率：3%2021ROE：11%20212022净利率：4%2022ROE：15%20222023净利率：3%2023ROE：11%20232024净利率：1%2024ROE：8%20242025净利率：2%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿100亿2016经营现金流：40.3亿2016自由现金流：35.6亿20162017经营现金流：40.9亿2017自由现金流：36.1亿20172018经营现金流：37.7亿2018自由现金流：32.4亿20182019经营现金流：94.8亿2019自由现金流：84.3亿20192020经营现金流：104亿2020自由现金流：92.6亿20202021经营现金流：71.9亿2021自由现金流：60.4亿20212022经营现金流：86.6亿2022自由现金流：73.6亿20222023经营现金流：118亿2023自由现金流：102亿20232024经营现金流：104亿2024自由现金流：89.6亿20242025经营现金流：96亿2025自由现金流：83.9亿2025

财务健康：信诺的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 73.5%，有息负债占净资产 75.4%，流动比率 0.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 75.4%
  • 负债率较 5 年前下降 66.7% → 75.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 30.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 73.5%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2016总资产：594亿2016总负债：456亿20162017总资产：618亿2017总负债：480亿20172018总资产：1532亿2018总负债：1122亿20182019总资产：1558亿2019总负债：1104亿20192020总资产：1555亿2020总负债：1051亿20202021总资产：1549亿2021总负债：1077亿20212022总资产：1439亿2022总负债：990亿20222023总资产：1528亿2023总负债：1064亿20232024总资产：1559亿2024总负债：1146亿20242025总资产：1579亿2025总负债：1160亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿400亿2016现金：31.9亿2016有息负债：50.3亿20162017现金：29.7亿2017有息负债：54.4亿20172018现金：38.5亿2018有息负债：425亿20182019现金：46.2亿2019有息负债：380亿20192020现金：102亿2020有息负债：336亿20202021现金：50.8亿2021有息负债：343亿20212022现金：59.2亿2022有息负债：316亿20222023现金：78.2亿2023有息负债：309亿20232024现金：75.5亿2024有息负债：320亿20242025现金：76.8亿2025有息负债：315亿2025

分红：信诺给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.08%，最近一年派息率 27.2%。

  • 派发现金分红 股息率 2.08%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.08%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.08%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 172.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.2%，现金派息率 19.0%
每股分红（按财年）
0.002.505.002016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0420172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0420192020每股分红：0.0420202021每股分红：4.0020212022每股分红：4.4820222023每股分红：4.9220232024每股分红：5.6020242025每股分红：6.042025
派息率
0%20%40%2016派息率：1%20162017派息率：0%20172018派息率：0%20182019派息率：0%20192020派息率：0%20202021派息率：25%20212022派息率：21%20222023派息率：28%20232024派息率：46%20242025派息率：27%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-03$1.56季度派息
20262026-09-08$1.56季度派息
20262026-06-04$1.56季度派息
20262026-03-05$1.56季度派息
20252025-12-04$1.51季度派息
20252025-09-04$1.51季度派息
20252025-06-03$1.51季度派息
20252025-03-05$1.51季度派息
20242024-12-04$1.40季度派息
20242024-09-04$1.40季度派息
20242024-06-04$1.40季度派息
20242024-03-05$1.40季度派息

公司概况：信诺

所属行业
医疗保健 · 医疗保险计划
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1982-03-31
国家/地区
美国
员工人数
66,685 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
thecignagroup.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。