凌云半导体 CRUS

Cirrus Logic, Inc.

$122.20 +0.46 (+0.37%) 美东时间 2026-11-12 12:20:58

总市值: $60.93亿
市盈率(TTM): 14.7
市净率: 2.86
股息率: 0.00%
52 周区间: 105.10 – 180.42
今开 / 最高 / 最低: 121.64 / 124.65 / 121.12

雪花图

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂凌云半导体

凌云半导体的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

估值按现金流折现模型，合理价值约为每股 124.17，现价低于估值 1.6%。
未来增长机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 -0.5%。
过往业绩近 5 年每股收益年化增长 16.7%，最新净资产收益率 19.5%。
财务健康资产负债率 14.5%，有息负债占净资产 6.3%，流动比率 7.37。
分红近一年未派发现金分红。

近一年股价

近一年 -8.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：凌云半导体的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 124.17，现价低于估值 1.6%。

低于现金流折现估值现价比估值低 1.6%
显著低估（折价 > 20%）折价 1.6%
市盈率低于市场（22 倍）市盈率 14.7 倍
PEG 低于 1 增长为负或无数据
市净率低于 3 倍市净率 2.86 倍
自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 1.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.79亿；前 5 年增速 -0.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份	自由现金流	现值
2027	$4.77亿	$4.36亿
2028	$4.74亿	$3.98亿
2029	$4.72亿	$3.63亿
2030	$4.70亿	$3.30亿
2031	$4.68亿	$3.01亿
2032	$4.68亿	$2.76亿
2033	$4.72亿	$2.55亿
2034	$4.78亿	$2.36亿
2035	$4.87亿	$2.21亿
2036	$4.99亿	$2.07亿
终值		$31.68亿

市盈率河流图

黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看凌云半导体？

0/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 -0.5%。

盈利增速高于储蓄利率（4.0%）年化 -0.5%
盈利增速高于市场（10%）年化 -0.5%
高速增长（> 20%）年化 -0.5%
营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.7%
预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.3%
至少 3 份机构预测 1 份预测

每股收益（斜线为机构预测）

年度	一致预期每股收益	分析师人数
2027E	7.83	3
2028E	7.82	3
2029E	8.94	1

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$160.00 一致目标价，较现价高 30.9%

现价 $122.20一致目标价
目标价区间 $130.00 – $190.00（浅色带），中位数 $160.00

强烈买入 0
买入 14
持有 5
卖出 3
强烈卖出 0

近期 22 次机构评级。

过往业绩：凌云半导体赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 16.7%，最新净资产收益率 19.5%。

上一财年盈利增长每股收益同比 +30.7%
5 年盈利增长为正 5 年年化 16.7%
5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.7%
增速快于 5 年平均同比 30.7% vs 5 年 16.7%
净资产收益率 > 20% ROE 19.5%
净利率同比提升 17.5% → 20.7%

营业收入与净利润营收净利润

净利率与净资产收益率净利率ROE

经营现金流与自由现金流经营现金流自由现金流

财务健康：凌云半导体的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 14.5%，有息负债占净资产 6.3%，流动比率 7.37。

流动资产覆盖流动负债流动比率 7.37
有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.3%
负债率较 5 年前下降 10.3% → 6.3%
经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 485.6%
现金多于有息负债净现金
资产负债率 < 60% 资产负债率 14.5%

总资产与总负债总资产总负债

现金与有息负债现金有息负债

分红：凌云半导体给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

派发现金分红股息率 0.00%
股息率高于储蓄利率（4.0%）股息率 0.00%
高股息（> 3.5%）股息率 0.00%
近 5 年分红稳定有中断或削减
5 年分红增长每股分红年化 —
分红由盈利和现金流覆盖派息率 —，现金派息率 —

每股分红（按财年）

派息率

暂无数据

公司概况：凌云半导体

所属行业: 信息技术 · 半导体
上市地: 纳斯达克
上市日期: 1989-06-09
国家/地区: 美国
员工人数: 1,660 人
下次财报日: 2027-02-02
公司官网: cirrus.com

同行公司

亚德诺 ADI $1982.26亿
Allegro Microsystems, Inc. ALGM $59.88亿
微芯科技 MCHP $338.13亿
芯科实验室 SLAB $73.94亿
先科电子 SMTC $116.86亿
思佳讯 SWKS $131.87亿
德州仪器 TXN $2830.95亿

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 00:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。