先科电子 SMTC

Semtech Corporation
$118.59 -6.63 (-5.29%) 美东时间 2026-11-12 12:33:46
总市值
$110.67亿
市盈率(TTM)
71.9
市净率
20.13
股息率
0.00%
52 周区间
60.28 – 201.99
今开 / 最高 / 最低
116.20 / 121.77 / 110.51

雪花图

估值1/6未来增长6/6过往业绩1/6财务健康2/6分红0/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂先科电子

先科电子的强项是未来增长（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.22，现价高于估值 957.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 80.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -7.3%。
  • 财务健康 资产负债率 61.0%，有息负债占净资产 90.5%，流动比率 2.37。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

197.2062.572026-012026-042026-072026-10
近一年 +84.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：先科电子的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.22，现价高于估值 957.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 957.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -957.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 71.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.90
  • 市净率低于 3 倍 市净率 20.13 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 957.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2616.57万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$3139.88万$2875.35万
2028$3767.86万$3159.72万
2029$4521.43万$3472.22万
2030$5425.71万$3815.63万
2031$6510.86万$4193.00万
2032$7585.15万$4473.30万
2033$8571.22万$4628.97万
2034$9385.48万$4641.68万
2035$9948.61万$4505.66万
2036$1.02亿$4229.22万
终值$6.47亿

市盈率河流图

15 倍50 倍85 倍120 倍155 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看先科电子？

6/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 80.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 80.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 80.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 80.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 62.0%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-10.000.002021每股收益：0.9120212022每股收益：1.9220222023每股收益：0.9620232024每股收益：-17.0320242025每股收益：-2.2620252026每股收益：-0.4620262027E每股收益：3.652027E2028E每股收益：6.672028E2029E每股收益：9.892029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E3.6510
2028E6.6711
2029E9.896

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$216.82 一致目标价，较现价高 82.8%

现价 $118.59一致目标价
目标价区间 $186.00 – $300.00（浅色带），中位数 $210.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 31
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 36 次机构评级。

过往业绩：先科电子赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -7.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -7.3%
  • 净利率同比提升 -17.8% → -3.8%
营业收入与净利润 营收净利润
-10亿010亿2017营收：5.4亿2017净利润：5466万20172018营收：5.9亿2018净利润：3643万20182019营收：6.3亿2019净利润：6964万20192020营收：5.5亿2020净利润：3187万20202021营收：6亿2021净利润：5990万20212022营收：7.4亿2022净利润：1.3亿20222023营收：7.6亿2023净利润：6138万20232024营收：8.7亿2024净利润：-10.9亿20242025营收：9.1亿2025净利润：-1.6亿20252026营收：10.5亿2026净利润：-4040万2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%200%2017净利率：10%2017ROE：9%20172018净利率：6%2018ROE：5%20182019净利率：11%2019ROE：10%20192020净利率：6%2020ROE：5%20202021净利率：10%2021ROE：9%20212022净利率：17%2022ROE：17%20222023净利率：8%2023ROE：8%20232024净利率：-126%2024ROE：355%20242025净利率：-18%2025ROE：-30%20252026净利率：-4%2026ROE：-7%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：8469万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：7046万20182019经营现金流：1.8亿2019自由现金流：1.7亿20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：9556万20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：8620万20212022经营现金流：2亿2022自由现金流：1.8亿20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：9839万20232024经营现金流：-9392万2024自由现金流：-1.3亿20242025经营现金流：5799万2025自由现金流：4379万20252026经营现金流：1.7亿2026自由现金流：1.6亿2026

财务健康：先科电子的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 61.0%，有息负债占净资产 90.5%，流动比率 2.37。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.37
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 90.5%
  • 负债率较 5 年前下降 26.2% → 90.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 34.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2017总资产：10.1亿2017总负债：4.1亿20172018总资产：10.9亿2018总负债：4.2亿20182019总资产：10.6亿2019总负债：3.8亿20192020总资产：10.5亿2020总负债：3.8亿20202021总资产：10.8亿2021总负债：3.8亿20212022总资产：11.3亿2022总负债：3.9亿20222023总资产：25.7亿2023总负债：18.1亿20232024总资产：13.7亿2024总负债：16.8亿20242025总资产：14.2亿2025总负债：8.8亿20252026总资产：14.1亿2026总负债：8.6亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2017现金：3亿2017有息负债：2.4亿20172018现金：3.1亿2018有息负债：2.3亿20182019现金：3.1亿2019有息负债：2.1亿20192020现金：2.9亿2020有息负债：2亿20202021现金：2.7亿2021有息负债：1.8亿20212022现金：2.8亿2022有息负债：1.8亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：13.5亿20232024现金：1.3亿2024有息负债：13.8亿20242025现金：1.5亿2025有息负债：5.6亿20252026现金：2亿2026有息负债：5亿2026

分红：先科电子给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
19811980-09-05$0.05季度派息
19811980-06-06$0.05季度派息

公司概况：先科电子

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
1,920 人
下次财报日
2026-11-23
公司官网
semtech.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 23:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。