思佳讯 SWKS

Skyworks Solutions, Inc.
$91.23 +3.59 (+4.10%) 美东时间 2026-11-12 12:32:20
总市值
$137.28亿
市盈率(TTM)
79.8
市净率
2.40
股息率
2.33%
52 周区间
51.93 – 93.22
今开 / 最高 / 最低
86.91 / 93.24 / 86.78

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康3/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂思佳讯

思佳讯的强项是估值（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 250.69，现价低于估值 63.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 18.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -33.8%，最新净资产收益率 3.0%。
  • 财务健康 资产负债率 39.4%，有息负债占净资产 46.4%，流动比率 5.01。
  • 分红 当前股息率 2.33%，最近一年派息率 186.8%。

近一年股价

91.4552.502026-012026-042026-072026-10
近一年 +10.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：思佳讯的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 250.69，现价低于估值 63.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 63.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 63.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 79.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.23
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.40 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 63.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$10.01亿；前 5 年增速 18.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$11.90亿$10.90亿
2028$14.14亿$11.86亿
2029$16.81亿$12.91亿
2030$19.99亿$14.06亿
2031$23.76亿$15.30亿
2032$27.47亿$16.20亿
2033$30.85亿$16.66亿
2034$33.65亿$16.64亿
2035$35.59亿$16.12亿
2036$36.48亿$15.13亿
终值$231.45亿

市盈率河流图

11 倍18 倍24 倍31 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看思佳讯？

2/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 18.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 18.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002021每股收益：8.9720212022每股收益：7.8120222023每股收益：6.1320232024每股收益：3.6920242025每股收益：3.0820252026每股收益：1.1420262027E每股收益：5.722027E2028E每股收益：7.582028E2029E每股收益：8.472029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E5.7213
2028E7.5812
2029E8.472

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$82.27 一致目标价，较现价低 9.8%

现价 $91.23一致目标价
目标价区间 $58.00 – $107.00（浅色带），中位数 $78.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 35
  • 持有 23
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 60 次机构评级。

过往业绩：思佳讯赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -33.8%，最新净资产收益率 3.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -63.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -33.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -33.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -63.0% vs 5 年 -33.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.0%
  • 净利率同比提升 11.7% → 4.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2017营收：36.5亿2017净利润：10.1亿20172018营收：38.7亿2018净利润：9.2亿20182019营收：33.8亿2019净利润：8.5亿20192020营收：33.6亿2020净利润：8.1亿20202021营收：51.1亿2021净利润：15亿20212022营收：54.9亿2022净利润：12.8亿20222023营收：47.7亿2023净利润：9.8亿20232024营收：41.8亿2024净利润：6亿20242025营收：40.9亿2025净利润：4.8亿20252026营收：39.6亿2026净利润：1.7亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：28%2017ROE：25%20172018净利率：24%2018ROE：22%20182019净利率：25%2019ROE：21%20192020净利率：24%2020ROE：20%20202021净利率：29%2021ROE：28%20212022净利率：23%2022ROE：23%20222023净利率：21%2023ROE：16%20232024净利率：14%2024ROE：9%20242025净利率：12%2025ROE：8%20252026净利率：4%2026ROE：3%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2017经营现金流：14.7亿2017自由现金流：11.6亿20172018经营现金流：12.6亿2018自由现金流：8.3亿20182019经营现金流：13.7亿2019自由现金流：9.4亿20192020经营现金流：12亿2020自由现金流：8.1亿20202021经营现金流：17.7亿2021自由现金流：11.2亿20212022经营现金流：14.2亿2022自由现金流：9.1亿20222023经营现金流：18.6亿2023自由现金流：16.2亿20232024经营现金流：18.2亿2024自由现金流：16.7亿20242025经营现金流：13亿2025自由现金流：11.1亿20252026经营现金流：5.5亿2026自由现金流：2.3亿2026

财务健康：思佳讯的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 39.4%，有息负债占净资产 46.4%，流动比率 5.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 46.4%
  • 负债率较 5 年前下降 45.6% → 46.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 39.4%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2017总资产：45.7亿2017总负债：5.1亿20172018总资产：48.3亿2018总负债：7.3亿20182019总资产：48.4亿2019总负债：7.2亿20192020总资产：51.1亿2020总负债：9.4亿20202021总资产：85.9亿2021总负债：32.9亿20212022总资产：88.7亿2022总负债：34亿20222023总资产：84.3亿2023总负债：23.4亿20232024总资产：82.8亿2024总负债：19.5亿20242025总资产：79.2亿2025总负债：21.6亿20252026总资产：94.4亿2026总负债：37.2亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2017现金：16.2亿2017有息负债：020172018现金：7.3亿2018有息负债：020182019现金：8.5亿2019有息负债：020192020现金：5.7亿2020有息负债：1.8亿20202021现金：8.8亿2021有息负债：24.1亿20212022现金：5.7亿2022有息负债：24.1亿20222023现金：7.2亿2023有息负债：15.1亿20232024现金：13.7亿2024有息负债：12亿20242025现金：11.6亿2025有息负债：12亿20252026现金：26.1亿2026有息负债：26.5亿2026

分红：思佳讯给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.33%，最近一年派息率 186.8%。

  • 派发现金分红 股息率 2.33%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.33%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 186.8%，现金派息率 139.8%
每股分红（按财年）
0.001.002.002017每股分红：1.1620172018每股分红：1.3420182019每股分红：1.5820192020每股分红：1.8220202021每股分红：2.0620212022每股分红：2.3020222023每股分红：2.5420232024每股分红：2.7420242025每股分红：2.8120252026每股分红：2.132026
派息率
0%100%2017派息率：21%20172018派息率：27%20182019派息率：32%20192020派息率：38%20202021派息率：23%20212022派息率：29%20222023派息率：41%20232024派息率：74%20242025派息率：91%20252026派息率：187%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-05-26$0.71季度派息
20262026-02-24$0.71季度派息
20262025-11-18$0.71季度派息
20252025-08-26$0.71季度派息
20252025-05-27$0.70季度派息
20252025-02-24$0.70季度派息
20252024-12-03$0.70季度派息
20242024-08-20$0.70季度派息
20242024-05-20$0.68季度派息
20242024-02-16$0.68季度派息
20242023-11-20$0.68季度派息
20232023-08-28$0.68季度派息

公司概况：思佳讯

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
1984-09-07
国家/地区
美国
员工人数
10,000 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
skyworksinc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。