特许通讯 CHTR

Charter Communications, Inc.
$135.89 -0.42 (-0.31%) 美东时间 2026-11-12 11:51:48
总市值
$183.15亿
市盈率(TTM)
13.2
市净率
1.14
股息率
0.00%
52 周区间
101.11 – 254.11
今开 / 最高 / 最低
138.13 / 139.04 / 133.80

雪花图

估值6/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康0/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂特许通讯

特许通讯的强项是估值（6/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 783.23，现价低于估值 82.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 18.6%，最新净资产收益率 31.1%。
  • 财务健康 资产负债率 86.7%，有息负债占净资产 605.0%，流动比率 0.39。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

248.19102.182026-012026-042026-072026-10
近一年 -41.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：特许通讯的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 783.23，现价低于估值 82.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 82.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 82.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 13.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.96
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.14 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 24.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 82.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$36.90亿；前 5 年增速 13.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$41.98亿$38.44亿
2027$47.75亿$40.05亿
2028$54.33亿$41.72亿
2029$61.81亿$43.46亿
2030$70.31亿$45.28亿
2031$78.41亿$46.24亿
2032$85.67亿$46.27亿
2033$91.67亿$45.34亿
2034$96.03亿$43.49亿
2035$98.43亿$40.82亿
终值$624.51亿

市盈率河流图

4 倍24 倍45 倍65 倍85 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看特许通讯？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.6%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.0040.002020每股收益：15.4020202021每股收益：24.4720212022每股收益：30.7420222023每股收益：29.9920232024每股收益：34.9720242025每股收益：36.2120252026E每股收益：15.042026E2027E每股收益：43.512027E2028E每股收益：52.452028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E15.047
2027E43.517
2028E52.456

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$152.67 一致目标价，较现价高 12.3%

现价 $135.89一致目标价
目标价区间 $101.00 – $345.00（浅色带），中位数 $125.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 27
  • 持有 25
  • 卖出 5
  • 强烈卖出 0

近期 57 次机构评级。

过往业绩：特许通讯赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 18.6%，最新净资产收益率 31.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +3.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 18.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 18.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 3.5% vs 5 年 18.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 31.1%
  • 净利率同比提升 9.2% → 9.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：290亿2016净利润：35.2亿20162017营收：416亿2017净利润：99亿20172018营收：436亿2018净利润：12.3亿20182019营收：458亿2019净利润：16.7亿20192020营收：481亿2020净利润：32.2亿20202021营收：517亿2021净利润：46.5亿20212022营收：540亿2022净利润：50.5亿20222023营收：546亿2023净利润：45.6亿20232024营收：551亿2024净利润：50.8亿20242025营收：548亿2025净利润：49.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：12%2016ROE：9%20162017净利率：24%2017ROE：25%20172018净利率：3%2018ROE：3%20182019净利率：4%2019ROE：5%20192020净利率：7%2020ROE：14%20202021净利率：9%2021ROE：33%20212022净利率：9%2022ROE：55%20222023净利率：8%2023ROE：41%20232024净利率：9%2024ROE：33%20242025净利率：9%2025ROE：31%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-200亿02016经营现金流：80.4亿2016自由现金流：-255亿20162017经营现金流：120亿2017自由现金流：40.8亿20172018经营现金流：118亿2018自由现金流：21.7亿20182019经营现金流：117亿2019自由现金流：46.1亿20192020经营现金流：146亿2020自由现金流：66.1亿20202021经营现金流：162亿2021自由现金流：86.8亿20212022经营现金流：149亿2022自由现金流：61亿20222023经营现金流：144亿2023自由现金流：34.9亿20232024经营现金流：144亿2024自由现金流：31.6亿20242025经营现金流：161亿2025自由现金流：44.2亿2025

财务健康：特许通讯的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 86.7%，有息负债占净资产 605.0%，流动比率 0.39。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.39
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 605.0%
  • 负债率较 5 年前下降 348.6% → 605.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 86.7%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2016总资产：1491亿2016总负债：987亿20162017总资产：1466亿2017总负债：991亿20172018总资产：1461亿2018总负债：1019亿20182019总资产：1482亿2019总负债：1094亿20192020总资产：1442亿2020总负债：1139亿20202021总资产：1425亿2021总负债：1243亿20212022总资产：1445亿2022总负债：1320亿20222023总资产：1472亿2023总负债：1325亿20232024总资产：1500亿2024总负债：1303亿20242025总资产：1542亿2025总负债：1337亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0500亿2016现金：15.3亿2016有息负债：617亿20162017现金：6.2亿2017有息负债：702亿20172018现金：5.5亿2018有息负债：728亿20182019现金：34.8亿2019有息负债：803亿20192020现金：10亿2020有息负债：830亿20202021现金：6亿2021有息负债：918亿20212022现金：6.5亿2022有息负债：979亿20222023现金：7.1亿2023有息负债：982亿20232024现金：4.6亿2024有息负债：958亿20242025现金：4.8亿2025有息负债：971亿2025

分红：特许通讯给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：特许通讯

所属行业
通信服务 · 电信服务
上市地
纳斯达克
上市日期
2010-01-05
国家/地区
美国
员工人数
91,900 人
下次财报日
2027-01-29

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。