Lumen Technologies, Inc. LUMN

$4.38 -0.07 (-1.57%) 美东时间 2026-11-12 12:08:03
总市值
$45.16亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
-4.04
股息率
0.00%
52 周区间
3.84 – 11.30
今开 / 最高 / 最低
4.28 / 4.42 / 4.25

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康4/6分红1/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Lumen Technologies, Inc.

Lumen Technologies, Inc.的强项是财务健康（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.64，现价高于估值 66.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 155.7%。
  • 财务健康 资产负债率 103.3%，有息负债占净资产 -1585.2%，流动比率 1.80。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

11.833.982026-012026-042026-072026-10
近一年 -57.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Lumen Technologies, Inc.的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.64，现价高于估值 66.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 66.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -66.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -4.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 66.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.78亿；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.82亿$1.67亿
2027$1.87亿$1.57亿
2028$1.91亿$1.47亿
2029$1.96亿$1.38亿
2030$2.01亿$1.29亿
2031$2.06亿$1.22亿
2032$2.11亿$1.14亿
2033$2.16亿$1.07亿
2034$2.22亿$1.00亿
2035$2.27亿$9432.31万
终值$14.43亿

市盈率河流图

0.5 倍2 倍3.5 倍4.5 倍6 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Lumen Technologies, Inc.？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -10.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 78.2%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-10.00-5.000.002020每股收益：-1.1420202021每股收益：1.9120212022每股收益：-1.5420222023每股收益：-10.4820232024每股收益：-0.0620242025每股收益：-1.7520252026E每股收益：-0.852026E2027E每股收益：-0.342027E2028E每股收益：-0.222028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-0.854
2027E-0.344
2028E-0.225

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$5.00 一致目标价，较现价高 14.2%

现价 $4.38一致目标价
目标价区间 $5.00 – $5.00（浅色带），中位数 $5.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 17
  • 卖出 7
  • 强烈卖出 0

近期 28 次机构评级。

过往业绩：Lumen Technologies, Inc.赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 155.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 155.7%
  • 净利率同比提升 -0.4% → -14.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：175亿2016净利润：6.3亿20162017营收：177亿2017净利润：13.9亿20172018营收：234亿2018净利润：-17.3亿20182019营收：215亿2019净利润：-52.7亿20192020营收：207亿2020净利润：-12.3亿20202021营收：197亿2021净利润：20.3亿20212022营收：175亿2022净利润：-15.5亿20222023营收：146亿2023净利润：-103亿20232024营收：131亿2024净利润：-5500万20242025营收：124亿2025净利润：-17.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-2000%-1000%0%2016净利率：4%2016ROE：5%20162017净利率：8%2017ROE：6%20172018净利率：-7%2018ROE：-9%20182019净利率：-25%2019ROE：-39%20192020净利率：-6%2020ROE：-11%20202021净利率：10%2021ROE：17%20212022净利率：-9%2022ROE：-15%20222023净利率：-71%2023ROE：-2470%20232024净利率：-0%2024ROE：-12%20242025净利率：-14%2025ROE：156%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：46.1亿2016自由现金流：16.3亿20162017经营现金流：38.8亿2017自由现金流：7.7亿20172018经营现金流：70.3亿2018自由现金流：38.6亿20182019经营现金流：66.8亿2019自由现金流：30.5亿20192020经营现金流：65.2亿2020自由现金流：27.9亿20202021经营现金流：65亿2021自由现金流：36亿20212022经营现金流：47.4亿2022自由现金流：17.2亿20222023经营现金流：21.6亿2023自由现金流：-9.4亿20232024经营现金流：43.3亿2024自由现金流：11亿20242025经营现金流：47.4亿2025自由现金流：3.7亿2025

财务健康：Lumen Technologies, Inc.的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 103.3%，有息负债占净资产 -1585.2%，流动比率 1.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -1585.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 26.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 103.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿2016总资产：470亿2016总负债：336亿20162017总资产：756亿2017总负债：521亿20172018总资产：702亿2018总负债：504亿20182019总资产：647亿2019总负债：513亿20192020总资产：594亿2020总负债：482亿20202021总资产：580亿2021总负债：462亿20212022总资产：456亿2022总负债：352亿20222023总资产：340亿2023总负债：336亿20232024总资产：335亿2024总负债：330亿20242025总资产：343亿2025总负债：355亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿2016现金：2.2亿2016有息负债：197亿20162017现金：5.5亿2017有息负债：377亿20172018现金：4.9亿2018有息负债：361亿20182019现金：16.9亿2019有息负债：365亿20192020现金：4.1亿2020有息负债：336亿20202021现金：3.5亿2021有息负债：312亿20212022现金：12.5亿2022有息负债：220亿20222023现金：22.3亿2023有息负债：213亿20232024现金：18.9亿2024有息负债：191亿20242025现金：10亿2025有息负债：177亿2025

分红：Lumen Technologies, Inc.给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -48.7%，现金派息率 45.0%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：2.1620162017每股分红：2.1620172018每股分红：2.1620182019每股分红：1.0020192020每股分红：1.0020202021每股分红：1.0020212022每股分红：0.7520222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%2016派息率：186%20162017派息率：98%20172018派息率：-133%20182019派息率：-20%20192020派息率：-88%20202021派息率：52%20212022派息率：-49%2022202320242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20222022-08-29$0.25季度派息
20222022-05-27$0.25季度派息
20222022-03-07$0.25季度派息
20212021-11-26$0.25季度派息
20212021-08-27$0.25季度派息
20212021-05-28$0.25季度派息
20212021-03-05$0.25季度派息
20202020-11-27$0.25季度派息
20202020-08-28$0.25季度派息
20202020-05-29$0.25季度派息
20202020-03-06$0.25季度派息
20192019-11-29$0.25季度派息

公司概况：Lumen Technologies, Inc.

所属行业
通信服务 · 电信服务
上市地
纳斯达克
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
24,000 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
lumen.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。