T-Mobile Us, Inc. TMUS

T-Mobile US, Inc.
$172.47 +0.31 (+0.18%) 美东时间 2026-11-12 12:17:11
总市值
$1826.93亿
市盈率(TTM)
16.2
市净率
3.09
股息率
2.37%
52 周区间
143.75 – 224.75
今开 / 最高 / 最低
174.45 / 175.00 / 171.23

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康1/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂T-Mobile Us, Inc.

T-Mobile Us, Inc.的强项是估值（5/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 417.49，现价低于估值 58.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 29.7%，最新净资产收益率 18.6%。
  • 财务健康 资产负债率 73.0%，有息负债占净资产 206.5%，流动比率 1.00。
  • 分红 当前股息率 2.37%，最近一年派息率 37.7%。

近一年股价

221.98146.542026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：T-Mobile Us, Inc.的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 417.49，现价低于估值 58.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 58.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 58.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.79
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.09 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 58.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$110.52亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$132.63亿$121.45亿
2027$159.15亿$133.47亿
2028$190.98亿$146.67亿
2029$229.18亿$161.17亿
2030$275.02亿$177.11亿
2031$320.40亿$188.95亿
2032$362.05亿$195.53亿
2033$396.44亿$196.06亿
2034$420.23亿$190.32亿
2035$430.73亿$178.64亿
终值$2732.95亿

市盈率河流图

19 倍33 倍45 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看T-Mobile Us, Inc.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 20.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.0%
  • 至少 3 份机构预测 13 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：2.6520202021每股收益：2.4120212022每股收益：2.0620222023每股收益：6.9320232024每股收益：9.6620242025每股收益：9.7220252026E每股收益：11.182026E2027E每股收益：14.152027E2028E每股收益：17.302028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E11.1817
2027E14.1517
2028E17.3013

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$224.00 一致目标价，较现价高 29.9%

现价 $172.47一致目标价
目标价区间 $169.00 – $300.00（浅色带），中位数 $230.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 45
  • 持有 9
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 55 次机构评级。

过往业绩：T-Mobile Us, Inc.赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 29.7%，最新净资产收益率 18.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +0.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 29.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 29.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.6% vs 5 年 29.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.6%
  • 净利率同比提升 13.9% → 12.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿2016营收：375亿2016净利润：14.6亿20162017营收：406亿2017净利润：45.4亿20172018营收：433亿2018净利润：28.9亿20182019营收：450亿2019净利润：34.7亿20192020营收：684亿2020净利润：30.6亿20202021营收：801亿2021净利润：30.2亿20212022营收：796亿2022净利润：25.9亿20222023营收：786亿2023净利润：83.2亿20232024营收：814亿2024净利润：113亿20242025营收：883亿2025净利润：110亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：4%2016ROE：8%20162017净利率：11%2017ROE：20%20172018净利率：7%2018ROE：12%20182019净利率：8%2019ROE：12%20192020净利率：4%2020ROE：5%20202021净利率：4%2021ROE：4%20212022净利率：3%2022ROE：4%20222023净利率：11%2023ROE：13%20232024净利率：14%2024ROE：18%20242025净利率：12%2025ROE：19%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0200亿2016经营现金流：61.4亿2016自由现金流：-25.4亿20162017经营现金流：38.3亿2017自由现金流：-72.3亿20172018经营现金流：39亿2018自由现金流：-17.7亿20182019经营现金流：68.2亿2019自由现金流：-5.3亿20192020经营现金流：86.4亿2020自由现金流：-37.3亿20202021经营现金流：139亿2021自由现金流：-77.8亿20212022经营现金流：168亿2022自由现金流：-5.2亿20222023经营现金流：186亿2023自由现金流：77.5亿20232024经营现金流：223亿2024自由现金流：99.8亿20242025经营现金流：280亿2025自由现金流：154亿2025

财务健康：T-Mobile Us, Inc.的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 73.0%，有息负债占净资产 206.5%，流动比率 1.00。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.00
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 206.5%
  • 负债率较 5 年前下降 164.1% → 206.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 73.0%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2000亿2016总资产：659亿2016总负债：477亿20162017总资产：706亿2017总负债：480亿20172018总资产：725亿2018总负债：478亿20182019总资产：869亿2019总负债：581亿20192020总资产：2002亿2020总负债：1348亿20202021总资产：2066亿2021总负债：1375亿20212022总资产：2113亿2022总负债：1417亿20222023总资产：2077亿2023总负债：1430亿20232024总资产：2080亿2024总负债：1463亿20242025总资产：2192亿2025总负债：1600亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0500亿1000亿2016现金：55亿2016有息负债：248亿20162017现金：12.2亿2017有息负债：309亿20172018现金：12亿2018有息负债：155亿20182019现金：15.3亿2019有息负债：423亿20192020现金：104亿2020有息负债：1072亿20202021现金：66.3亿2021有息负债：1088亿20212022现金：45.1亿2022有息负债：1118亿20222023现金：51.4亿2023有息负债：1138亿20232024现金：54.1亿2024有息负债：1144亿20242025现金：56亿2025有息负债：1223亿2025

分红：T-Mobile Us, Inc.给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.37%，最近一年派息率 37.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.37%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.37%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.37%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 37.7%，现金派息率 25.1%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.6520232024每股分红：2.8320242025每股分红：3.662025
派息率
0%20%20162017201820192020202120222023派息率：9%20232024派息率：29%20242025派息率：38%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-25$1.17季度派息
20262026-08-28$1.02季度派息
20262026-05-29$1.02季度派息
20262026-02-27$1.02季度派息
20252025-11-26$1.02季度派息
20252025-08-29$0.88季度派息
20252025-05-30$0.88季度派息
20252025-02-28$0.88季度派息
20242024-11-27$0.88季度派息
20242024-08-30$0.65季度派息
20242024-05-31$0.65季度派息
20242024-02-29$0.65季度派息

公司概况：T-Mobile Us, Inc.

所属行业
通信服务 · 电信服务
上市地
纳斯达克
上市日期
2007-04-19
国家/地区
美国
员工人数
75,000 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
t-mobile.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。