威瑞森通信 VZ

Verizon Communications Inc.
$46.65 +0.05 (+0.11%) 美东时间 2026-11-12 11:57:23
总市值
$1933.46亿
市盈率(TTM)
11.8
市净率
1.85
股息率
6.03%
52 周区间
38.68 – 51.68
今开 / 最高 / 最低
46.94 / 47.14 / 46.33

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康2/6分红6/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂威瑞森通信

威瑞森通信的强项是分红（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 87.03，现价低于估值 46.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.1%，最新净资产收益率 16.4%。
  • 财务健康 资产负债率 73.8%，有息负债占净资产 173.9%，流动比率 0.91。
  • 分红 当前股息率 6.03%，最近一年派息率 67.1%。

近一年股价

51.4538.912026-012026-042026-072026-10
近一年 +18.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：威瑞森通信的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 87.03，现价低于估值 46.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 46.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 46.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.89
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 46.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$191.02亿；前 5 年增速 6.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$202.95亿$185.85亿
2027$215.62亿$180.82亿
2028$229.08亿$175.92亿
2029$243.39亿$171.16亿
2030$258.58亿$166.53亿
2031$272.79亿$160.88亿
2032$285.74亿$154.32亿
2033$297.16亿$146.96亿
2034$306.82亿$138.95亿
2035$314.49亿$130.43亿
终值$1995.37亿

市盈率河流图

7 倍9 倍11 倍13 倍15 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看威瑞森通信？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.0%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：4.3020202021每股收益：5.3220212022每股收益：5.0620222023每股收益：2.7520232024每股收益：4.1420242025每股收益：4.0620252026E每股收益：5.052026E2027E每股收益：5.292027E2028E每股收益：5.622028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.0515
2027E5.2915
2028E5.628

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$47.86 一致目标价，较现价高 2.6%

现价 $46.65一致目标价
目标价区间 $44.00 – $52.00（浅色带），中位数 $47.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 23
  • 持有 35
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 62 次机构评级。

过往业绩：威瑞森通信赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.1%，最新净资产收益率 16.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1.9% vs 5 年 -1.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.4%
  • 净利率同比提升 13.0% → 12.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿1000亿2016营收：1260亿2016净利润：131亿20162017营收：1260亿2017净利润：301亿20172018营收：1309亿2018净利润：155亿20182019营收：1319亿2019净利润：193亿20192020营收：1283亿2020净利润：178亿20202021营收：1336亿2021净利润：221亿20212022营收：1368亿2022净利润：213亿20222023营收：1340亿2023净利润：116亿20232024营收：1348亿2024净利润：175亿20242025营收：1382亿2025净利润：172亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：10%2016ROE：58%20162017净利率：24%2017ROE：70%20172018净利率：12%2018ROE：29%20182019净利率：15%2019ROE：31%20192020净利率：14%2020ROE：26%20202021净利率：17%2021ROE：27%20212022净利率：16%2022ROE：23%20222023净利率：9%2023ROE：13%20232024净利率：13%2024ROE：18%20242025净利率：12%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0200亿400亿2016经营现金流：217亿2016自由现金流：41亿20162017经营现金流：243亿2017自由现金流：64.9亿20172018经营现金流：343亿2018自由现金流：163亿20182019经营现金流：357亿2019自由现金流：169亿20192020经营现金流：418亿2020自由现金流：215亿20202021经营现金流：395亿2021自由现金流：193亿20212022经营现金流：371亿2022自由现金流：104亿20222023经营现金流：375亿2023自由现金流：187亿20232024经营现金流：369亿2024自由现金流：189亿20242025经营现金流：371亿2025自由现金流：197亿2025

财务健康：威瑞森通信的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 73.8%，有息负债占净资产 173.9%，流动比率 0.91。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.91
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 173.9%
  • 负债率较 5 年前下降 221.9% → 173.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 73.8%
总资产与总负债 总资产总负债
02000亿4000亿2016总资产：2442亿2016总负债：2201亿20162017总资产：2571亿2017总负债：2125亿20172018总资产：2648亿2018总负债：2101亿20182019总资产：2917亿2019总负债：2289亿20192020总资产：3165亿2020总负债：2472亿20202021总资产：3666亿2021总负债：2834亿20212022总资产：3797亿2022总负债：2872亿20222023总资产：3803亿2023总负债：2865亿20232024总资产：3847亿2024总负债：2841亿20242025总资产：4043亿2025总负债：2985亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01000亿2016现金：28.8亿2016有息负债：1081亿20162017现金：20.8亿2017有息负债：1171亿20172018现金：27.4亿2018有息负债：1131亿20182019现金：25.9亿2019有息负债：1331亿20192020现金：222亿2020有息负债：1505亿20202021现金：29.2亿2021有息负债：1779亿20212022现金：26.1亿2022有息负债：1763亿20222023现金：20.6亿2023有息负债：1749亿20232024现金：41.9亿2024有息负债：1684亿20242025现金：190亿2025有息负债：1816亿2025

分红：威瑞森通信给股东回报多少？

6/6

当前股息率 6.03%，最近一年派息率 67.1%。

  • 派发现金分红 股息率 6.03%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 6.03%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.03%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 1.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 67.1%，现金派息率 57.3%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：2.2720162017每股分红：2.3220172018每股分红：2.3720182019每股分红：2.4220192020每股分红：2.4720202021每股分红：2.5220212022每股分红：2.5720222023每股分红：2.6220232024每股分红：2.6720242025每股分红：2.722025
派息率
0%50%2016派息率：71%20162017派息率：32%20172018派息率：63%20182019派息率：52%20192020派息率：58%20202021派息率：47%20212022派息率：51%20222023派息率：95%20232024派息率：65%20242025派息率：67%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-09$0.71季度派息
20262026-07-10$0.71季度派息
20262026-04-10$0.71季度派息
20262026-01-12$0.69季度派息
20252025-10-10$0.69季度派息
20252025-07-10$0.68季度派息
20252025-04-10$0.68季度派息
20252025-01-10$0.68季度派息
20242024-10-10$0.68季度派息
20242024-07-10$0.67季度派息
20242024-04-09$0.67季度派息
20242024-01-09$0.67季度派息

公司概况：威瑞森通信

所属行业
通信服务 · 电信服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1983-11-21
国家/地区
美国
员工人数
89,900 人
下次财报日
2027-01-29
公司官网
verizon.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。