电话和数据系统 TDS

Telephone and Data Systems, Inc.
$31.14 -0.64 (-2.01%) 美东时间 2026-11-12 11:59:06
总市值
$33.51亿
市盈率(TTM)
6.1
市净率
0.70
股息率
33.43%
52 周区间
30.71 – 49.12
今开 / 最高 / 最低
31.77 / 31.87 / 30.91

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康4/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂电话和数据系统

电话和数据系统的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.24，现价高于估值 177.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.1%。
  • 财务健康 资产负债率 37.3%，有息负债占净资产 40.7%，流动比率 2.10。
  • 分红 当前股息率 33.43%，最近一年派息率 -24.2%。

近一年股价

47.5931.092026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：电话和数据系统的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.24，现价高于估值 177.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 177.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -177.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 6.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.70 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 177.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7906.17万；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8103.82万$7421.08万
2027$8306.42万$6965.76万
2028$8514.08万$6538.37万
2029$8726.93万$6137.21万
2030$8945.10万$5760.66万
2031$9168.73万$5407.21万
2032$9397.95万$5075.45万
2033$9632.90万$4764.04万
2034$9873.72万$4471.74万
2035$1.01亿$4197.38万
终值$6.42亿

市盈率河流图

9.5 倍18 倍26 倍34 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看电话和数据系统？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -39.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.6%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-5.000.002020每股收益：1.9320202021每股收益：1.0020212022每股收益：-0.0720222023每股收益：-5.0420232024每股收益：-0.8520242025每股收益：-0.6620252026E每股收益：3.822026E2027E每股收益：0.132027E2028E每股收益：-0.032028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.821
2027E0.131
2028E-0.032

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$27.67 一致目标价，较现价低 11.1%

现价 $31.14一致目标价
目标价区间 $16.00 – $51.00（浅色带），中位数 $16.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 2
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 7 次机构评级。

过往业绩：电话和数据系统赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -0.1%
  • 净利率同比提升 -0.6% → -0.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：51亿2016净利润：4300万20162017营收：50.4亿2017净利润：1.5亿20172018营收：51.1亿2018净利润：1.4亿20182019营收：51.8亿2019净利润：1.2亿20192020营收：52.3亿2020净利润：2.3亿20202021营收：53.3亿2021净利润：1.6亿20212022营收：54.1亿2022净利润：6200万20222023营收：51.6亿2023净利润：-5亿20232024营收：49.6亿2024净利润：-2800万20242025营收：12.3亿2025净利润：-624万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-5%0%2016净利率：1%2016ROE：1%20162017净利率：3%2017ROE：4%20172018净利率：3%2018ROE：3%20182019净利率：2%2019ROE：3%20192020净利率：4%2020ROE：5%20202021净利率：3%2021ROE：3%20212022净利率：1%2022ROE：1%20222023净利率：-10%2023ROE：-10%20232024净利率：-1%2024ROE：-1%20242025净利率：-1%2025ROE：-0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：7.8亿2016自由现金流：1.5亿20162017经营现金流：7.8亿2017自由现金流：9100万20172018经营现金流：10.2亿2018自由现金流：2.4亿20182019经营现金流：10.2亿2019自由现金流：5900万20192020经营现金流：15.3亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：11亿2021自由现金流：-4800万20212022经营现金流：11.6亿2022自由现金流：-6.2亿20222023经营现金流：11.4亿2023自由现金流：-2亿20232024经营现金流：11.4亿2024自由现金流：2.4亿20242025经营现金流：5.9亿2025自由现金流：2亿2025

财务健康：电话和数据系统的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 37.3%，有息负债占净资产 40.7%，流动比率 2.10。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.10
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 40.7%
  • 负债率较 5 年前下降 93.6% → 40.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 30.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 37.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：94.5亿2016总负债：47亿20162017总资产：93亿2017总负债：44亿20172018总资产：97.8亿2018总负债：44.8亿20182019总资产：108亿2019总负债：53.7亿20192020总资产：125亿2020总负债：69.2亿20202021总资产：135亿2021总负债：67.5亿20212022总资产：146亿2022总负债：79.3亿20222023总资产：139亿2023总负债：79.1亿20232024总资产：137亿2024总负债：78亿20242025总资产：84亿2025总负债：31.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：9亿2016有息负债：24.4亿20162017现金：6.2亿2017有息负债：24.6亿20172018现金：9.2亿2018有息负债：24.4亿20182019现金：4.7亿2019有息负债：33.7亿20192020现金：14.3亿2020有息负债：45亿20202021现金：3.7亿2021有息负债：40.4亿20212022现金：3.6亿2022有息负债：48亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：51.4亿20232024现金：3.6亿2024有息负债：51亿20242025现金：7.7亿2025有息负债：19.5亿2025

分红：电话和数据系统给股东回报多少？

4/6

当前股息率 33.43%，最近一年派息率 -24.2%。

  • 派发现金分红 股息率 33.43%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 33.43%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 33.43%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -25.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -24.2%，现金派息率 8.8%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.5920162017每股分红：0.6220172018每股分红：0.6420182019每股分红：0.6620192020每股分红：0.6820202021每股分红：0.7020212022每股分红：0.7220222023每股分红：0.7420232024每股分红：0.3120242025每股分红：0.162025
派息率
-1000%-500%0%2016派息率：152%20162017派息率：45%20172018派息率：54%20182019派息率：64%20192020派息率：35%20202021派息率：70%20212022派息率：-1026%20222023派息率：-15%20232024派息率：-36%20242025派息率：-24%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-15$0.04季度派息
20262026-06-16$0.04季度派息
20262026-03-16$0.04季度派息
20262026-01-23$10.25月度派息
20252025-12-15$0.04季度派息
20252025-09-15$0.04季度派息
20252025-06-16$0.04季度派息
20252025-03-17$0.04季度派息
20242024-12-16$0.04季度派息
20242024-09-16$0.04季度派息
20242024-06-14$0.04季度派息
20242024-03-14$0.19季度派息

公司概况：电话和数据系统

所属行业
通信服务 · 电信服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1981-12-15
国家/地区
美国
员工人数
4,000 人
下次财报日
2027-02-19
公司官网
tdsinc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。