罗宾逊物流 CHRW

C.H. Robinson Worldwide, Inc.
$134.96 +1.20 (+0.90%) 美东时间 2026-11-12 12:10:53
总市值
$156.47亿
市盈率(TTM)
23.4
市净率
8.48
股息率
1.87%
52 周区间
122.21 – 210.33
今开 / 最高 / 最低
134.63 / 135.83 / 133.01

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康2/6分红4/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂罗宾逊物流

罗宾逊物流的强项是过往业绩（5/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 213.45，现价低于估值 36.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.4%，最新净资产收益率 31.8%。
  • 财务健康 资产负债率 63.5%，有息负债占净资产 88.3%，流动比率 1.53。
  • 分红 当前股息率 1.87%，最近一年派息率 51.6%。

近一年股价

209.42124.612026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：罗宾逊物流的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 213.45，现价低于估值 36.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 36.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 36.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 23.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.28
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.48 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 36.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.76亿；前 5 年增速 18.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8.00亿$7.33亿
2027$9.47亿$7.94亿
2028$11.20亿$8.60亿
2029$13.26亿$9.32亿
2030$15.69亿$10.10亿
2031$18.06亿$10.65亿
2032$20.23亿$10.93亿
2033$22.02亿$10.89亿
2034$23.26亿$10.54亿
2035$23.84亿$9.89亿
终值$151.29亿

市盈率河流图

11 倍19 倍26 倍34 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看罗宾逊物流？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 18.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -13.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 39.9%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：3.7220202021每股收益：6.3120212022每股收益：7.4020222023每股收益：2.7220232024每股收益：3.8620242025每股收益：4.8320252026E每股收益：6.352026E2027E每股收益：7.452027E2028E每股收益：8.242028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.3515
2027E7.4515
2028E8.246

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$179.88 一致目标价，较现价高 33.3%

现价 $134.96一致目标价
目标价区间 $91.00 – $226.00（浅色带），中位数 $185.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 23
  • 持有 19
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 46 次机构评级。

过往业绩：罗宾逊物流赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 5.4%，最新净资产收益率 31.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +25.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 25.1% vs 5 年 5.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 31.8%
  • 净利率同比提升 2.6% → 3.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：131亿2016净利润：5.1亿20162017营收：149亿2017净利润：5亿20172018营收：166亿2018净利润：6.6亿20182019营收：153亿2019净利润：5.8亿20192020营收：162亿2020净利润：5.1亿20202021营收：231亿2021净利润：8.4亿20212022营收：247亿2022净利润：9.4亿20222023营收：176亿2023净利润：3.3亿20232024营收：177亿2024净利润：4.7亿20242025营收：162亿2025净利润：5.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：4%2016ROE：41%20162017净利率：3%2017ROE：35%20172018净利率：4%2018ROE：42%20182019净利率：4%2019ROE：35%20192020净利率：3%2020ROE：27%20202021净利率：4%2021ROE：42%20212022净利率：4%2022ROE：69%20222023净利率：2%2023ROE：23%20232024净利率：3%2024ROE：27%20242025净利率：4%2025ROE：32%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：5.3亿2016自由现金流：4.4亿20162017经营现金流：3.8亿2017自由现金流：3.2亿20172018经营现金流：7.9亿2018自由现金流：7.3亿20182019经营现金流：8.4亿2019自由现金流：7.6亿20192020经营现金流：5亿2020自由现金流：4.5亿20202021经营现金流：9496万2021自由现金流：2403万20212022经营现金流：16.5亿2022自由现金流：15.2亿20222023经营现金流：7.3亿2023自由现金流：6.5亿20232024经营现金流：5.1亿2024自由现金流：4.9亿20242025经营现金流：9.1亿2025自由现金流：8.9亿2025

财务健康：罗宾逊物流的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 63.5%，有息负债占净资产 88.3%，流动比率 1.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 88.3%
  • 负债率较 5 年前下降 76.0% → 88.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 56.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 63.5%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：36.5亿2016总负债：23.9亿20162017总资产：42.4亿2017总负债：28.1亿20172018总资产：44.3亿2018总负债：28.3亿20182019总资产：46.4亿2019总负债：29.7亿20192020总资产：51.4亿2020总负债：32.6亿20202021总资产：70.3亿2021总负债：50.1亿20212022总资产：59.5亿2022总负债：46亿20222023总资产：52.3亿2023总负债：38.1亿20232024总资产：53亿2024总负债：35.8亿20242025总资产：50.6亿2025总负债：32.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：2.5亿2016有息负债：12.4亿20162017现金：3.3亿2017有息负债：14.7亿20172018现金：3.8亿2018有息负债：13.5亿20182019现金：4.5亿2019有息负债：15.6亿20192020现金：2.4亿2020有息负债：14.3亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：22.3亿20212022现金：2.2亿2022有息负债：23.6亿20222023现金：1.5亿2023有息负债：19.5亿20232024现金：1.5亿2024有息负债：17.4亿20242025现金：1.6亿2025有息负债：16.3亿2025

分红：罗宾逊物流给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.87%，最近一年派息率 51.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.87%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.87%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.87%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.6%，现金派息率 32.3%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.7420162017每股分红：1.8120172018每股分红：1.8820182019每股分红：2.0120192020每股分红：2.0420202021每股分红：2.0820212022每股分红：2.2620222023每股分红：2.4420232024每股分红：2.4620242025每股分红：2.492025
派息率
0%50%2016派息率：48%20162017派息率：51%20172018派息率：40%20182019派息率：48%20192020派息率：55%20202021派息率：33%20212022派息率：31%20222023派息率：90%20232024派息率：64%20242025派息率：52%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-04$0.64季度派息
20262026-09-04$0.63季度派息
20262026-06-05$0.63季度派息
20262026-03-06$0.63季度派息
20252025-12-05$0.63季度派息
20252025-09-05$0.62季度派息
20252025-06-06$0.62季度派息
20252025-03-07$0.62季度派息
20242024-12-06$0.62季度派息
20242024-09-06$0.62季度派息
20242024-06-07$0.61季度派息
20242024-02-29$0.61季度派息

公司概况：罗宾逊物流

所属行业
工业 · 综合物流
上市地
纳斯达克
上市日期
1997-10-16
国家/地区
美国
员工人数
11,479 人
下次财报日
2027-01-27
公司官网
chrobinson.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。