莱帝运输 LSTR

Landstar System, Inc.
$148.29 +0.98 (+0.67%) 美东时间 2026-11-12 12:05:02
总市值
$49.99亿
市盈率(TTM)
31.2
市净率
6.28
股息率
2.45%
52 周区间
121.12 – 228.46
今开 / 最高 / 最低
147.41 / 149.62 / 146.94

雪花图

估值2/6未来增长5/6过往业绩0/6财务健康6/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂莱帝运输

莱帝运输的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 331.78，现价低于估值 55.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.8%，最新净资产收益率 14.5%。
  • 财务健康 资产负债率 51.4%，有息负债占净资产 16.8%，流动比率 1.75。
  • 分红 当前股息率 2.45%，最近一年派息率 107.6%。

近一年股价

225.37121.512026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：莱帝运输的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 331.78，现价低于估值 55.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 55.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 55.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 31.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.37
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.28 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 55.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.80亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.35亿$3.07亿
2027$4.02亿$3.38亿
2028$4.83亿$3.71亿
2029$5.80亿$4.08亿
2030$6.96亿$4.48亿
2031$8.10亿$4.78亿
2032$9.16亿$4.94亿
2033$10.03亿$4.96亿
2034$10.63亿$4.81亿
2035$10.89亿$4.52亿
终值$69.11亿

市盈率河流图

15 倍24 倍34 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看莱帝运输？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 22.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 22.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 22.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -13.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 24.5%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：4.9820202021每股收益：9.9820212022每股收益：11.7620222023每股收益：7.3620232024每股收益：5.5120242025每股收益：3.3120252026E每股收益：5.782026E2027E每股收益：7.552027E2028E每股收益：8.402028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.7812
2027E7.5513
2028E8.407

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$195.64 一致目标价，较现价高 31.9%

现价 $148.29一致目标价
目标价区间 $160.00 – $230.00（浅色带），中位数 $190.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 25
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 33 次机构评级。

过往业绩：莱帝运输赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.8%，最新净资产收益率 14.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -39.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -39.9% vs 5 年 -7.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.5%
  • 净利率同比提升 4.1% → 2.4%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：31.7亿2016净利润：1.4亿20162017营收：36.5亿2017净利润：1.8亿20172018营收：46.2亿2018净利润：2.6亿20182019营收：40.9亿2019净利润：2.3亿20192020营收：41.4亿2020净利润：1.9亿20202021营收：65.4亿2021净利润：3.8亿20212022营收：74.4亿2022净利润：4.3亿20222023营收：53.1亿2023净利润：2.6亿20232024营收：48.3亿2024净利润：2亿20242025营收：47.4亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：4%2016ROE：25%20162017净利率：5%2017ROE：27%20172018净利率：6%2018ROE：37%20182019净利率：6%2019ROE：32%20192020净利率：5%2020ROE：28%20202021净利率：6%2021ROE：44%20212022净利率：6%2022ROE：49%20222023净利率：5%2023ROE：27%20232024净利率：4%2024ROE：20%20242025净利率：2%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：1.9亿2016自由现金流：1.7亿20162017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：3亿2018自由现金流：2.9亿20182019经营现金流：3.1亿2019自由现金流：2.9亿20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：1.8亿20202021经营现金流：2.8亿2021自由现金流：2.5亿20212022经营现金流：6.2亿2022自由现金流：6亿20222023经营现金流：3.9亿2023自由现金流：3.7亿20232024经营现金流：2.9亿2024自由现金流：2.6亿20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：2.2亿2025

财务健康：莱帝运输的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 51.4%，有息负债占净资产 16.8%，流动比率 1.75。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.75
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 16.8%
  • 负债率较 5 年前下降 25.4% → 16.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 168.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：11亿2016总负债：5.5亿20162017总资产：13.5亿2017总负债：7亿20172018总资产：13.8亿2018总负债：6.9亿20182019总资产：14.3亿2019总负债：7.1亿20192020总资产：16.5亿2020总负债：9.6亿20202021总资产：20.5亿2021总负债：11.8亿20212022总资产：19.3亿2022总负债：10.4亿20222023总资产：18亿2023总负债：8.2亿20232024总资产：18.1亿2024总负债：8.4亿20242025总资产：16.4亿2025总负债：8.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1.8亿2016有息负债：1.7亿20162017现金：2.4亿2017有息负债：1.7亿20172018现金：2亿2018有息负债：1.8亿20182019现金：3.2亿2019有息负债：1.7亿20192020现金：2.5亿2020有息负债：1.8亿20202021现金：2.2亿2021有息负债：3亿20212022现金：3.4亿2022有息负债：3亿20222023现金：4.8亿2023有息负债：1.3亿20232024现金：5.2亿2024有息负债：1.6亿20242025现金：4亿2025有息负债：1.3亿2025

分红：莱帝运输给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.45%，最近一年派息率 107.6%。

  • 派发现金分红 股息率 2.45%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.45%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.45%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 107.6%，现金派息率 55.8%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：0.3420162017每股分红：0.3820172018每股分红：2.1320182019每股分红：0.7020192020每股分红：2.7920202021每股分红：2.9220212022每股分红：3.1020222023每股分红：3.2620232024每股分红：3.3820242025每股分红：3.562025
派息率
0%50%100%2016派息率：10%20162017派息率：9%20172018派息率：34%20182019派息率：12%20192020派息率：56%20202021派息率：29%20212022派息率：26%20222023派息率：44%20232024派息率：61%20242025派息率：108%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-17$0.44季度派息
20262026-08-18$0.44季度派息
20262026-05-19$0.40季度派息
20262026-02-18$0.40季度派息
20262026-01-06$2.00特别股息
20252025-11-18$0.40季度派息
20252025-08-19$0.40季度派息
20252025-06-05$0.40季度派息
20252025-02-18$0.36季度派息
20252025-01-07$2.00特别股息
20242024-11-19$0.36季度派息
20242024-08-20$0.36季度派息

公司概况：莱帝运输

所属行业
工业 · 综合物流
上市地
纳斯达克
上市日期
1993-03-05
国家/地区
美国
员工人数
1,378 人
下次财报日
2027-01-27
公司官网
landstar.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。