康捷国际物流 EXPD

Expeditors International of Washington, Inc.
$195.47 +0.88 (+0.45%) 美东时间 2026-11-12 11:49:51
总市值
$252.37亿
市盈率(TTM)
24.2
市净率
10.71
股息率
0.81%
52 周区间
129.59 – 207.93
今开 / 最高 / 最低
195.73 / 196.54 / 194.04

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康5/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂康捷国际物流

康捷国际物流的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 202.79，现价低于估值 3.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.9%，最新净资产收益率 34.5%。
  • 财务健康 资产负债率 51.8%，有息负债占净资产 24.2%，流动比率 1.81。
  • 分红 当前股息率 0.81%，最近一年派息率 25.9%。

近一年股价

204.31120.192026-012026-042026-072026-10
近一年 +61.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：康捷国际物流的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 202.79，现价低于估值 3.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 3.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 3.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 24.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 10.71 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 3.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$8.83亿；前 5 年增速 14.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$10.11亿$9.26亿
2027$11.56亿$9.70亿
2028$13.23亿$10.16亿
2029$15.14亿$10.65亿
2030$17.32亿$11.15亿
2031$19.40亿$11.44亿
2032$21.28亿$11.49亿
2033$22.82亿$11.29亿
2034$23.94亿$10.84亿
2035$24.54亿$10.18亿
终值$155.67亿

市盈率河流图

12 倍17 倍22 倍27 倍32 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看康捷国际物流？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 14.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -13.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 46.5%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：4.0720202021每股收益：8.2720212022每股收益：8.2620222023每股收益：5.0120232024每股收益：5.7220242025每股收益：5.9520252026E每股收益：8.492026E2027E每股收益：8.742027E2028E每股收益：8.872028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.4911
2027E8.7412
2028E8.876

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$201.67 一致目标价，较现价高 3.2%

现价 $195.47一致目标价
目标价区间 $165.00 – $245.00（浅色带），中位数 $195.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 21
  • 卖出 7
  • 强烈卖出 0

近期 33 次机构评级。

过往业绩：康捷国际物流赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 7.9%，最新净资产收益率 34.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.0% vs 5 年 7.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 34.5%
  • 净利率同比提升 7.6% → 7.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：61亿2016净利润：4.3亿20162017营收：69.2亿2017净利润：4.9亿20172018营收：81.4亿2018净利润：6.2亿20182019营收：79.4亿2019净利润：5.9亿20192020营收：95.8亿2020净利润：7亿20202021营收：165亿2021净利润：14.2亿20212022营收：171亿2022净利润：13.6亿20222023营收：93亿2023净利润：7.5亿20232024营收：106亿2024净利润：8.1亿20242025营收：111亿2025净利润：8.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：7%2016ROE：23%20162017净利率：7%2017ROE：25%20172018净利率：8%2018ROE：31%20182019净利率：7%2019ROE：27%20192020净利率：7%2020ROE：26%20202021净利率：9%2021ROE：41%20212022净利率：8%2022ROE：44%20222023净利率：8%2023ROE：31%20232024净利率：8%2024ROE：36%20242025净利率：7%2025ROE：35%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：5.3亿2016自由现金流：4.7亿20162017经营现金流：4.9亿2017自由现金流：3.9亿20172018经营现金流：5.7亿2018自由现金流：5.3亿20182019经营现金流：7.7亿2019自由现金流：7.2亿20192020经营现金流：6.6亿2020自由现金流：6.1亿20202021经营现金流：8.7亿2021自由现金流：8.3亿20212022经营现金流：21.3亿2022自由现金流：20.4亿20222023经营现金流：10.5亿2023自由现金流：10.1亿20232024经营现金流：7.2亿2024自由现金流：6.8亿20242025经营现金流：10.1亿2025自由现金流：9.5亿2025

财务健康：康捷国际物流的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 51.8%，有息负债占净资产 24.2%，流动比率 1.81。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.81
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 24.2%
  • 负债率较 5 年前下降 16.5% → 24.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 176.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：27.9亿2016总负债：9.4亿20162017总资产：31.2亿2017总负债：11.2亿20172018总资产：33.1亿2018总负债：13.3亿20182019总资产：36.9亿2019总负债：14.9亿20192020总资产：49.3亿2020总负债：22.6亿20202021总资产：76.1亿2021总负债：41.1亿20212022总资产：55.9亿2022总负债：24.8亿20222023总资产：45.2亿2023总负债：21.3亿20232024总资产：47.5亿2024总负债：25.3亿20242025总资产：48.9亿2025总负债：25.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：9.7亿2016有息负债：020162017现金：10.5亿2017有息负债：020172018现金：9.2亿2018有息负债：020182019现金：12.3亿2019有息负债：3.9亿20192020现金：15.3亿2020有息负债：4.4亿20202021现金：17.3亿2021有息负债：4.7亿20212022现金：20.3亿2022有息负债：5.2亿20222023现金：15.1亿2023有息负债：5.3亿20232024现金：11.5亿2024有息负债：5.7亿20242025现金：13.1亿2025有息负债：5.7亿2025

分红：康捷国际物流给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.81%，最近一年派息率 25.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.81%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.81%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.81%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.9%，现金派息率 20.9%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.8020162017每股分红：0.8420172018每股分红：0.9020182019每股分红：1.0020192020每股分红：1.0420202021每股分红：1.1620212022每股分红：1.3420222023每股分红：1.3820232024每股分红：1.4620242025每股分红：1.542025
派息率
0%20%2016派息率：34%20162017派息率：31%20172018派息率：26%20182019派息率：29%20192020派息率：26%20202021派息率：14%20212022派息率：16%20222023派息率：28%20232024派息率：26%20242025派息率：26%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-01$0.81半年度派息
20262026-06-01$0.81半年度派息
20252025-12-01$0.77半年度派息
20252025-06-02$0.77半年度派息
20242024-12-02$0.73半年度派息
20242024-06-03$0.73半年度派息
20232023-11-30$0.69半年度派息
20232023-05-31$0.69半年度派息
20222022-11-30$0.67半年度派息
20222022-05-31$0.67半年度派息
20212021-11-30$0.58半年度派息
20212021-05-28$0.58半年度派息

公司概况：康捷国际物流

所属行业
工业 · 综合物流
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1984-09-26
国家/地区
美国
员工人数
19,800 人
下次财报日
2027-02-23
公司官网
expeditors.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。