Cbl & Associates Properties, Inc. CBL

CBL & Associates Properties, Inc.
$54.31 +1.11 (+2.09%) 美东时间 2026-11-12 11:54:36
总市值
$16.81亿
市盈率(TTM)
11.0
市净率
4.48
股息率
4.28%
52 周区间
31.65 – 60.40
今开 / 最高 / 最低
53.28 / 54.48 / 52.74

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康2/6分红4/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂Cbl & Associates Properties, Inc.

Cbl & Associates Properties, Inc.的强项是估值（5/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 273.89，现价低于估值 80.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2026 年年化增长 252.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 36.3%。
  • 财务健康 资产负债率 86.6%，有息负债占净资产 579.0%，流动比率 2.55。
  • 分红 当前股息率 4.28%，最近一年派息率 57.6%。

近一年股价

60.0529.282026-012026-042026-072026-10
近一年 +81.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Cbl & Associates Properties, Inc.的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 273.89，现价低于估值 80.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 80.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 80.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.04
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.48 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 14.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 80.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.12亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.54亿$2.33亿
2027$3.05亿$2.56亿
2028$3.66亿$2.81亿
2029$4.39亿$3.09亿
2030$5.27亿$3.39亿
2031$6.14亿$3.62亿
2032$6.94亿$3.75亿
2033$7.60亿$3.76亿
2034$8.05亿$3.65亿
2035$8.25亿$3.42亿
终值$52.37亿

市盈率河流图

11 倍50 倍90 倍130 倍170 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Cbl & Associates Properties, Inc.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2026 年年化增长 252.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 252.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 252.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 252.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 26.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-20.000.002020每股收益：-1.7620202021每股收益：-29.9520212022每股收益：-3.2020222023每股收益：0.1720232024每股收益：1.8720242025每股收益：4.3420252026E每股收益：3.242026E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.241

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 2
  • 持有 12
  • 卖出 9
  • 强烈卖出 0

近期 23 次机构评级。

过往业绩：Cbl & Associates Properties, Inc.赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 36.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +132.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 132.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 36.3%
  • 净利率同比提升 11.4% → 23.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：10.3亿2016净利润：1.7亿20162017营收：9.3亿2017净利润：1.3亿20172018营收：8.6亿2018净利润：-7857万20182019营收：7.7亿2019净利润：-1.1亿20192020营收：5.8亿2020净利润：-4亿20202021营收：5.8亿2021净利润：-6.2亿20212022营收：5.6亿2022净利润：-9348万20222023营收：5.4亿2023净利润：655万20232024营收：5.2亿2024净利润：5897万20242025营收：5.8亿2025净利润：1.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2016净利率：17%2016ROE：3%20162017净利率：14%2017ROE：2%20172018净利率：-9%2018ROE：-1%20182019净利率：-14%2019ROE：-13%20192020净利率：-70%2020ROE：-76%20202021净利率：-108%2021ROE：-157%20212022净利率：-17%2022ROE：-25%20222023净利率：1%2023ROE：2%20232024净利率：11%2024ROE：18%20242025净利率：24%2025ROE：36%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：4.5亿2016自由现金流：4.4亿20162017经营现金流：3.8亿2017自由现金流：3.6亿20172018经营现金流：2.3亿2018自由现金流：2.3亿20182019经营现金流：2.7亿2019自由现金流：2.7亿20192020经营现金流：-6937万2020自由现金流：-6937万20202021经营现金流：3877万2021自由现金流：3877万20212022经营现金流：2.1亿2022自由现金流：2.1亿20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：1.8亿20232024经营现金流：2亿2024自由现金流：2亿20242025经营现金流：2.5亿2025自由现金流：2.5亿2025

财务健康：Cbl & Associates Properties, Inc.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 86.6%，有息负债占净资产 579.0%，流动比率 2.55。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.55
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 579.0%
  • 负债率较 5 年前下降 703.1% → 579.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 86.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：7.6亿2016总负债：171万20162017总资产：6.7亿2017总负债：171万20172018总资产：6.6亿2018总负债：173万20182019总资产：46.2亿2019总负债：37.6亿20192020总资产：44.4亿2020总负债：39.1亿20202021总资产：29.5亿2021总负债：25.4亿20212022总资产：26.8亿2022总负债：23.1亿20222023总资产：24.1亿2023总负债：20.8亿20232024总资产：27.5亿2024总负债：24.3亿20242025总资产：27.3亿2025总负债：23.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：1895万2016有息负债：6487万20162017现金：3263万2017有息负债：5333万20172018现金：2514万2018有息负债：8147万20182019现金：3282万2019有息负债：35.3亿20192020现金：6178万2020有息负债：37.4亿20202021现金：1.7亿2021有息负债：23.6亿20212022现金：4472万2022有息负债：21.1亿20222023现金：3419万2023有息负债：19.7亿20232024现金：4079万2024有息负债：22.1亿20242025现金：4229万2025有息负债：21.7亿2025

分红：Cbl & Associates Properties, Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.28%，最近一年派息率 57.6%。

  • 派发现金分红 股息率 4.28%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.28%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.28%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 57.6%，现金派息率 31.0%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：2.9520222023每股分红：1.5020232024每股分红：2.0020242025每股分红：2.502025
派息率
0%500%2016201720182019202020212022派息率：-92%20222023派息率：882%20232024派息率：107%20242025派息率：58%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-14$0.63季度派息
20262026-09-15$0.63季度派息
20262026-06-12$0.63季度派息
20262026-04-10$0.17特别股息
20262026-03-17$0.45季度派息
20252025-11-25$0.45季度派息
20252025-09-15$0.45季度派息
20252025-06-13$0.40半年度派息
20252025-03-13$1.20特别股息
20242024-12-13$0.40不定期派息
20242024-11-25$0.40季度派息
20242024-09-13$0.40季度派息

公司概况：Cbl & Associates Properties, Inc.

所属行业
房地产 · 零售房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2021-11-01
国家/地区
美国
员工人数
454 人
下次财报日
2027-02-12
公司官网
cblproperties.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。