阿卡迪亚不动产信托 AKR

Acadia Realty Trust
$20.21 +0.07 (+0.35%) 美东时间 2026-11-12 12:25:12
总市值
$27.92亿
市盈率(TTM)
61.2
市净率
1.25
股息率
3.96%
52 周区间
17.96 – 23.03
今开 / 最高 / 最低
20.19 / 20.25 / 20.00

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康3/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂阿卡迪亚不动产信托

阿卡迪亚不动产信托的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 30.26，现价低于估值 33.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.6%。
  • 财务健康 资产负债率 45.6%，有息负债占净资产 86.3%，流动比率 1.24。
  • 分红 当前股息率 3.96%，最近一年派息率 842.1%。

近一年股价

22.7218.082026-012026-042026-072026-10
近一年 +5.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：阿卡迪亚不动产信托的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 30.26，现价低于估值 33.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 33.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 33.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 61.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.13
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.25 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 33.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.04亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.25亿$1.15亿
2027$1.50亿$1.26亿
2028$1.81亿$1.39亿
2029$2.17亿$1.52亿
2030$2.60亿$1.67亿
2031$3.03亿$1.79亿
2032$3.42亿$1.85亿
2033$3.75亿$1.85亿
2034$3.97亿$1.80亿
2035$4.07亿$1.69亿
终值$25.83亿

市盈率河流图

50 倍90 倍135 倍175 倍220 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看阿卡迪亚不动产信托？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 28.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 28.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 28.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 2.8%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：-0.1120202021每股收益：0.2620212022每股收益：-0.4020222023每股收益：0.2020232024每股收益：0.1920242025每股收益：0.1020252026E每股收益：0.452026E2027E每股收益：0.352027E2028E每股收益：0.392028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.452
2027E0.353
2028E0.393

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$23.50 一致目标价，较现价高 16.3%

现价 $20.21一致目标价
目标价区间 $22.00 – $25.00（浅色带），中位数 $23.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 4
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：阿卡迪亚不动产信托赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -50.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -50.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.6%
  • 净利率同比提升 6.0% → 3.3%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：1.9亿2016净利润：7278万20162017营收：2.5亿2017净利润：6147万20172018营收：2.6亿2018净利润：3144万20182019营收：2.9亿2019净利润：5372万20192020营收：2.5亿2020净利润：-898万20202021营收：2.9亿2021净利润：2355万20212022营收：3.3亿2022净利润：-3545万20222023营收：3.4亿2023净利润：1987万20232024营收：3.6亿2024净利润：2165万20242025营收：4.1亿2025净利润：1358万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：38%2016ROE：5%20162017净利率：25%2017ROE：4%20172018净利率：12%2018ROE：2%20182019净利率：19%2019ROE：3%20192020净利率：-4%2020ROE：-1%20202021净利率：8%2021ROE：2%20212022净利率：-11%2022ROE：-2%20222023净利率：6%2023ROE：1%20232024净利率：6%2024ROE：1%20242025净利率：3%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：1亿20162017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：9608万2018自由现金流：8997万20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：8815万20192020经营现金流：1亿2020自由现金流：1亿20202021经营现金流：1亿2021自由现金流：5940万20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：7417万20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：8622万20232024经营现金流：1.4亿2024自由现金流：6020万20242025经营现金流：1.7亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：阿卡迪亚不动产信托的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 45.6%，有息负债占净资产 86.3%，流动比率 1.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 86.3%
  • 负债率较 5 年前下降 125.1% → 86.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 8.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 45.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：40亿2016总负债：18.2亿20162017总资产：39.6亿2017总负债：17.4亿20172018总资产：39.6亿2018总负债：18.8亿20182019总资产：43.1亿2019总负债：21.2亿20192020总资产：41.3亿2020总负债：20.8亿20202021总资产：42.6亿2021总负债：21.1亿20212022总资产：43亿2022总负债：20.5亿20222023总资产：42.9亿2023总负债：21.6亿20232024总资产：43.7亿2024总负债：18.4亿20242025总资产：48.4亿2025总负债：22.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：7181万2016有息负债：15.6亿20162017现金：7482万2017有息负债：15亿20172018现金：2127万2018有息负债：16.2亿20182019现金：1585万2019有息负债：18.4亿20192020现金：1870万2020有息负债：18亿20202021现金：1775万2021有息负债：19.3亿20212022现金：1716万2022有息负债：18.4亿20222023现金：1748万2023有息负债：19.3亿20232024现金：1681万2024有息负债：16亿20242025现金：3882万2025有息负债：19.2亿2025

分红：阿卡迪亚不动产信托给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.96%，最近一年派息率 842.1%。

  • 派发现金分红 股息率 3.96%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.96%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.96%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 22.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 842.1%，现金派息率 66.2%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.1620162017每股分红：1.0520172018每股分红：1.0920182019每股分红：1.1320192020每股分红：0.2920202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.7220222023每股分红：0.7220232024每股分红：0.7420242025每股分红：0.802025
派息率
0%500%2016派息率：123%20162017派息率：144%20172018派息率：287%20182019派息率：452%20192020派息率：-264%20202021派息率：231%20212022派息率：-180%20222023派息率：360%20232024派息率：389%20242025派息率：842%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-31$0.20季度派息
20262026-09-30$0.20季度派息
20262026-06-30$0.20季度派息
20262026-03-31$0.20季度派息
20252025-12-31$0.20季度派息
20252025-09-30$0.20季度派息
20252025-06-30$0.20季度派息
20252025-03-31$0.20季度派息
20242024-12-31$0.19季度派息
20242024-09-30$0.19季度派息
20242024-06-28$0.18季度派息
20242024-03-27$0.18季度派息

公司概况：阿卡迪亚不动产信托

所属行业
房地产 · 零售房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1993-05-27
国家/地区
美国
员工人数
138 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
acadiarealty.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。