碧迪医疗 BDX

Becton, Dickinson and Company
$215.46 +0.94 (+0.44%) 美东时间 2026-11-12 12:06:57
总市值
$586.89亿
市盈率(TTM)
51.3
市净率
2.38
股息率
1.85%
52 周区间
140.11 – 216.85
今开 / 最高 / 最低
215.68 / 216.85 / 213.34

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康3/6分红3/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂碧迪医疗

碧迪医疗的强项是财务健康（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 202.45，现价高于估值 6.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 6.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.8%，最新净资产收益率 4.6%。
  • 财务健康 资产负债率 51.4%，有息负债占净资产 66.2%，流动比率 0.87。
  • 分红 当前股息率 1.85%，最近一年派息率 97.2%。

近一年股价

215.25138.672026-012026-042026-072026-10
近一年 +51.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：碧迪医疗的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 202.45，现价高于估值 6.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 6.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -6.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 51.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 7.99
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.38 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 6.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$28.92亿；前 5 年增速 6.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$30.78亿$28.18亿
2028$32.75亿$27.46亿
2029$34.85亿$26.76亿
2030$37.09亿$26.08亿
2031$39.47亿$25.42亿
2032$41.69亿$24.59亿
2033$43.72亿$23.61亿
2034$45.49亿$22.50亿
2035$46.99亿$21.28亿
2036$48.16亿$19.97亿
终值$305.58亿

市盈率河流图

25 倍36 倍50 倍60 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看碧迪医疗？

2/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 6.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.6%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002021每股收益：6.8520212022每股收益：5.8820222023每股收益：4.9420232024每股收益：5.8620242025每股收益：5.8320252026每股收益：4.0920262027E每股收益：13.252027E2028E每股收益：14.232028E2029E每股收益：15.272029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E13.258
2028E14.238
2029E15.273

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$200.57 一致目标价，较现价低 6.9%

现价 $215.46一致目标价
目标价区间 $165.00 – $242.00（浅色带），中位数 $190.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 16
  • 持有 16
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 34 次机构评级。

过往业绩：碧迪医疗赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.8%，最新净资产收益率 4.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -29.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -29.8% vs 5 年 -9.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.6%
  • 净利率同比提升 7.7% → 5.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2017营收：121亿2017净利润：11亿20172018营收：160亿2018净利润：3.1亿20182019营收：173亿2019净利润：12.3亿20192020营收：161亿2020净利润：8.7亿20202021营收：191亿2021净利润：20.9亿20212022营收：189亿2022净利润：17.8亿20222023营收：194亿2023净利润：14.8亿20232024营收：202亿2024净利润：17.1亿20242025营收：218亿2025净利润：16.8亿20252026营收：195亿2026净利润：11.5亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2017净利率：9%2017ROE：8%20172018净利率：2%2018ROE：1%20182019净利率：7%2019ROE：6%20192020净利率：5%2020ROE：4%20202021净利率：11%2021ROE：9%20212022净利率：9%2022ROE：7%20222023净利率：8%2023ROE：6%20232024净利率：8%2024ROE：7%20242025净利率：8%2025ROE：7%20252026净利率：6%2026ROE：5%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2017经营现金流：25.5亿2017自由现金流：18.2亿20172018经营现金流：28.6亿2018自由现金流：19.7亿20182019经营现金流：33.3亿2019自由现金流：23.7亿20192020经营现金流：35.4亿2020自由现金流：27.3亿20202021经营现金流：46.5亿2021自由现金流：34.2亿20212022经营现金流：26.3亿2022自由现金流：16.6亿20222023经营现金流：29.9亿2023自由现金流：21.1亿20232024经营现金流：38亿2024自由现金流：30.7亿20242025经营现金流：34.3亿2025自由现金流：26.7亿20252026经营现金流：36亿2026自由现金流：29.3亿2026

财务健康：碧迪医疗的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 51.4%，有息负债占净资产 66.2%，流动比率 0.87。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.87
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 66.2%
  • 负债率较 5 年前下降 77.8% → 66.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2017总资产：377亿2017总负债：248亿20172018总资产：539亿2018总负债：329亿20182019总资产：518亿2019总负债：307亿20192020总资产：540亿2020总负债：302亿20202021总资产：539亿2021总负债：302亿20212022总资产：529亿2022总负债：277亿20222023总资产：528亿2023总负债：270亿20232024总资产：573亿2024总负债：314亿20242025总资产：553亿2025总负债：299亿20252026总资产：508亿2026总负债：261亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2017现金：142亿2017有息负债：189亿20172018现金：11.4亿2018有息负债：215亿20182019现金：5.4亿2019有息负债：194亿20192020现金：28.3亿2020有息负债：179亿20202021现金：23.9亿2021有息负债：184亿20212022现金：11.6亿2022有息负债：170亿20222023现金：14.2亿2023有息负债：168亿20232024现金：18.6亿2024有息负债：216亿20242025现金：8.5亿2025有息负债：192亿20252026现金：7.3亿2026有息负债：163亿2026

分红：碧迪医疗给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.85%，最近一年派息率 97.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.85%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.85%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.85%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 97.2%，现金派息率 36.9%
每股分红（按财年）
0.002.002017每股分红：2.2420172018每股分红：2.3020182019每股分红：2.3620192020每股分红：2.4220202021每股分红：2.5420212022每股分红：2.7020222023每股分红：2.8620232024每股分红：2.9920242025每股分红：3.2720252026每股分红：3.982026
派息率
0%200%2017派息率：49%20172018派息率：383%20182019派息率：61%20192020派息率：89%20202021派息率：37%20212022派息率：46%20222023派息率：58%20232024派息率：51%20242025派息率：56%20252026派息率：97%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-12-10$1.06季度派息
20262026-09-09$1.05季度派息
20262026-06-09$1.05季度派息
20262026-03-10$1.05季度派息
20262025-12-08$0.83季度派息
20252025-09-08$0.82季度派息
20252025-06-09$0.82季度派息
20252025-03-10$0.82季度派息
20252024-12-09$0.82季度派息
20242024-09-09$0.75季度派息
20242024-06-10$0.75季度派息
20242024-03-07$0.75季度派息

公司概况：碧迪医疗

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1973-02-21
国家/地区
美国
员工人数
60,000 人
下次财报日
2027-02-08
公司官网
bd.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 20:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。