百特国际 BAX

Baxter International Inc.
$26.14 -0.20 (-0.74%) 美东时间 2026-11-12 12:00:51
总市值
$135.26亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.21
股息率
0.15%
52 周区间
15.73 – 30.00
今开 / 最高 / 最低
26.59 / 26.66 / 25.87

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康1/6分红2/6

总分 5/30 · 基本面偏弱

一句话看懂百特国际

百特国际的强项是分红（2/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.76，现价高于估值 65.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -15.6%。
  • 财务健康 资产负债率 69.6%，有息负债占净资产 163.2%，流动比率 2.31。
  • 分红 当前股息率 0.15%，最近一年派息率 -29.7%。

近一年股价

28.3515.802026-012026-042026-072026-10
近一年 +37.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：百特国际的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.76，现价高于估值 65.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 65.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -65.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.21 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 65.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.24亿；前 5 年增速 -2.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7.03亿$6.44亿
2027$6.83亿$5.73亿
2028$6.63亿$5.09亿
2029$6.44亿$4.53亿
2030$6.25亿$4.03亿
2031$6.14亿$3.62亿
2032$6.10亿$3.29亿
2033$6.12亿$3.03亿
2034$6.20亿$2.81亿
2035$6.36亿$2.64亿
终值$40.35亿

市盈率河流图

3.5 倍13 倍23 倍32 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看百特国际？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -2.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -2.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -2.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.8%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：2.1320202021每股收益：2.5320212022每股收益：-4.8320222023每股收益：5.2320232024每股收益：-1.2720242025每股收益：-1.7520252026E每股收益：2.102026E2027E每股收益：2.042027E2028E每股收益：2.172028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.1010
2027E2.0410
2028E2.175

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$23.83 一致目标价，较现价低 8.9%

现价 $26.14一致目标价
目标价区间 $20.00 – $28.00（浅色带），中位数 $24.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 14
  • 持有 20
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 36 次机构评级。

过往业绩：百特国际赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -15.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -15.6%
  • 净利率同比提升 -6.1% → -8.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：102亿2016净利润：49.6亿20162017营收：106亿2017净利润：6亿20172018营收：111亿2018净利润：15.5亿20182019营收：114亿2019净利润：10亿20192020营收：117亿2020净利润：11亿20202021营收：121亿2021净利润：12.8亿20212022营收：101亿2022净利润：-24.3亿20222023营收：104亿2023净利润：26.6亿20232024营收：106亿2024净利润：-6.5亿20242025营收：112亿2025净利润：-9.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：49%2016ROE：60%20162017净利率：6%2017ROE：7%20172018净利率：14%2018ROE：20%20182019净利率：9%2019ROE：13%20192020净利率：9%2020ROE：13%20202021净利率：11%2021ROE：14%20212022净利率：-24%2022ROE：-42%20222023净利率：26%2023ROE：32%20232024净利率：-6%2024ROE：-9%20242025净利率：-9%2025ROE：-16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：16.5亿2016自由现金流：9.3亿20162017经营现金流：17.1亿2017自由现金流：11亿20172018经营现金流：20.2亿2018自由现金流：13.6亿20182019经营现金流：21亿2019自由现金流：14.1亿20192020经营现金流：18.7亿2020自由现金流：11.6亿20202021经营现金流：22.2亿2021自由现金流：15.3亿20212022经营现金流：12.1亿2022自由现金流：5.8亿20222023经营现金流：17.3亿2023自由现金流：12.9亿20232024经营现金流：10.2亿2024自由现金流：5.6亿20242025经营现金流：8.4亿2025自由现金流：3.2亿2025

财务健康：百特国际的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 69.6%，有息负债占净资产 163.2%，流动比率 2.31。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.31
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 163.2%
  • 负债率较 5 年前下降 78.3% → 163.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 8.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 69.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：155亿2016总负债：72.7亿20162017总资产：171亿2017总负债：80亿20172018总资产：157亿2018总负债：78.5亿20182019总资产：182亿2019总负债：103亿20192020总资产：200亿2020总负债：113亿20202021总资产：335亿2021总负债：244亿20212022总资产：283亿2022总负债：224亿20222023总资产：283亿2023总负债：198亿20232024总资产：258亿2024总负债：188亿20242025总资产：201亿2025总负债：140亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：28亿2016有息负债：27.8亿20162017现金：33.9亿2017有息负债：35.1亿20172018现金：18.4亿2018有息负债：34.9亿20182019现金：33.4亿2019有息负债：59.6亿20192020现金：37.3亿2020有息负债：68亿20202021现金：29.5亿2021有息负债：183亿20212022现金：17.2亿2022有息负债：172亿20222023现金：30.8亿2023有息负债：141亿20232024现金：17.6亿2024有息负债：134亿20242025现金：19.7亿2025有息负债：100亿2025

分红：百特国际给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.15%，最近一年派息率 -29.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.15%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.15%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.15%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -11.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -29.7%，现金派息率 83.3%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.5120162017每股分红：0.6120172018每股分红：0.7320182019每股分红：0.8520192020每股分红：0.9520202021每股分红：1.0820212022每股分红：1.1520222023每股分红：1.1620232024每股分红：1.0420242025每股分红：0.522025
派息率
-50%0%50%2016派息率：6%20162017派息率：56%20172018派息率：25%20182019派息率：44%20192020派息率：45%20202021派息率：43%20212022派息率：-24%20222023派息率：22%20232024派息率：-82%20242025派息率：-30%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-27$0.01季度派息
20262026-08-28$0.01季度派息
20262026-05-29$0.01季度派息
20262026-02-27$0.01季度派息
20252025-11-28$0.01季度派息
20252025-08-29$0.17季度派息
20252025-05-30$0.17季度派息
20252025-02-28$0.17季度派息
20242024-11-29$0.17季度派息
20242024-08-30$0.29季度派息
20242024-05-31$0.29季度派息
20242024-02-29$0.29季度派息

公司概况：百特国际

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1981-10-27
国家/地区
美国
员工人数
37,500 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
baxter.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。