ICU医疗 ICUI

ICU Medical, Inc.
$177.51 -0.75 (-0.42%) 美东时间 2026-11-12 11:51:25
总市值
$44.40亿
市盈率(TTM)
73.6
市净率
2.09
股息率
0.00%
52 周区间
113.37 – 192.85
今开 / 最高 / 最低
179.20 / 179.95 / 176.80

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康2/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂ICU医疗

ICU医疗的强项是未来增长（3/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 97.32，现价高于估值 82.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -62.6%，最新净资产收益率 0.0%。
  • 财务健康 资产负债率 47.6%，有息负债占净资产 65.6%，流动比率 2.36。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

187.26115.452026-012026-042026-072026-10
近一年 +47.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：ICU医疗的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 97.32，现价高于估值 82.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 82.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -82.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 73.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.40
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.09 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 82.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$9633.17万；前 5 年增速 11.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.07亿$9835.50万
2027$1.20亿$1.00亿
2028$1.34亿$1.03亿
2029$1.49亿$1.05亿
2030$1.66亿$1.07亿
2031$1.82亿$1.07亿
2032$1.96亿$1.06亿
2033$2.08亿$1.03亿
2034$2.17亿$9844.42万
2035$2.23亿$9240.41万
终值$14.14亿

市盈率河流图

21 倍1345 倍2670 倍3995 倍5320 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看ICU医疗？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.5%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：4.0220202021每股收益：4.7420212022每股收益：-3.1120222023每股收益：-1.2320232024每股收益：-4.8320242025每股收益：0.0320252026E每股收益：8.932026E2027E每股收益：9.662027E2028E每股收益：10.492028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.936
2027E9.666
2028E10.495

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$192.25 一致目标价，较现价高 8.3%

现价 $177.51一致目标价
目标价区间 $182.00 – $200.00（浅色带），中位数 $193.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 10
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：ICU医疗赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -62.6%，最新净资产收益率 0.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -62.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -62.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -62.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.0%
  • 净利率同比提升 -4.9% → 0.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：3.8亿2016净利润：6308万20162017营收：12.9亿2017净利润：6864万20172018营收：14亿2018净利润：2879万20182019营收：12.7亿2019净利润：1亿20192020营收：12.7亿2020净利润：8687万20202021营收：13.2亿2021净利润：1亿20212022营收：22.8亿2022净利润：-7429万20222023营收：22.6亿2023净利润：-2966万20232024营收：23.8亿2024净利润：-1.2亿20242025营收：22.3亿2025净利润：73万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：17%2016ROE：10%20162017净利率：5%2017ROE：6%20172018净利率：2%2018ROE：2%20182019净利率：8%2019ROE：7%20192020净利率：7%2020ROE：6%20202021净利率：8%2021ROE：6%20212022净利率：-3%2022ROE：-4%20222023净利率：-1%2023ROE：-1%20232024净利率：-5%2024ROE：-6%20242025净利率：0%2025ROE：0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：8994万2016自由现金流：6539万20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：7474万20172018经营现金流：1.6亿2018自由现金流：5944万20182019经营现金流：1亿2019自由现金流：-412万20192020经营现金流：2.2亿2020自由现金流：1.2亿20202021经营现金流：2.7亿2021自由现金流：1.9亿20212022经营现金流：-6213万2022自由现金流：-1.6亿20222023经营现金流：1.7亿2023自由现金流：7253万20232024经营现金流：2亿2024自由现金流：1.2亿20242025经营现金流：1.8亿2025自由现金流：9180万2025

财务健康：ICU医疗的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 47.6%，有息负债占净资产 65.6%，流动比率 2.36。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.36
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 65.6%
  • 负债率较 5 年前下降 3.5% → 65.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：7亿2016总负债：4453万20162017总资产：15亿2017总负债：3亿20172018总资产：15.9亿2018总负债：3.2亿20182019总资产：16.9亿2019总负债：3.2亿20192020总资产：17.6亿2020总负债：2.6亿20202021总资产：18.8亿2021总负债：2.6亿20212022总资产：45.2亿2022总负债：24.3亿20222023总资产：43.8亿2023总负债：22.6亿20232024总资产：42亿2024总负债：22.4亿20242025总资产：40.5亿2025总负债：19.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：4.5亿2016有息负债：020162017现金：2.9亿2017有息负债：020172018现金：3.4亿2018有息负债：020182019现金：2.7亿2019有息负债：3626万20192020现金：4亿2020有息负债：5270万20202021现金：5.5亿2021有息负债：4505万20212022现金：2.1亿2022有息负债：17.3亿20222023现金：2.5亿2023有息负债：17亿20232024现金：3.1亿2024有息负债：16.4亿20242025现金：3.1亿2025有息负债：13.9亿2025

分红：ICU医疗给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：ICU医疗

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
纳斯达克
上市日期
1992-03-31
国家/地区
美国
员工人数
13,000 人
下次财报日
2027-02-18
公司官网
icumed.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。