Merit Medical Systems, Inc. MMSI

$87.52 -0.55 (-0.62%) 美东时间 2026-11-12 12:01:23
总市值
$52.44亿
市盈率(TTM)
32.7
市净率
3.31
股息率
0.00%
52 周区间
59.74 – 94.85
今开 / 最高 / 最低
88.28 / 89.53 / 87.04

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康3/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Merit Medical Systems, Inc.

Merit Medical Systems, Inc.的强项是未来增长（3/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 66.32，现价高于估值 32.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.1%。
  • 财务健康 资产负债率 41.0%，有息负债占净资产 56.7%，流动比率 4.34。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

94.2060.312026-012026-042026-072026-10
近一年 -0.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Merit Medical Systems, Inc.的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 66.32，现价高于估值 32.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 32.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -32.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 32.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.18
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.31 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 32.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.68亿；前 5 年增速 10.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.85亿$1.70亿
2027$2.04亿$1.71亿
2028$2.25亿$1.73亿
2029$2.49亿$1.75亿
2030$2.74亿$1.77亿
2031$2.98亿$1.76亿
2032$3.20亿$1.73亿
2033$3.38亿$1.67亿
2034$3.51亿$1.59亿
2035$3.60亿$1.49亿
终值$22.84亿

市盈率河流图

34 倍195 倍360 倍520 倍680 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Merit Medical Systems, Inc.？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.5%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：-0.1820202021每股收益：0.8420212022每股收益：1.2920222023每股收益：1.6220232024每股收益：2.0320242025每股收益：2.1320252026E每股收益：4.352026E2027E每股收益：4.672027E2028E每股收益：5.032028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.358
2027E4.678
2028E5.037

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$107.33 一致目标价，较现价高 22.6%

现价 $87.52一致目标价
目标价区间 $98.00 – $121.00（浅色带），中位数 $105.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 2
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 15 次机构评级。

过往业绩：Merit Medical Systems, Inc.赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.9% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.1%
  • 净利率同比提升 8.9% → 8.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：6亿2016净利润：2012万20162017营收：7.3亿2017净利润：2752万20172018营收：8.8亿2018净利润：4202万20182019营收：9.9亿2019净利润：545万20192020营收：9.6亿2020净利润：-984万20202021营收：10.7亿2021净利润：4845万20212022营收：11.5亿2022净利润：7452万20222023营收：12.6亿2023净利润：9441万20232024营收：13.6亿2024净利润：1.2亿20242025营收：15.1亿2025净利润：1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%2016净利率：3%2016ROE：4%20162017净利率：4%2017ROE：4%20172018净利率：5%2018ROE：5%20182019净利率：1%2019ROE：1%20192020净利率：-1%2020ROE：-1%20202021净利率：5%2021ROE：5%20212022净利率：6%2022ROE：7%20222023净利率：8%2023ROE：8%20232024净利率：9%2024ROE：9%20242025净利率：8%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：5360万2016自由现金流：1855万20162017经营现金流：6273万2017自由现金流：2153万20172018经营现金流：8653万2018自由现金流：2020万20182019经营现金流：7781万2019自由现金流：-368万20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：1.2亿20202021经营现金流：1.5亿2021自由现金流：1.2亿20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：6926万20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：2.2亿2024自由现金流：1.8亿20242025经营现金流：3亿2025自由现金流：2.1亿2025

财务健康：Merit Medical Systems, Inc.的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 41.0%，有息负债占净资产 56.7%，流动比率 4.34。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.34
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 56.7%
  • 负债率较 5 年前下降 46.7% → 56.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 33.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：9.4亿2016总负债：4.4亿20162017总资产：11.1亿2017总负债：4.4亿20172018总资产：16.2亿2018总负债：6.9亿20182019总资产：17.6亿2019总负债：8.1亿20192020总资产：16.6亿2020总负债：7.1亿20202021总资产：16.5亿2021总负债：6.1亿20212022总资产：16.6亿2022总负债：5.2亿20222023总资产：23.3亿2023总负债：11.2亿20232024总资产：24.2亿2024总负债：10.4亿20242025总资产：26.9亿2025总负债：11亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1917万2016有息负债：3.2亿20162017现金：3234万2017有息负债：2.8亿20172018现金：6736万2018有息负债：4亿20182019现金：4432万2019有息负债：5.4亿20192020现金：5692万2020有息负债：4.5亿20202021现金：6775万2021有息负债：3.3亿20212022现金：5841万2022有息负债：2.8亿20222023现金：5.9亿2023有息负债：8.9亿20232024现金：3.8亿2024有息负债：7.9亿20242025现金：4.5亿2025有息负债：9亿2025

分红：Merit Medical Systems, Inc.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Merit Medical Systems, Inc.

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
纳斯达克
上市日期
1990-05-14
国家/地区
美国
员工人数
7,500 人
下次财报日
2027-02-23
公司官网
merit.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。