阿斯利康 AZN

AstraZeneca PLC
$184.81 -0.67 (-0.36%) 美东时间 2026-11-12 11:58:09
总市值
$2866.17亿
市盈率(TTM)
26.1
市净率
5.89
股息率
1.75%
52 周区间
153.41 – 212.71
今开 / 最高 / 最低
185.47 / 185.84 / 183.90

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩6/6财务健康3/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂阿斯利康

阿斯利康的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 120.44，现价高于估值 53.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 21.8%，最新净资产收益率 21.1%。
  • 财务健康 资产负债率 57.3%，有息负债占净资产 61.0%，流动比率 0.94。
  • 分红 当前股息率 1.75%，最近一年派息率 48.3%。

近一年股价

209.48155.622026-012026-042026-072026-10
近一年 +12.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：阿斯利康的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 120.44，现价高于估值 53.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 53.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -53.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 26.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.32
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 53.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$75.04亿；前 5 年增速 11.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$83.46亿$76.43亿
2027$92.83亿$77.84亿
2028$103.24亿$79.29亿
2029$114.83亿$80.75亿
2030$127.71亿$82.25亿
2031$139.82亿$82.46亿
2032$150.63亿$81.35亿
2033$159.65亿$78.96亿
2034$166.43亿$75.37亿
2035$170.59亿$70.75亿
终值$1082.36亿

市盈率河流图

27 倍435 倍845 倍1255 倍1665 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看阿斯利康？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 32.7%
  • 至少 3 份机构预测 12 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：2.4420202021每股收益：0.0820212022每股收益：2.1120222023每股收益：3.8120232024每股收益：4.5020242025每股收益：6.5420252026E每股收益：10.262026E2027E每股收益：11.352027E2028E每股收益：12.602028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E10.267
2027E11.358
2028E12.6012

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$186.67 一致目标价，较现价高 1.0%

现价 $184.81一致目标价
目标价区间 $158.00 – $216.00（浅色带），中位数 $185.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 19
  • 持有 15
  • 卖出 6
  • 强烈卖出 0

近期 41 次机构评级。

过往业绩：阿斯利康赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 21.8%，最新净资产收益率 21.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +45.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 21.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 21.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 45.3% vs 5 年 21.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.1%
  • 净利率同比提升 13.0% → 17.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：230亿2016净利润：35亿20162017营收：225亿2017净利润：30亿20172018营收：221亿2018净利润：21.6亿20182019营收：244亿2019净利润：13.3亿20192020营收：266亿2020净利润：32亿20202021营收：374亿2021净利润：1.1亿20212022营收：444亿2022净利润：32.9亿20222023营收：458亿2023净利润：59.5亿20232024营收：541亿2024净利润：70.3亿20242025营收：587亿2025净利润：103亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：15%2016ROE：24%20162017净利率：13%2017ROE：20%20172018净利率：10%2018ROE：17%20182019净利率：5%2019ROE：10%20192020净利率：12%2020ROE：20%20202021净利率：0%2021ROE：0%20212022净利率：7%2022ROE：9%20222023净利率：13%2023ROE：15%20232024净利率：13%2024ROE：17%20242025净利率：17%2025ROE：21%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿100亿2016经营现金流：41.5亿2016自由现金流：18.3亿20162017经营现金流：35.8亿2017自由现金流：19.6亿20172018经营现金流：26.2亿2018自由现金流：12.5亿20182019经营现金流：29.7亿2019自由现金流：5.1亿20192020经营现金流：48亿2020自由现金流：21.9亿20202021经营现金流：59.6亿2021自由现金流：37.6亿20212022经营现金流：98.1亿2022自由现金流：72.4亿20222023经营现金流：103亿2023自由现金流：65.7亿20232024经营现金流：119亿2024自由现金流：72.8亿20242025经营现金流：146亿2025自由现金流：86.7亿2025

财务健康：阿斯利康的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 57.3%，有息负债占净资产 61.0%，流动比率 0.94。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.94
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 61.0%
  • 负债率较 5 年前下降 130.5% → 61.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 49.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2016总资产：625亿2016总负债：459亿20162017总资产：634亿2017总负债：467亿20172018总资产：607亿2018总负债：466亿20182019总资产：614亿2019总负债：468亿20192020总资产：667亿2020总负债：511亿20202021总资产：1054亿2021总负债：661亿20212022总资产：965亿2022总负债：594亿20222023总资产：1011亿2023总负债：620亿20232024总资产：1040亿2024总负债：632亿20242025总资产：1141亿2025总负债：654亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿2016现金：50.2亿2016有息负债：168亿20162017现金：33.2亿2017有息负债：178亿20172018现金：48.3亿2018有息负债：191亿20182019现金：53.7亿2019有息负债：182亿20192020现金：78.3亿2020有息负债：204亿20202021现金：63.3亿2021有息负债：307亿20212022现金：61.7亿2022有息负债：291亿20222023现金：58.4亿2023有息负债：286亿20232024现金：54.9亿2024有息负债：301亿20242025现金：57.1亿2025有息负债：297亿2025

分红：阿斯利康给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.75%，最近一年派息率 48.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.75%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.75%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.75%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 48.3%，现金派息率 56.5%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：2.8020162017每股分红：2.8020172018每股分红：2.8020182019每股分红：2.7720192020每股分红：2.8020202021每股分红：2.8420212022每股分红：2.9020222023每股分红：2.9020232024每股分红：2.9720242025每股分红：3.162025
派息率
0%2000%2016派息率：101%20162017派息率：118%20172018派息率：165%20182019派息率：269%20192020派息率：115%20202021派息率：3548%20212022派息率：138%20222023派息率：76%20232024派息率：66%20242025派息率：48%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-07$1.06半年度派息
20262026-02-20$2.17半年度派息
20252025-08-08$1.03半年度派息
20252025-02-21$2.13半年度派息
20242024-08-09$1.00半年度派息
20242024-02-22$1.97半年度派息
20232023-08-10$0.93半年度派息
20232023-02-23$1.97半年度派息
20222022-08-11$0.93半年度派息
20222022-02-24$1.97半年度派息
20212021-08-12$0.90半年度派息
20212021-02-25$1.94半年度派息

公司概况：阿斯利康

所属行业
医疗保健 · 综合制药
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1993-05-12
国家/地区
英国
员工人数
96,100 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
astrazeneca.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。