Yum! Brands YUM

Yum! Brands, Inc.
$160.91 +0.69 (+0.43%) 美东时间 2026-11-12 12:25:17
总市值
$431.64亿
市盈率(TTM)
12.5
市净率
-5.89
股息率
1.84%
52 周区间
134.26 – 170.14
今开 / 最高 / 最低
161.28 / 162.35 / 160.05

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康3/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂Yum! Brands

Yum! Brands的强项是分红（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 115.48，现价高于估值 39.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.6%，最新净资产收益率 -21.3%。
  • 财务健康 资产负债率 189.3%，有息负债占净资产 -162.6%，流动比率 1.35。
  • 分红 当前股息率 1.84%，最近一年派息率 51.1%。

近一年股价

168.16135.752026-012026-042026-072026-10
近一年 +15.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Yum! Brands的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 115.48，现价高于估值 39.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 39.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -39.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.51
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -5.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 39.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$14.63亿；前 5 年增速 8.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$15.84亿$14.51亿
2027$17.16亿$14.39亿
2028$18.58亿$14.27亿
2029$20.12亿$14.15亿
2030$21.79亿$14.04亿
2031$23.35亿$13.77亿
2032$24.75亿$13.36亿
2033$25.94亿$12.83亿
2034$26.89亿$12.18亿
2035$27.56亿$11.43亿
终值$174.87亿

市盈率河流图

22 倍27 倍33 倍38 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Yum! Brands？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -23.5%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：2.9420202021每股收益：5.2220212022每股收益：4.5720222023每股收益：5.6020232024每股收益：5.2220242025每股收益：5.5620252026E每股收益：6.422026E2027E每股收益：6.762027E2028E每股收益：7.732028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.4213
2027E6.7615
2028E7.736

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$171.13 一致目标价，较现价高 6.4%

现价 $160.91一致目标价
目标价区间 $155.00 – $185.00（浅色带），中位数 $171.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 20
  • 持有 28
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 51 次机构评级。

过往业绩：Yum! Brands赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 13.6%，最新净资产收益率 -21.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +6.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 6.5% vs 5 年 13.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE -21.3%
  • 净利率同比提升 19.7% → 19.0%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：63.6亿2016净利润：16.4亿20162017营收：58.8亿2017净利润：13.4亿20172018营收：56.9亿2018净利润：15.4亿20182019营收：56亿2019净利润：12.9亿20192020营收：56.5亿2020净利润：9亿20202021营收：65.8亿2021净利润：15.8亿20212022营收：68.4亿2022净利润：13.3亿20222023营收：70.8亿2023净利润：16亿20232024营收：75.5亿2024净利润：14.9亿20242025营收：82.1亿2025净利润：15.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%20%2016净利率：26%2016ROE：-29%20162017净利率：23%2017ROE：-21%20172018净利率：27%2018ROE：-19%20182019净利率：23%2019ROE：-16%20192020净利率：16%2020ROE：-11%20202021净利率：24%2021ROE：-19%20212022净利率：19%2022ROE：-15%20222023净利率：23%2023ROE：-20%20232024净利率：20%2024ROE：-19%20242025净利率：19%2025ROE：-21%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：12亿2016自由现金流：7.8亿20162017经营现金流：10.3亿2017自由现金流：7.1亿20172018经营现金流：11.8亿2018自由现金流：9.4亿20182019经营现金流：13.2亿2019自由现金流：11.2亿20192020经营现金流：13.1亿2020自由现金流：11.4亿20202021经营现金流：17.1亿2021自由现金流：14.8亿20212022经营现金流：14.3亿2022自由现金流：11.5亿20222023经营现金流：16亿2023自由现金流：13.2亿20232024经营现金流：16.9亿2024自由现金流：14.3亿20242025经营现金流：20.1亿2025自由现金流：16.4亿2025

财务健康：Yum! Brands的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 189.3%，有息负债占净资产 -162.6%，流动比率 1.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -162.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 189.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：54.8亿2016总负债：111亿20162017总资产：53.1亿2017总负债：116亿20172018总资产：41.3亿2018总负债：121亿20182019总资产：52.3亿2019总负债：132亿20192020总资产：58.5亿2020总负债：137亿20202021总资产：59.7亿2021总负债：143亿20212022总资产：58.5亿2022总负债：147亿20222023总资产：62.3亿2023总负债：141亿20232024总资产：67.3亿2024总负债：144亿20242025总资产：82亿2025总负债：155亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：7亿2016有息负债：91.3亿20162017现金：15.2亿2017有息负债：98亿20172018现金：2.9亿2018有息负债：101亿20182019现金：6亿2019有息负债：113亿20192020现金：7.3亿2020有息负债：116亿20202021现金：4.9亿2021有息负债：121亿20212022现金：3.7亿2022有息负债：127亿20222023现金：5.1亿2023有息负债：120亿20232024现金：6.2亿2024有息负债：123亿20242025现金：7.1亿2025有息负债：119亿2025

分红：Yum! Brands给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.84%，最近一年派息率 51.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.84%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.84%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.84%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.1%，现金派息率 46.5%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.3620162017每股分红：1.2020172018每股分红：1.4420182019每股分红：1.6820192020每股分红：1.8820202021每股分红：2.0020212022每股分红：2.2820222023每股分红：2.4220232024每股分红：2.6820242025每股分红：2.842025
派息率
0%25%50%2016派息率：33%20162017派息率：32%20172018派息率：31%20182019派息率：41%20192020派息率：64%20202021派息率：38%20212022派息率：50%20222023派息率：43%20232024派息率：51%20242025派息率：51%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-09$0.75季度派息
20262026-05-27$0.75季度派息
20262026-02-20$0.75季度派息
20252025-12-02$0.71季度派息
20252025-09-02$0.71季度派息
20252025-05-27$0.71季度派息
20252025-02-21$0.71季度派息
20242024-12-02$0.67季度派息
20242024-08-27$0.67季度派息
20242024-05-24$0.67季度派息
20242024-02-20$0.67季度派息
20232023-11-27$0.60季度派息

公司概况：Yum! Brands

所属行业
可选消费 · 餐饮
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1997-09-17
国家/地区
美国
员工人数
49,000 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
yum.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。