温迪 WEN

The Wendy's Company
$8.37 +0.03 (+0.36%) 美东时间 2026-11-12 12:13:01
总市值
$16.01亿
市盈率(TTM)
16.5
市净率
13.64
股息率
5.85%
52 周区间
5.94 – 9.45
今开 / 最高 / 最低
8.45 / 8.49 / 8.34

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康1/6分红5/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂温迪

温迪的强项是分红（5/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.29，现价低于估值 37.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -11.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.6%，最新净资产收益率 140.6%。
  • 财务健康 资产负债率 97.6%，有息负债占净资产 3531.2%，流动比率 1.76。
  • 分红 当前股息率 5.85%，最近一年派息率 78.8%。

近一年股价

9.126.102026-012026-042026-072026-10
近一年 -2.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：温迪的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.29，现价低于估值 37.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 37.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 37.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 13.64 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 15.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 37.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.55亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.42亿$2.22亿
2027$2.30亿$1.93亿
2028$2.18亿$1.68亿
2029$2.07亿$1.46亿
2030$1.97亿$1.27亿
2031$1.90亿$1.12亿
2032$1.86亿$1.01亿
2033$1.85亿$9169.50万
2034$1.87亿$8480.95万
2035$1.92亿$7960.60万
终值$12.18亿

市盈率河流图

8 倍17 倍26 倍35 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看温迪？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -11.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -11.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -11.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -11.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 84.8%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502019每股收益：0.5820192021每股收益：0.5220212022每股收益：0.8920222023每股收益：0.9720232024每股收益：0.9520242025每股收益：0.8520252026E每股收益：0.522026E2027E每股收益：0.512027E2028E每股收益：0.602028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.5212
2027E0.5113
2028E0.603

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$8.00 一致目标价，较现价低 4.4%

现价 $8.37一致目标价
目标价区间 $5.50 – $12.00（浅色带），中位数 $8.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 33
  • 卖出 6
  • 强烈卖出 0

近期 51 次机构评级。

过往业绩：温迪赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 6.6%，最新净资产收益率 140.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -10.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -10.5% vs 5 年 6.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 140.6%
  • 净利率同比提升 8.7% → 7.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2014营收：20亿2014净利润：1.2亿20142016营收：18.7亿2016净利润：1.6亿20162017营收：12.2亿2017净利润：1.9亿20172018营收：15.9亿2018净利润：4.6亿20182019营收：17.1亿2019净利润：1.4亿20192021营收：17.3亿2021净利润：1.2亿20212022营收：19亿2022净利润：2亿20222023营收：21.8亿2023净利润：2亿20232024营收：22.5亿2024净利润：1.9亿20242025营收：21.8亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%100%2014净利率：6%2014ROE：7%20142016净利率：9%2016ROE：21%20162017净利率：16%2017ROE：34%20172018净利率：29%2018ROE：71%20182019净利率：8%2019ROE：27%20192021净利率：7%2021ROE：21%20212022净利率：11%2022ROE：46%20222023净利率：9%2023ROE：66%20232024净利率：9%2024ROE：75%20242025净利率：8%2025ROE：141%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2014经营现金流：2.5亿2014自由现金流：-4370万20142016经营现金流：2.7亿2016自由现金流：2269万20162017经营现金流：2.4亿2017自由现金流：1.6亿20172018经营现金流：2.2亿2018自由现金流：1.5亿20182019经营现金流：2.9亿2019自由现金流：2.1亿20192021经营现金流：2.8亿2021自由现金流：2.2亿20212022经营现金流：3.5亿2022自由现金流：2.7亿20222023经营现金流：3.5亿2023自由现金流：2.6亿20232024经营现金流：3.6亿2024自由现金流：2.6亿20242025经营现金流：3.4亿2025自由现金流：2.4亿2025

财务健康：温迪的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 97.6%，有息负债占净资产 3531.2%，流动比率 1.76。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.76
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3531.2%
  • 负债率较 5 年前下降 719.2% → 3531.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 8.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 97.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2014总资产：41.5亿2014总负债：24.3亿20142016总资产：41.1亿2016总负债：33.6亿20162017总资产：41亿2017总负债：35.2亿20172018总资产：42.9亿2018总负债：36.4亿20182019总资产：49.9亿2019总负债：44.8亿20192021总资产：50.4亿2021总负债：44.9亿20212022总资产：51亿2022总负债：46.6亿20222023总资产：51.8亿2023总负债：48.7亿20232024总资产：50.3亿2024总负债：47.8亿20242025总资产：49.6亿2025总负债：48.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2014现金：2.7亿2014有息负债：14.4亿20142016现金：3.3亿2016有息负债：24.3亿20162017现金：1.7亿2017有息负债：27.5亿20172018现金：4.3亿2018有息负债：27.8亿20182019现金：3亿2019有息负债：37.1亿20192021现金：3.1亿2021有息负债：36.8亿20212022现金：2.5亿2022有息负债：38.6亿20222023现金：5.2亿2023有息负债：41.4亿20232024现金：4.5亿2024有息负债：40.9亿20242025现金：3亿2025有息负债：41.5亿2025

分红：温迪给股东回报多少？

5/6

当前股息率 5.85%，最近一年派息率 78.8%。

  • 派发现金分红 股息率 5.85%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.85%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.85%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 78.8%，现金派息率 52.8%
每股分红（按财年）
0.000.501.002014每股分红：0.2120142016每股分红：0.2420162017每股分红：0.2820172018每股分红：0.3420182019每股分红：0.4220192021每股分红：0.4320212022每股分红：0.5020222023每股分红：1.0020232024每股分红：1.0020242025每股分红：0.672025
派息率
0%50%100%2014派息率：64%20142016派息率：50%20162017派息率：36%20172018派息率：18%20182019派息率：72%20192021派息率：83%20212022派息率：56%20222023派息率：103%20232024派息率：105%20242025派息率：79%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-01$0.07季度派息
20262026-09-01$0.07季度派息
20262026-06-01$0.14季度派息
20262026-03-02$0.14季度派息
20252025-12-01$0.14季度派息
20252025-09-02$0.14季度派息
20252025-06-02$0.14季度派息
20252025-03-03$0.25季度派息
20242024-12-02$0.25季度派息
20242024-09-03$0.25季度派息
20242024-06-03$0.25季度派息
20242024-02-29$0.25季度派息

公司概况：温迪

所属行业
可选消费 · 餐饮
上市地
纳斯达克
上市日期
1980-05-06
国家/地区
美国
员工人数
14,900 人
下次财报日
2027-02-12
公司官网
wendys.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。