餐饮品牌国际 QSR

Restaurant Brands International Inc.
$76.11 -0.56 (-0.72%) 美东时间 2026-11-12 12:00:33
总市值
$265.11亿
市盈率(TTM)
17.7
市净率
7.30
股息率
3.38%
52 周区间
65.42 – 81.96
今开 / 最高 / 最低
77.06 / 77.26 / 76.00

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康1/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂餐饮品牌国际

餐饮品牌国际的强项是未来增长（4/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 86.94，现价低于估值 12.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.0%，最新净资产收益率 21.4%。
  • 财务健康 资产负债率 79.9%，有息负债占净资产 431.5%，流动比率 0.98。
  • 分红 当前股息率 3.38%，最近一年派息率 105.5%。

近一年股价

81.6765.692026-012026-042026-072026-10
近一年 +14.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：餐饮品牌国际的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 86.94，现价低于估值 12.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 12.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 12.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.81
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.30 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 12.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$13.18亿；前 5 年增速 9.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$14.47亿$13.25亿
2027$15.88亿$13.32亿
2028$17.43亿$13.39亿
2029$19.14亿$13.46亿
2030$21.01亿$13.53亿
2031$22.76亿$13.42亿
2032$24.32亿$13.13亿
2033$25.63亿$12.68亿
2034$26.65亿$12.07亿
2035$27.31亿$11.33亿
终值$173.30亿

市盈率河流图

18 倍24 倍29 倍35 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看餐饮品牌国际？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 9.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 38.8%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：1.6020202021每股收益：2.6920212022每股收益：3.2520222023每股收益：3.7620232024每股收益：3.1820242025每股收益：2.3520252026E每股收益：4.052026E2027E每股收益：4.422027E2028E每股收益：4.872028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.0515
2027E4.4215
2028E4.876

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$85.63 一致目标价，较现价高 12.5%

现价 $76.11一致目标价
目标价区间 $80.00 – $91.00（浅色带），中位数 $85.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 27
  • 持有 15
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 44 次机构评级。

过往业绩：餐饮品牌国际赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 8.0%，最新净资产收益率 21.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -26.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -26.1% vs 5 年 8.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.4%
  • 净利率同比提升 12.1% → 8.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：41.5亿2016净利润：6.2亿20162017营收：45.8亿2017净利润：6.5亿20172018营收：53.6亿2018净利润：6.1亿20182019营收：56亿2019净利润：6.4亿20192020营收：49.7亿2020净利润：4.9亿20202021营收：57.4亿2021净利润：8.4亿20212022营收：65亿2022净利润：10.1亿20222023营收：70.2亿2023净利润：11.9亿20232024营收：84.1亿2024净利润：10.2亿20242025营收：94.3亿2025净利润：7.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：15%2016ROE：12%20162017净利率：14%2017ROE：29%20172018净利率：11%2018ROE：38%20182019净利率：11%2019ROE：26%20192020净利率：10%2020ROE：22%20202021净利率：15%2021ROE：37%20212022净利率：15%2022ROE：40%20222023净利率：17%2023ROE：42%20232024净利率：12%2024ROE：33%20242025净利率：8%2025ROE：21%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：12.7亿2016自由现金流：12.4亿20162017经营现金流：13.8亿2017自由现金流：13.5亿20172018经营现金流：11.7亿2018自由现金流：10.8亿20182019经营现金流：14.8亿2019自由现金流：14.1亿20192020经营现金流：9.2亿2020自由现金流：8亿20202021经营现金流：17.3亿2021自由现金流：16.2亿20212022经营现金流：14.9亿2022自由现金流：13.9亿20222023经营现金流：13.2亿2023自由现金流：12亿20232024经营现金流：15亿2024自由现金流：13亿20242025经营现金流：17.1亿2025自由现金流：14.5亿2025

财务健康：餐饮品牌国际的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 79.9%，有息负债占净资产 431.5%，流动比率 0.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 431.5%
  • 负债率较 5 年前下降 651.7% → 431.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 10.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 79.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：191亿2016总负债：123亿20162017总资产：212亿2017总负债：167亿20172018总资产：201亿2018总负债：165亿20182019总资产：224亿2019总负债：181亿20192020总资产：228亿2020总负债：191亿20202021总资产：232亿2021总负债：194亿20212022总资产：227亿2022总负债：185亿20222023总资产：234亿2023总负债：187亿20232024总资产：246亿2024总负债：198亿20242025总资产：256亿2025总负债：205亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：14.6亿2016有息负债：90亿20162017现金：11亿2017有息负债：124亿20172018现金：9.1亿2018有息负债：123亿20182019现金：15.3亿2019有息负债：135亿20192020现金：15.6亿2020有息负债：141亿20202021现金：10.9亿2021有息负债：146亿20212022现金：11.8亿2022有息负债：145亿20222023现金：11.4亿2023有息负债：145亿20232024现金：13.3亿2024有息负债：160亿20242025现金：11.6亿2025有息负债：157亿2025

分红：餐饮品牌国际给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.38%，最近一年派息率 105.5%。

  • 派发现金分红 股息率 3.38%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.38%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.38%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 105.5%，现金派息率 59.6%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.6220162017每股分红：0.7820172018每股分红：1.8020182019每股分红：2.0020192020每股分红：2.0820202021每股分红：2.1220212022每股分红：2.1620222023每股分红：2.2020232024每股分红：2.3220242025每股分红：2.482025
派息率
0%50%100%2016派息率：43%20162017派息率：31%20172018派息率：74%20182019派息率：84%20192020派息率：130%20202021派息率：79%20212022派息率：66%20222023派息率：59%20232024派息率：73%20242025派息率：106%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-22$0.65季度派息
20262026-09-18$0.65季度派息
20262026-06-23$0.65季度派息
20262026-03-19$0.65季度派息
20252025-12-23$0.62季度派息
20252025-09-23$0.62季度派息
20252025-06-24$0.62季度派息
20252025-03-21$0.62季度派息
20242024-12-20$0.58季度派息
20242024-09-20$0.58季度派息
20242024-06-21$0.58季度派息
20242024-03-20$0.58季度派息

公司概况：餐饮品牌国际

所属行业
可选消费 · 餐饮
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2014-12-11
国家/地区
美国
员工人数
53,500 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
rbi.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。