棒约翰 PZZA

Papa John's International, Inc.
$19.31 +0.12 (+0.64%) 美东时间 2026-11-12 11:46:37
总市值
$6.36亿
市盈率(TTM)
24.5
市净率
-1.43
股息率
7.15%
52 周区间
17.70 – 44.44
今开 / 最高 / 最低
19.17 / 19.68 / 19.10

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康2/6分红5/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂棒约翰

棒约翰的强项是分红（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.25，现价低于估值 31.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.7%，最新净资产收益率 -6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 151.7%，有息负债占净资产 -210.5%，流动比率 0.82。
  • 分红 当前股息率 7.15%，最近一年派息率 204.4%。

近一年股价

51.2618.072026-012026-042026-072026-10
近一年 -62.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：棒约翰的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.25，现价低于估值 31.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 31.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 31.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 24.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -1.43 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 31.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7062.93万；前 5 年增速 -0.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7053.32万$6459.08万
2027$7043.71万$5906.86万
2028$7034.12万$5401.84万
2029$7024.54万$4940.01万
2030$7014.98万$4517.66万
2031$7042.41万$4153.23万
2032$7107.08万$3838.25万
2033$7209.82万$3565.69万
2034$7352.05万$3329.70万
2035$7535.85万$3125.40万
终值$4.78亿

市盈率河流图

15 倍160 倍310 倍455 倍600 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看棒约翰？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -0.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -8.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.7720202021每股收益：3.4020212022每股收益：1.8920222023每股收益：2.4820232024每股收益：2.5420242025每股收益：0.9020252026E每股收益：1.102026E2027E每股收益：1.052027E2028E每股收益：1.402028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.107
2027E1.058
2028E1.401

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$23.40 一致目标价，较现价高 21.2%

现价 $19.31一致目标价
目标价区间 $19.00 – $26.00（浅色带），中位数 $25.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 16
  • 持有 15
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 32 次机构评级。

过往业绩：棒约翰赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.7%，最新净资产收益率 -6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -64.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -64.6% vs 5 年 -12.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE -6.9%
  • 净利率同比提升 4.1% → 1.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：17.1亿2016净利润：1亿20162017营收：17.8亿2017净利润：1亿20172018营收：15.7亿2018净利润：165万20182019营收：16.2亿2019净利润：487万20192020营收：18.1亿2020净利润：5793万20202021营收：20.7亿2021净利润：1.2亿20212022营收：21亿2022净利润：6777万20222023营收：21.4亿2023净利润：8210万20232024营收：20.6亿2024净利润：8349万20242025营收：20.5亿2025净利润：3053万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%500%1000%2016净利率：6%2016ROE：1055%20162017净利率：6%2017ROE：-98%20172018净利率：0%2018ROE：-1%20182019净利率：0%2019ROE：-1%20192020净利率：3%2020ROE：-21%20202021净利率：6%2021ROE：-64%20212022净利率：3%2022ROE：-24%20222023净利率：4%2023ROE：-18%20232024净利率：4%2024ROE：-19%20242025净利率：1%2025ROE：-7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.4亿2016自由现金流：8850万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：8238万20172018经营现金流：7280万2018自由现金流：3077万20182019经营现金流：6175万2019自由现金流：2404万20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：1.5亿20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：1.2亿20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：3942万20222023经营现金流：1.9亿2023自由现金流：1.2亿20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：3415万20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：6131万2025

财务健康：棒约翰的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 151.7%，有息负债占净资产 -210.5%，流动比率 0.82。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.82
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -210.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 151.7%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：5.1亿2016总负债：5亿20162017总资产：5.6亿2017总负债：6.6亿20172018总资产：5.7亿2018总负债：8.7亿20182019总资产：7.3亿2019总负债：10.5亿20192020总资产：8.7亿2020总负债：11.3亿20202021总资产：8.9亿2021总负债：10.5亿20212022总资产：8.6亿2022总负债：11.3亿20222023总资产：8.8亿2023总负债：13.2亿20232024总资产：8.9亿2024总负债：13亿20242025总资产：8.4亿2025总负债：12.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1556万2016有息负债：3亿20162017现金：2235万2017有息负债：4.7亿20172018现金：1947万2018有息负债：6.2亿20182019现金：2791万2019有息负债：5.3亿20192020现金：1.3亿2020有息负债：5.1亿20202021现金：7061万2021有息负债：6.9亿20212022现金：4737万2022有息负债：8.1亿20222023现金：4059万2023有息负债：9.7亿20232024现金：3796万2024有息负债：9.7亿20242025现金：3459万2025有息负债：9.4亿2025

分红：棒约翰给股东回报多少？

5/6

当前股息率 7.15%，最近一年派息率 204.4%。

  • 派发现金分红 股息率 7.15%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 7.15%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 7.15%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 15.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 204.4%，现金派息率 98.9%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.7520162017每股分红：0.8520172018每股分红：0.9020182019每股分红：0.9020192020每股分红：0.9020202021每股分红：1.1520212022每股分红：1.5420222023每股分红：1.7620232024每股分红：1.8420242025每股分红：1.842025
派息率
0%1000%2016派息率：27%20162017派息率：30%20172018派息率：1765%20182019派息率：600%20192020派息率：51%20202021派息率：34%20212022派息率：81%20222023派息率：71%20232024派息率：72%20242025派息率：204%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-05-18$0.46季度派息
20262026-02-09$0.46季度派息
20252025-11-17$0.46季度派息
20252025-08-18$0.46季度派息
20252025-05-19$0.46季度派息
20252025-02-10$0.46季度派息
20242024-11-18$0.46季度派息
20242024-08-19$0.46季度派息
20242024-05-17$0.46季度派息
20242024-02-09$0.46季度派息
20232023-11-10$0.46季度派息
20232023-08-11$0.46季度派息

公司概况：棒约翰

所属行业
可选消费 · 餐饮
上市地
纳斯达克
上市日期
1993-06-08
国家/地区
美国
员工人数
9,400 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
papajohns.ca

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。