威廉姆斯 WMB

The Williams Companies, Inc.
$70.42 +1.50 (+2.18%) 美东时间 2026-11-12 12:13:33
总市值
$880.39亿
市盈率(TTM)
28.2
市净率
6.87
股息率
2.95%
52 周区间
58.09 – 80.08
今开 / 最高 / 最低
68.87 / 70.42 / 68.69

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康1/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂威廉姆斯

威廉姆斯的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 49.48，现价高于估值 42.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 66.0%，最新净资产收益率 20.4%。
  • 财务健康 资产负债率 74.4%，有息负债占净资产 229.5%，流动比率 0.53。
  • 分红 当前股息率 2.95%，最近一年派息率 93.5%。

近一年股价

79.4056.512026-012026-042026-072026-10
近一年 +19.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：威廉姆斯的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 49.48，现价高于估值 42.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 42.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -42.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 28.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.17
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.87 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 42.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$22.59亿；前 5 年增速 13.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$25.52亿$23.37亿
2027$28.83亿$24.17亿
2028$32.56亿$25.01亿
2029$36.79亿$25.87亿
2030$41.55亿$26.76亿
2031$46.07亿$27.17亿
2032$50.12亿$27.07亿
2033$53.47亿$26.44亿
2034$55.92亿$25.33亿
2035$57.32亿$23.77亿
终值$363.70亿

市盈率河流图

17 倍55 倍90 倍130 倍165 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看威廉姆斯？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 24.1%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：0.1720202021每股收益：1.2420212022每股收益：1.6720222023每股收益：2.6020232024每股收益：1.8220242025每股收益：2.1420252026E每股收益：2.472026E2027E每股收益：2.632027E2028E每股收益：3.062028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.4711
2027E2.6312
2028E3.0611

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$87.25 一致目标价，较现价高 23.9%

现价 $70.42一致目标价
目标价区间 $82.00 – $103.00（浅色带），中位数 $85.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 27
  • 持有 7
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 34 次机构评级。

过往业绩：威廉姆斯赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 66.0%，最新净资产收益率 20.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 66.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 66.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.6% vs 5 年 66.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 20.4%
  • 净利率同比提升 21.2% → 21.9%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：75亿2016净利润：-4.2亿20162017营收：80.3亿2017净利润：21.7亿20172018营收：86.9亿2018净利润：-1.6亿20182019营收：82亿2019净利润：8.5亿20192020营收：77.2亿2020净利润：2.1亿20202021营收：106亿2021净利润：15.2亿20212022营收：110亿2022净利润：20.5亿20222023营收：109亿2023净利润：31.8亿20232024营收：105亿2024净利润：22.3亿20242025营收：120亿2025净利润：26.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：-6%2016ROE：-9%20162017净利率：27%2017ROE：23%20172018净利率：-2%2018ROE：-1%20182019净利率：10%2019ROE：6%20192020净利率：3%2020ROE：2%20202021净利率：14%2021ROE：13%20212022净利率：19%2022ROE：18%20222023净利率：29%2023ROE：26%20232024净利率：21%2024ROE：18%20242025净利率：22%2025ROE：20%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：36.6亿2016自由现金流：16.1亿20162017经营现金流：25.6亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：32.9亿2018自由现金流：3000万20182019经营现金流：36.9亿2019自由现金流：15.4亿20192020经营现金流：35亿2020自由现金流：22.2亿20202021经营现金流：39.5亿2021自由现金流：27亿20212022经营现金流：48.9亿2022自由现金流：26.1亿20222023经营现金流：59.4亿2023自由现金流：33.7亿20232024经营现金流：49.7亿2024自由现金流：24亿20242025经营现金流：59亿2025自由现金流：10.1亿2025

财务健康：威廉姆斯的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 74.4%，有息负债占净资产 229.5%，流动比率 0.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 229.5%
  • 负债率较 5 年前下降 189.9% → 229.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 74.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：468亿2016总负债：328亿20162017总资产：464亿2017总负债：302亿20172018总资产：453亿2018总负债：293亿20182019总资产：460亿2019总负债：297亿20192020总资产：442亿2020总负债：296亿20202021总资产：476亿2021总负债：335亿20212022总资产：484亿2022总负债：344亿20222023总资产：526亿2023总负债：377亿20232024总资产：545亿2024总负债：397亿20242025总资产：586亿2025总负债：436亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：1.7亿2016有息负债：235亿20162017现金：9亿2017有息负债：209亿20172018现金：1.7亿2018有息负债：224亿20182019现金：2.9亿2019有息负债：223亿20192020现金：1.4亿2020有息负债：223亿20202021现金：16.8亿2021有息负债：237亿20212022现金：1.5亿2022有息负债：229亿20222023现金：21.5亿2023有息负债：265亿20232024现金：6000万2024有息负债：271亿20242025现金：6300万2025有息负债：294亿2025

分红：威廉姆斯给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.95%，最近一年派息率 93.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.95%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.95%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.95%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 93.5%，现金派息率 248.8%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.6820162017每股分红：1.2020172018每股分红：1.3620182019每股分红：1.5220192020每股分红：1.6020202021每股分红：1.6420212022每股分红：1.7020222023每股分红：1.7920232024每股分红：1.9020242025每股分红：2.002025
派息率
0%2016派息率：-300%20162017派息率：46%20172018派息率：-850%20182019派息率：217%20192020派息率：941%20202021派息率：132%20212022派息率：102%20222023派息率：69%20232024派息率：104%20242025派息率：93%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-11$0.53季度派息
20262026-09-11$0.53季度派息
20262026-06-12$0.53季度派息
20262026-03-13$0.53季度派息
20252025-12-12$0.50季度派息
20252025-09-12$0.50季度派息
20252025-06-13$0.50季度派息
20252025-03-14$0.50季度派息
20242024-12-13$0.47季度派息
20242024-09-13$0.47季度派息
20242024-06-07$0.47季度派息
20242024-03-07$0.47季度派息

公司概况：威廉姆斯

所属行业
能源 · 油气中游
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1981-12-31
国家/地区
美国
员工人数
5,987 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
williams.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。