Enterprise Products Partners L.P. EPD
$37.84 +0.68 (+1.82%) 美东时间 2026-11-12 11:54:42
- 总市值
- $815.95亿
- 市盈率(TTM)
- 12.4
- 市净率
- 2.74
- 股息率
- 5.87%
- 52 周区间
- 31.35 – 40.17
- 今开 / 最高 / 最低
- 37.24 / 37.88 / 37.20
雪花图
总分 16/30 · 基本面良好
一句话看懂Enterprise Products Partners L.P.
Enterprise Products Partners L.P.的强项是分红（5/6），短板是过往业绩（2/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 37.84，现价低于估值 0.0%。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.5%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.2%，最新净资产收益率 19.6%。
- 财务健康 资产负债率 60.9%，有息负债占净资产 117.4%，流动比率 1.04。
- 分红 当前股息率 5.87%，最近一年派息率 81.2%。
近一年股价
估值：Enterprise Products Partners L.P.的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 37.84，现价低于估值 0.0%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 0.0%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 0.0%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.4 倍
- PEG 低于 1 PEG 1.31
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.74 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略低于估值 现价低于现金流折现估值 0.0%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$36.13亿；前 5 年增速 9.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $39.55亿 | $36.22亿 |
| 2027 | $43.29亿 | $36.30亿 |
| 2028 | $47.39亿 | $36.39亿 |
| 2029 | $51.87亿 | $36.48亿 |
| 2030 | $56.78亿 | $36.57亿 |
| 2031 | $61.36亿 | $36.19亿 |
| 2032 | $65.46亿 | $35.35亿 |
| 2033 | $68.92亿 | $34.08亿 |
| 2034 | $71.60亿 | $32.43亿 |
| 2035 | $73.39亿 | $30.44亿 |
| 终值 | $465.66亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看Enterprise Products Partners L.P.？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.5%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 9.5%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.5%
- 高速增长（> 20%） 年化 9.5%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.3%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.0%
- 至少 3 份机构预测 13 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 3.04 | 9 |
| 2027E | 3.19 | 11 |
| 2028E | 3.42 | 13 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$41.33 一致目标价，较现价高 9.2%
现价 $37.84一致目标价
目标价区间 $38.00 – $45.00（浅色带），中位数 $41.50
近期 45 次机构评级。
过往业绩：Enterprise Products Partners L.P.赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 9.2%，最新净资产收益率 19.6%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.1%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.2%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.2%
- 增速快于 5 年平均 同比 -1.1% vs 5 年 9.2%
- 净资产收益率 > 20% ROE 19.6%
- 净利率同比提升 10.5% → 11.1%
财务健康：Enterprise Products Partners L.P.的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 60.9%，有息负债占净资产 117.4%，流动比率 1.04。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.04
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 117.4%
- 负债率较 5 年前下降 124.0% → 117.4%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 24.6%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.9%
分红：Enterprise Products Partners L.P.给股东回报多少？
5/6
当前股息率 5.87%，最近一年派息率 81.2%。
- 派发现金分红 股息率 5.87%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.87%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 5.87%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 3.9%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 81.2%，现金派息率 157.1%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-10-30 | $0.56 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-07-31 | $0.56 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-04-30 | $0.55 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-01-30 | $0.55 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-10-31 | $0.55 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-07-31 | $0.55 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-04-30 | $0.54 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-01-31 | $0.54 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-10-31 | $0.53 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-07-31 | $0.53 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-04-29 | $0.52 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-01-30 | $0.52 | 季度派息 |
公司概况：Enterprise Products Partners L.P.
- 所属行业
- 能源 · 油气中游
- 上市地
- 纽约证券交易所
- 上市日期
- 1998-07-28
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 8,000 人
- 下次财报日
- 2027-02-02
同行公司
- 恩桥 ENB $1067.53亿
- 金德尔摩根 KMI $703.51亿
- Mplx Lp MPLX $575.20亿
- 欧尼克(万欧卡) OKE $555.87亿
- Plains All American Pipeline, L.P. PAA $170.32亿
- Pembina Pipeline Corp. PBA $290.08亿
- Targa Resources, Inc. TRGP $626.03亿
- Tc Energy Corporation TRP $669.75亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。