欧尼克(万欧卡) OKE

ONEOK, Inc.
$89.52 +1.35 (+1.53%) 美东时间 2026-11-12 11:50:21
总市值
$564.38亿
市盈率(TTM)
13.9
市净率
2.51
股息率
4.78%
52 周区间
68.20 – 99.85
今开 / 最高 / 最低
88.75 / 89.54 / 88.36

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康1/6分红5/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂欧尼克(万欧卡)

欧尼克(万欧卡)的强项是分红（5/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 91.04，现价低于估值 1.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 30.7%，最新净资产收益率 15.1%。
  • 财务健康 资产负债率 66.1%，有息负债占净资产 145.9%，流动比率 0.71。
  • 分红 当前股息率 4.78%，最近一年派息率 76.0%。

近一年股价

97.5164.312026-012026-042026-072026-10
近一年 +32.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：欧尼克(万欧卡)的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 91.04，现价低于估值 1.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 1.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 1.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 13.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.51 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 1.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$27.13亿；前 5 年增速 8.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$29.38亿$26.90亿
2027$31.81亿$26.68亿
2028$34.45亿$26.45亿
2029$37.30亿$26.23亿
2030$40.39亿$26.01亿
2031$43.26亿$25.52亿
2032$45.85亿$24.76亿
2033$48.05亿$23.76亿
2034$49.81亿$22.56亿
2035$51.05亿$21.17亿
终值$323.94亿

市盈率河流图

10 倍19 倍27 倍35 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看欧尼克(万欧卡)？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.7%
  • 至少 3 份机构预测 13 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：1.4220202021每股收益：3.3520212022每股收益：3.8420222023每股收益：5.4820232024每股收益：5.1720242025每股收益：5.4220252026E每股收益：6.312026E2027E每股收益：6.142027E2028E每股收益：6.852028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.3112
2027E6.1414
2028E6.8513

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$100.67 一致目标价，较现价高 12.5%

现价 $89.52一致目标价
目标价区间 $88.00 – $112.00（浅色带），中位数 $99.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 17
  • 持有 23
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 40 次机构评级。

过往业绩：欧尼克(万欧卡)赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 30.7%，最新净资产收益率 15.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 30.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 30.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.8% vs 5 年 30.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.1%
  • 净利率同比提升 14.0% → 10.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：88.9亿2016净利润：3.5亿20162017营收：122亿2017净利润：3.9亿20172018营收：126亿2018净利润：11.5亿20182019营收：101亿2019净利润：12.8亿20192020营收：84.6亿2020净利润：6.1亿20202021营收：173亿2021净利润：15亿20212022营收：229亿2022净利润：17.2亿20222023营收：177亿2023净利润：26.6亿20232024营收：216亿2024净利润：30.4亿20242025营收：336亿2025净利润：34亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%100%2016净利率：4%2016ROE：187%20162017净利率：3%2017ROE：7%20172018净利率：9%2018ROE：18%20182019净利率：13%2019ROE：21%20192020净利率：7%2020ROE：10%20202021净利率：9%2021ROE：25%20212022净利率：8%2022ROE：27%20222023净利率：15%2023ROE：16%20232024净利率：14%2024ROE：18%20242025净利率：10%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：13.5亿2016自由现金流：7.3亿20162017经营现金流：13.2亿2017自由现金流：8亿20172018经营现金流：21.9亿2018自由现金流：4524万20182019经营现金流：19.5亿2019自由现金流：-19亿20192020经营现金流：19亿2020自由现金流：-3亿20202021经营现金流：25.5亿2021自由现金流：18.5亿20212022经营现金流：29.1亿2022自由现金流：17亿20222023经营现金流：44.2亿2023自由现金流：28.3亿20232024经营现金流：48.9亿2024自由现金流：28.7亿20242025经营现金流：56亿2025自由现金流：24.5亿2025

财务健康：欧尼克(万欧卡)的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 66.1%，有息负债占净资产 145.9%，流动比率 0.71。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.71
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 145.9%
  • 负债率较 5 年前下降 237.3% → 145.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 66.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2016总资产：161亿2016总负债：127亿20162017总资产：168亿2017总负债：112亿20172018总资产：182亿2018总负债：117亿20182019总资产：218亿2019总负债：156亿20192020总资产：231亿2020总负债：170亿20202021总资产：236亿2021总负债：176亿20212022总资产：244亿2022总负债：179亿20222023总资产：443亿2023总负债：278亿20232024总资产：641亿2024总负债：419亿20242025总资产：666亿2025总负债：441亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿2016现金：2.5亿2016有息负债：94.4亿20162017现金：3719万2017有息负债：91.4亿20172018现金：1198万2018有息负债：93.8亿20182019现金：2096万2019有息负债：127亿20192020现金：5.2亿2020有息负债：143亿20202021现金：1.5亿2021有息负债：137亿20212022现金：2.2亿2022有息负债：137亿20222023现金：3.4亿2023有息负债：218亿20232024现金：7.3亿2024有息负债：323亿20242025现金：7800万2025有息负债：328亿2025

分红：欧尼克(万欧卡)给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.78%，最近一年派息率 76.0%。

  • 派发现金分红 股息率 4.78%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.78%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.78%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 76.0%，现金派息率 106.1%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：2.4620162017每股分红：2.7220172018每股分红：3.2520182019每股分红：3.5320192020每股分红：3.7420202021每股分红：3.7420212022每股分红：3.7420222023每股分红：3.8220232024每股分红：3.9620242025每股分红：4.122025
派息率
0%100%200%2016派息率：148%20162017派息率：211%20172018派息率：117%20182019派息率：115%20192020派息率：263%20202021派息率：112%20212022派息率：97%20222023派息率：70%20232024派息率：77%20242025派息率：76%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-02$1.07季度派息
20262026-08-03$1.07季度派息
20262026-05-04$1.07季度派息
20262026-02-02$1.07季度派息
20252025-11-03$1.03季度派息
20252025-08-01$1.03季度派息
20252025-05-05$1.03季度派息
20252025-02-03$1.03季度派息
20242024-11-01$0.99季度派息
20242024-08-01$0.99季度派息
20242024-04-30$0.99季度派息
20242024-01-29$0.99季度派息

公司概况：欧尼克(万欧卡)

所属行业
能源 · 油气中游
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-10-01
国家/地区
美国
员工人数
6,326 人
下次财报日
2027-02-22
公司官网
oneok.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。