Hess Midstream Lp HESM

Hess Midstream LP
$30.79 -0.14 (-0.44%) 美东时间 2026-11-12 12:24:06
总市值
$63.47亿
市盈率(TTM)
16.8
市净率
11.17
股息率
10.17%
52 周区间
29.52 – 41.44
今开 / 最高 / 最低
30.79 / 31.04 / 30.67

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩5/6财务健康2/6分红5/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂Hess Midstream Lp

Hess Midstream Lp的强项是过往业绩（5/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 42.24，现价低于估值 27.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.9%，最新净资产收益率 62.1%。
  • 财务健康 资产负债率 90.0%，有息负债占净资产 663.7%，流动比率 0.85。
  • 分红 当前股息率 10.17%，最近一年派息率 101.5%。

近一年股价

40.9729.962026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Hess Midstream Lp的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 42.24，现价低于估值 27.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 27.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 27.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 11.17 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 27.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.68亿；前 5 年增速 -0.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6.66亿$6.10亿
2027$6.64亿$5.57亿
2028$6.62亿$5.08亿
2029$6.60亿$4.64亿
2030$6.57亿$4.23亿
2031$6.59亿$3.89亿
2032$6.64亿$3.59亿
2033$6.73亿$3.33亿
2034$6.86亿$3.11亿
2035$7.04亿$2.92亿
终值$44.64亿

市盈率河流图

13 倍15 倍17 倍19 倍21 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Hess Midstream Lp？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -0.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 113.4%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.3120202021每股收益：1.7620212022每股收益：2.0120222023每股收益：2.0820232024每股收益：2.4920242025每股收益：2.8620252026E每股收益：3.122026E2027E每股收益：2.772027E2028E每股收益：2.742028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.123
2027E2.773
2028E2.744

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$32.00 一致目标价，较现价高 3.9%

现价 $30.79一致目标价
目标价区间 $30.00 – $34.00（浅色带），中位数 $32.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 2
  • 持有 4
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 9 次机构评级。

过往业绩：Hess Midstream Lp赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 16.9%，最新净资产收益率 62.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +14.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 14.9% vs 5 年 16.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 62.1%
  • 净利率同比提升 15.0% → 21.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：5.1亿2016净利润：2亿20162017营收：5.8亿2017净利润：4120万20172018营收：7.1亿2018净利润：6910万20182019营收：8.5亿2019净利润：7010万20192020营收：10.9亿2020净利润：2400万20202021营收：12亿2021净利润：4640万20212022营收：12.7亿2022净利润：8390万20222023营收：13.5亿2023净利润：1.2亿20232024营收：14.9亿2024净利润：2.2亿20242025营收：16.2亿2025净利润：3.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：40%2016ROE：11%20162017净利率：7%2017ROE：2%20172018净利率：10%2018ROE：2%20182019净利率：8%2019ROE：53%20192020净利率：2%2020ROE：19%20202021净利率：4%2021ROE：23%20212022净利率：7%2022ROE：34%20222023净利率：9%2023ROE：35%20232024净利率：15%2024ROE：42%20242025净利率：22%2025ROE：62%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3.9亿2016自由现金流：1.2亿20162017经营现金流：4亿2017自由现金流：2.6亿20172018经营现金流：4.7亿2018自由现金流：2.3亿20182019经营现金流：4.7亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：6.4亿2020自由现金流：3.4亿20202021经营现金流：8亿2021自由现金流：6.3亿20212022经营现金流：8.6亿2022自由现金流：6.2亿20222023经营现金流：8.7亿2023自由现金流：6.4亿20232024经营现金流：9.4亿2024自由现金流：6.3亿20242025经营现金流：9.8亿2025自由现金流：7.3亿2025

财务健康：Hess Midstream Lp的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 90.0%，有息负债占净资产 663.7%，流动比率 0.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 663.7%
  • 负债率较 5 年前下降 1528.1% → 663.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 26.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 90.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：25.7亿2016总负债：6.4亿20162017总资产：26.4亿2017总负债：7980万20172018总资产：29.9亿2018总负债：11.2亿20182019总资产：32.8亿2019总负债：19.5亿20192020总资产：33.7亿2020总负债：20.5亿20202021总资产：34.9亿2021总负债：27.3亿20212022总资产：35.9亿2022总负债：30.6亿20222023总资产：37.9亿2023总负债：34.3亿20232024总资产：41.5亿2024总负债：36.9亿20242025总资产：43.9亿2025总负债：39.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：30万2016有息负债：020162017现金：4720万2017有息负债：020172018现金：1.1亿2018有息负债：9.8亿20182019现金：330万2019有息负债：17.5亿20192020现金：260万2020有息负债：19.1亿20202021现金：220万2021有息负债：25.6亿20212022现金：310万2022有息负债：28.9亿20222023现金：540万2023有息负债：32.1亿20232024现金：430万2024有息负债：34.7亿20242025现金：190万2025有息负债：37.7亿2025

分红：Hess Midstream Lp给股东回报多少？

5/6

当前股息率 10.17%，最近一年派息率 101.5%。

  • 派发现金分红 股息率 10.17%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 10.17%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 10.17%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 101.5%，现金派息率 82.2%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.5820172018每股分红：1.3620182019每股分红：1.5620192020每股分红：1.7320202021每股分红：1.9120212022每股分红：2.1820222023每股分红：2.3720232024每股分红：2.6420242025每股分红：2.902025
派息率
0%50%100%20162017派息率：77%20172018派息率：107%20182019派息率：128%20192020派息率：132%20202021派息率：109%20212022派息率：109%20222023派息率：114%20232024派息率：106%20242025派息率：101%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-05$0.80季度派息
20262026-08-06$0.79季度派息
20262026-05-07$0.78季度派息
20262026-02-05$0.76季度派息
20252025-11-06$0.75季度派息
20252025-08-07$0.74季度派息
20252025-05-08$0.71季度派息
20252025-02-06$0.70季度派息
20242024-11-07$0.68季度派息
20242024-08-08$0.67季度派息
20242024-05-01$0.65季度派息
20242024-02-07$0.63季度派息

公司概况：Hess Midstream Lp

所属行业
能源 · 油气中游
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2017-04-05
国家/地区
美国
员工人数
195 人
下次财报日
2027-02-01
公司官网
hessmidstream.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。