实耐宝 SNA

Snap-on Incorporated
$372.54 -2.21 (-0.59%) 美东时间 2026-11-12 12:21:51
总市值
$192.16亿
市盈率(TTM)
19.0
市净率
3.24
股息率
2.62%
52 周区间
320.80 – 423.02
今开 / 最高 / 最低
376.31 / 378.04 / 371.94

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康6/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂实耐宝

实耐宝的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 351.57，现价高于估值 6.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 4.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.4%，最新净资产收益率 17.1%。
  • 财务健康 资产负债率 29.2%，有息负债占净资产 22.4%，流动比率 4.79。
  • 分红 当前股息率 2.62%，最近一年派息率 46.2%。

近一年股价

419.31328.692026-012026-042026-072026-10
近一年 +11.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：实耐宝的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 351.57，现价高于估值 6.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 6.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -6.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 19.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.34
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.24 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 6.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$10.66亿；前 5 年增速 4.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$11.13亿$10.19亿
2028$11.62亿$9.74亿
2029$12.13亿$9.31亿
2030$12.66亿$8.90亿
2031$13.21亿$8.51亿
2032$13.74亿$8.10亿
2033$14.24亿$7.69亿
2034$14.70亿$7.27亿
2035$15.12亿$6.85亿
2036$15.50亿$6.43亿
终值$98.35亿

市盈率河流图

14 倍16 倍17 倍19 倍21 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看实耐宝？

2/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 4.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 4.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.6%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002019每股收益：12.4120192021每股收益：11.4420212022每股收益：16.8220222023每股收益：18.7620232024每股收益：19.5120242026每股收益：19.1920262027E每股收益：19.132027E2028E每股收益：20.322028E2029E每股收益：21.732029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E19.138
2028E20.329
2029E21.735

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$434.00 一致目标价，较现价高 16.5%

现价 $372.54一致目标价
目标价区间 $385.00 – $485.00（浅色带），中位数 $433.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 4
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 18 次机构评级。

过往业绩：实耐宝赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 6.4%，最新净资产收益率 17.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1.6% vs 5 年 6.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.1%
  • 净利率同比提升 20.4% → 19.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2015营收：33.5亿2015净利润：4.8亿20152016营收：34.3亿2016净利润：5.5亿20162017营收：36.9亿2017净利润：5.6亿20172018营收：37.4亿2018净利润：6.8亿20182019营收：37.3亿2019净利润：6.9亿20192021营收：35.9亿2021净利润：6.3亿20212022营收：48.4亿2022净利润：9.1亿20222023营收：51.1亿2023净利润：10.1亿20232024营收：51.1亿2024净利润：10.4亿20242026营收：51.6亿2026净利润：10.2亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2015净利率：14%2015ROE：20%20152016净利率：16%2016ROE：21%20162017净利率：15%2017ROE：19%20172018净利率：18%2018ROE：22%20182019净利率：19%2019ROE：20%20192021净利率：17%2021ROE：16%20212022净利率：19%2022ROE：20%20222023净利率：20%2023ROE：20%20232024净利率：20%2024ROE：19%20242026净利率：20%2026ROE：17%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2015经营现金流：5亿2015自由现金流：4.2亿20152016经营现金流：5.7亿2016自由现金流：4.9亿20162017经营现金流：6.1亿2017自由现金流：5.3亿20172018经营现金流：7.6亿2018自由现金流：6.7亿20182019经营现金流：6.7亿2019自由现金流：5.8亿20192021经营现金流：10.1亿2021自由现金流：9.4亿20212022经营现金流：6.8亿2022自由现金流：5.9亿20222023经营现金流：11.5亿2023自由现金流：10.6亿20232024经营现金流：12.2亿2024自由现金流：11.3亿20242026经营现金流：10.8亿2026自由现金流：10.1亿2026

财务健康：实耐宝的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 29.2%，有息负债占净资产 22.4%，流动比率 4.79。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.79
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 22.4%
  • 负债率较 5 年前下降 35.4% → 22.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 81.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2015总资产：44.9亿2015总负债：20.6亿20152016总资产：47.2亿2016总负债：20.9亿20162017总资产：52.5亿2017总负债：22.8亿20172018总资产：53.7亿2018总负债：22.5亿20182019总资产：56.9亿2019总负债：22.6亿20192021总资产：65.6亿2021总负债：27.1亿20212022总资产：69.7亿2022总负债：24.7亿20222023总资产：75.4亿2023总负债：24.5亿20232024总资产：79亿2024总负债：24.8亿20242026总资产：84.1亿2026总负债：24.6亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2015现金：9280万2015有息负债：8.8亿20152016现金：7760万2016有息负债：10.1亿20162017现金：9200万2017有息负债：11.9亿20172018现金：1.4亿2018有息负债：11.3亿20182019现金：1.8亿2019有息负债：12.1亿20192021现金：9.2亿2021有息负债：15亿20212022现金：7.6亿2022有息负债：12.7亿20222023现金：10亿2023有息负债：12.8亿20232024现金：13.6亿2024有息负债：12.9亿20242026现金：16.2亿2026有息负债：13.3亿2026

分红：实耐宝给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.62%，最近一年派息率 46.2%。

  • 派发现金分红 股息率 2.62%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.62%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.62%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 46.2%，现金派息率 45.4%
每股分红（按财年）
0.005.002015每股分红：1.8520152016每股分红：2.2020162017每股分红：2.5420172018每股分红：2.9520182019每股分红：3.4120192021每股分红：4.4720212022每股分红：5.1120222023每股分红：5.8820232024每股分红：6.7220242026每股分红：8.862026
派息率
0%20%40%2015派息率：23%20152016派息率：24%20162017派息率：27%20172018派息率：25%20182019派息率：27%20192021派息率：39%20212022派息率：30%20222023派息率：31%20232024派息率：34%20242026派息率：46%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-20$2.75季度派息
20272026-08-19$2.44季度派息
20272026-05-20$2.44季度派息
20272026-02-24$2.44季度派息
20262025-11-21$2.44季度派息
20262025-08-19$2.14季度派息
20262025-05-20$2.14季度派息
20262025-02-24$2.14季度派息
20252024-11-21$2.14季度派息
20252024-08-19$1.86季度派息
20252024-05-17$1.86季度派息
20252024-02-23$1.86季度派息

公司概况：实耐宝

所属行业
工业 · 工具与配件制造
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2017-03-02
国家/地区
美国
员工人数
13,000 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
snapon.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 15:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。