铁姆肯 TKR

The Timken Company
$112.19 +1.64 (+1.48%) 美东时间 2026-11-12 11:51:02
总市值
$77.01亿
市盈率(TTM)
27.2
市净率
2.42
股息率
1.27%
52 周区间
73.62 – 146.37
今开 / 最高 / 最低
108.94 / 112.50 / 108.94

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康4/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂铁姆肯

铁姆肯的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 183.05，现价低于估值 38.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.0%，最新净资产收益率 9.1%。
  • 财务健康 资产负债率 49.9%，有息负债占净资产 67.7%，流动比率 2.82。
  • 分红 当前股息率 1.27%，最近一年派息率 33.8%。

近一年股价

145.3274.332026-012026-042026-072026-10
近一年 +40.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：铁姆肯的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 183.05，现价低于估值 38.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 38.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 38.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 27.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.54
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.42 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 38.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.56亿；前 5 年增速 17.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.19亿$3.84亿
2027$4.93亿$4.14亿
2028$5.80亿$4.45亿
2029$6.82亿$4.80亿
2030$8.03亿$5.17亿
2031$9.20亿$5.42亿
2032$10.26亿$5.54亿
2033$11.14亿$5.51亿
2034$11.76亿$5.32亿
2035$12.05亿$5.00亿
终值$76.45亿

市盈率河流图

12 倍16 倍21 倍25 倍29 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看铁姆肯？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 17.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.8%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：3.7220202021每股收益：4.7920212022每股收益：5.4820222023每股收益：5.4720232024每股收益：4.9920242025每股收益：4.1120252026E每股收益：6.422026E2027E每股收益：7.392027E2028E每股收益：8.582028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.428
2027E7.399
2028E8.586

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$136.50 一致目标价，较现价高 21.7%

现价 $112.19一致目标价
目标价区间 $123.00 – $160.00（浅色带），中位数 $135.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 15
  • 持有 9
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 24 次机构评级。

过往业绩：铁姆肯赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 2.0%，最新净资产收益率 9.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -17.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -17.6% vs 5 年 2.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.1%
  • 净利率同比提升 7.7% → 6.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：26.7亿2016净利润：1.4亿20162017营收：30亿2017净利润：2亿20172018营收：35.8亿2018净利润：3亿20182019营收：37.9亿2019净利润：3.6亿20192020营收：35.1亿2020净利润：2.8亿20202021营收：41.3亿2021净利润：3.7亿20212022营收：45亿2022净利润：4.1亿20222023营收：47.7亿2023净利润：3.9亿20232024营收：45.7亿2024净利润：3.5亿20242025营收：45.8亿2025净利润：2.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：5%2016ROE：11%20162017净利率：7%2017ROE：14%20172018净利率：8%2018ROE：19%20182019净利率：10%2019ROE：19%20192020净利率：8%2020ROE：13%20202021净利率：9%2021ROE：16%20212022净利率：9%2022ROE：18%20222023净利率：8%2023ROE：15%20232024净利率：8%2024ROE：12%20242025净利率：6%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：4亿2016自由现金流：2.6亿20162017经营现金流：2.4亿2017自由现金流：1.3亿20172018经营现金流：3.3亿2018自由现金流：2.2亿20182019经营现金流：5.5亿2019自由现金流：4.1亿20192020经营现金流：5.8亿2020自由现金流：4.6亿20202021经营现金流：3.9亿2021自由现金流：2.4亿20212022经营现金流：4.6亿2022自由现金流：2.9亿20222023经营现金流：5.5亿2023自由现金流：3.6亿20232024经营现金流：4.8亿2024自由现金流：3.1亿20242025经营现金流：5.5亿2025自由现金流：4.1亿2025

财务健康：铁姆肯的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 49.9%，有息负债占净资产 67.7%，流动比率 2.82。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.82
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 67.7%
  • 负债率较 5 年前下降 81.0% → 67.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 25.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.9%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：27.6亿2016总负债：14.5亿20162017总资产：34亿2017总负债：19.3亿20172018总资产：44.5亿2018总负债：28亿20182019总资产：48.6亿2019总负债：29.1亿20192020总资产：50.4亿2020总负债：28.2亿20202021总资产：51.7亿2021总负债：27.9亿20212022总资产：57.7亿2022总负债：34.2亿20222023总资产：65.4亿2023总负债：38.4亿20232024总资产：64.1亿2024总负债：34.3亿20242025总资产：66.8亿2025总负债：33.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：1.5亿2016有息负债：6.6亿20162017现金：1.3亿2017有息负债：9.6亿20172018现金：1.3亿2018有息负债：16.8亿20182019现金：2.2亿2019有息负债：19亿20192020现金：3.2亿2020有息负债：17.4亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：16.5亿20212022现金：3.4亿2022有息负债：21.2亿20222023现金：4.2亿2023有息负债：25.8亿20232024现金：3.7亿2024有息负债：22.6亿20242025现金：3.7亿2025有息负债：21.6亿2025

分红：铁姆肯给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.27%，最近一年派息率 33.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.27%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.27%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.27%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.8%，现金派息率 23.5%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.0420162017每股分红：1.0720172018每股分红：1.1120182019每股分红：1.1220192020每股分红：1.1320202021每股分红：1.1920212022每股分红：1.2320222023每股分红：1.3020232024每股分红：1.3520242025每股分红：1.392025
派息率
0%20%40%2016派息率：54%20162017派息率：41%20172018派息率：29%20182019派息率：24%20192020派息率：30%20202021派息率：25%20212022派息率：22%20222023派息率：24%20232024派息率：27%20242025派息率：34%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-18$0.36季度派息
20262026-05-19$0.36季度派息
20262026-02-24$0.35季度派息
20252025-11-25$0.35季度派息
20252025-08-19$0.35季度派息
20252025-05-13$0.35季度派息
20252025-02-25$0.34季度派息
20242024-11-19$0.34季度派息
20242024-08-20$0.34季度派息
20242024-05-13$0.34季度派息
20242024-02-16$0.33季度派息
20232023-11-13$0.33季度派息

公司概况：铁姆肯

所属行业
工业 · 工具与配件制造
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1922-01-01
国家/地区
美国
员工人数
19,000 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
timken.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。