惠好 WY

Weyerhaeuser Company
$20.55 -0.10 (-0.51%) 美东时间 2026-11-12 12:10:29
总市值
$147.99亿
市盈率(TTM)
32.7
市净率
1.57
股息率
4.09%
52 周区间
18.26 – 27.75
今开 / 最高 / 最低
20.72 / 20.81 / 20.47

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康3/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂惠好

惠好的强项是未来增长（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.89，现价低于估值 6.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 62.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -15.9%，最新净资产收益率 3.4%。
  • 财务健康 资产负债率 43.3%，有息负债占净资产 59.1%，流动比率 1.29。
  • 分红 当前股息率 4.09%，最近一年派息率 186.7%。

近一年股价

27.0818.472026-012026-042026-072026-10
近一年 -12.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：惠好的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.89，现价低于估值 6.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 6.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 6.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 32.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.52
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.57 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 6.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.94亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.73亿$4.33亿
2027$5.67亿$4.76亿
2028$6.81亿$5.23亿
2029$8.17亿$5.75亿
2030$9.80亿$6.31亿
2031$11.42亿$6.74亿
2032$12.91亿$6.97亿
2033$14.13亿$6.99亿
2034$14.98亿$6.78亿
2035$15.36亿$6.37亿
终值$97.43亿

市盈率河流图

9 倍20 倍31 倍40 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看惠好？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 62.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 62.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 62.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 62.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -12.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 1.9%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.0720202021每股收益：3.4720212022每股收益：2.5320222023每股收益：1.1520232024每股收益：0.5420242025每股收益：0.4520252026E每股收益：0.252026E2027E每股收益：0.432027E2028E每股收益：0.742028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.257
2027E0.438
2028E0.743

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$27.33 一致目标价，较现价高 33.0%

现价 $20.55一致目标价
目标价区间 $25.00 – $30.00（浅色带），中位数 $27.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 13
  • 持有 9
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 25 次机构评级。

过往业绩：惠好赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -15.9%，最新净资产收益率 3.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -16.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -15.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -15.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -16.7% vs 5 年 -15.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.4%
  • 净利率同比提升 5.6% → 4.7%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：63.6亿2016净利润：10.3亿20162017营收：72亿2017净利润：5.8亿20172018营收：74.8亿2018净利润：7.5亿20182019营收：65.5亿2019净利润：-7600万20192020营收：75.3亿2020净利润：8亿20202021营收：102亿2021净利润：26.1亿20212022营收：102亿2022净利润：18.8亿20222023营收：76.7亿2023净利润：8.4亿20232024营收：71.2亿2024净利润：4亿20242025营收：69亿2025净利润：3.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：16%2016ROE：11%20162017净利率：8%2017ROE：7%20172018净利率：10%2018ROE：8%20182019净利率：-1%2019ROE：-1%20192020净利率：11%2020ROE：9%20202021净利率：26%2021ROE：24%20212022净利率：18%2022ROE：17%20222023净利率：11%2023ROE：8%20232024净利率：6%2024ROE：4%20242025净利率：5%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：7.3亿2016自由现金流：2.1亿20162017经营现金流：12亿2017自由现金流：7.8亿20172018经营现金流：11.1亿2018自由现金流：6.8亿20182019经营现金流：9.7亿2019自由现金流：5.8亿20192020经营现金流：15.3亿2020自由现金流：8.2亿20202021经营现金流：31.6亿2021自由现金流：25.7亿20212022经营现金流：28.3亿2022自由现金流：20.7亿20222023经营现金流：14.3亿2023自由现金流：7.5亿20232024经营现金流：10.1亿2024自由现金流：3.4亿20242025经营现金流：5.6亿2025自由现金流：8800万2025

财务健康：惠好的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 43.3%，有息负债占净资产 59.1%，流动比率 1.29。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.29
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 59.1%
  • 负债率较 5 年前下降 63.0% → 59.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 10.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：192亿2016总负债：101亿20162017总资产：181亿2017总负债：91.6亿20172018总资产：172亿2018总负债：82亿20182019总资产：164亿2019总负债：82.3亿20192020总资产：163亿2020总负债：75.8亿20202021总资产：177亿2021总负债：68.8亿20212022总资产：173亿2022总负债：65.9亿20222023总资产：170亿2023总负债：67.5亿20232024总资产：165亿2024总负债：68.2亿20242025总资产：166亿2025总负债：71.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：6.8亿2016有息负债：71.2亿20162017现金：8.2亿2017有息负债：65亿20172018现金：3.3亿2018有息负债：66.5亿20182019现金：1.4亿2019有息负债：64.1亿20192020现金：5亿2020有息负债：55亿20202021现金：18.8亿2021有息负债：51.2亿20212022现金：15.8亿2022有息负债：50.8亿20222023现金：11.6亿2023有息负债：50.9亿20232024现金：6.8亿2024有息负债：51亿20242025现金：4.6亿2025有息负债：55.7亿2025

分红：惠好给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.09%，最近一年派息率 186.7%。

  • 派发现金分红 股息率 4.09%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.09%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.09%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 186.7%，现金派息率 687.6%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.2420162017每股分红：1.2520172018每股分红：1.3220182019每股分红：1.3620192020每股分红：0.5120202021每股分红：1.1820212022每股分红：2.1720222023每股分红：1.6620232024每股分红：0.9420242025每股分红：0.842025
派息率
-1000%0%2016派息率：89%20162017派息率：162%20172018派息率：133%20182019派息率：-1360%20192020派息率：48%20202021派息率：34%20212022派息率：86%20222023派息率：144%20232024派息率：174%20242025派息率：187%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-04$0.21季度派息
20262026-06-05$0.21季度派息
20262026-03-10$0.21季度派息
20252025-11-28$0.21季度派息
20252025-08-29$0.21季度派息
20252025-05-30$0.21季度派息
20252025-03-07$0.21季度派息
20242024-11-29$0.20季度派息
20242024-08-30$0.20季度派息
20242024-05-31$0.20季度派息
20242024-03-07$0.20季度派息
20242024-02-15$0.14特别股息

公司概况：惠好

所属行业
房地产 · 特种房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1973-05-03
国家/地区
美国
员工人数
9,517 人
下次财报日
2027-01-28
公司官网
weyerhaeuser.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。