拉马尔户外广告 LAMR

Lamar Advertising Company
$159.66 -2.96 (-1.82%) 美东时间 2026-11-12 11:56:51
总市值
$162.13亿
市盈率(TTM)
28.1
市净率
16.03
股息率
4.17%
52 周区间
122.31 – 166.33
今开 / 最高 / 最低
161.81 / 161.97 / 158.92

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩6/6财务健康0/6分红5/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂拉马尔户外广告

拉马尔户外广告的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 135.22，现价高于估值 18.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 19.1%，最新净资产收益率 58.0%。
  • 财务健康 资产负债率 85.2%，有息负债占净资产 611.4%，流动比率 0.95。
  • 分红 当前股息率 4.17%，最近一年派息率 111.8%。

近一年股价

164.33116.112026-012026-042026-072026-10
近一年 +40.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：拉马尔户外广告的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 135.22，现价高于估值 18.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 18.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -18.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 28.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.24
  • 市净率低于 3 倍 市净率 16.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 18.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.11亿；前 5 年增速 6.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7.59亿$6.95亿
2027$8.09亿$6.78亿
2028$8.63亿$6.62亿
2029$9.20亿$6.47亿
2030$9.81亿$6.32亿
2031$10.38亿$6.12亿
2032$10.90亿$5.88亿
2033$11.35亿$5.61亿
2034$11.73亿$5.31亿
2035$12.02亿$4.99亿
终值$76.26亿

市盈率河流图

19 倍26 倍33 倍40 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看拉马尔户外广告？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 59.9%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：2.4120202021每股收益：3.8320212022每股收益：4.3120222023每股收益：4.8520232024每股收益：3.5220242025每股收益：5.7720252026E每股收益：5.972026E2027E每股收益：6.372027E2028E每股收益：7.082028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.972
2027E6.373
2028E7.082

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$163.00 一致目标价，较现价高 2.1%

现价 $159.66一致目标价
目标价区间 $156.00 – $170.00（浅色带），中位数 $163.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 10
  • 持有 8
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 20 次机构评级。

过往业绩：拉马尔户外广告赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 19.1%，最新净资产收益率 58.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +63.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 19.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 19.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 63.9% vs 5 年 19.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 58.0%
  • 净利率同比提升 16.4% → 25.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：15亿2016净利润：3亿20162017营收：15.4亿2017净利润：3.2亿20172018营收：16.3亿2018净利润：3.1亿20182019营收：17.5亿2019净利润：3.7亿20192020营收：15.7亿2020净利润：2.4亿20202021营收：17.9亿2021净利润：3.9亿20212022营收：20.3亿2022净利润：4.4亿20222023营收：21.1亿2023净利润：5亿20232024营收：22.1亿2024净利润：3.6亿20242025营收：22.7亿2025净利润：5.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：20%2016ROE：28%20162017净利率：21%2017ROE：29%20172018净利率：19%2018ROE：27%20182019净利率：21%2019ROE：32%20192020净利率：16%2020ROE：20%20202021净利率：22%2021ROE：32%20212022净利率：22%2022ROE：37%20222023净利率：23%2023ROE：41%20232024净利率：16%2024ROE：35%20242025净利率：26%2025ROE：58%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：5.2亿2016自由现金流：4.1亿20162017经营现金流：5.1亿2017自由现金流：4亿20172018经营现金流：5.6亿2018自由现金流：4.5亿20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：5380万20192020经营现金流：5.7亿2020自由现金流：5.1亿20202021经营现金流：7.3亿2021自由现金流：6.1亿20212022经营现金流：7.8亿2022自由现金流：6.1亿20222023经营现金流：7.8亿2023自由现金流：6.5亿20232024经营现金流：8.7亿2024自由现金流：7.5亿20242025经营现金流：8.6亿2025自由现金流：7.4亿2025

财务健康：拉马尔户外广告的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 85.2%，有息负债占净资产 611.4%，流动比率 0.95。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.95
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 611.4%
  • 负债率较 5 年前下降 340.5% → 611.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 85.2%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：39亿2016总负债：28.3亿20162017总资产：42.1亿2017总负债：31.1亿20172018总资产：45.4亿2018总负债：34.1亿20182019总资产：59.4亿2019总负债：47.6亿20192020总资产：57.9亿2020总负债：45.9亿20202021总资产：60.5亿2021总负债：48.3亿20212022总资产：64.8亿2022总负债：52.8亿20222023总资产：65.6亿2023总负债：53.5亿20232024总资产：65.9亿2024总负债：55.4亿20242025总资产：69.3亿2025总负债：59.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：3553万2016有息负债：23.5亿20162017现金：1.2亿2017有息负债：25.6亿20172018现金：2149万2018有息负债：28.9亿20182019现金：2619万2019有息负债：42.5亿20192020现金：1.2亿2020有息负债：41亿20202021现金：9979万2021有息负债：42.3亿20212022现金：5262万2022有息负债：45.7亿20222023现金：4461万2023有息负债：46.4亿20232024现金：4946万2024有息负债：45.6亿20242025现金：6481万2025有息负债：61.8亿2025

分红：拉马尔户外广告给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.17%，最近一年派息率 111.8%。

  • 派发现金分红 股息率 4.17%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.17%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.17%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 20.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 111.8%，现金派息率 89.0%
每股分红（按财年）
0.002.505.002016每股分红：3.0220162017每股分红：3.3220172018每股分红：3.6520182019每股分红：3.8420192020每股分红：2.5020202021每股分红：4.0020212022每股分红：5.0020222023每股分红：5.0020232024每股分红：5.6520242025每股分红：6.452025
派息率
0%100%2016派息率：99%20162017派息率：103%20172018派息率：119%20182019派息率：104%20192020派息率：104%20202021派息率：104%20212022派息率：116%20222023派息率：103%20232024派息率：161%20242025派息率：112%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-21$1.65季度派息
20262026-06-16$1.60季度派息
20262026-03-16$1.60半年度派息
20252025-12-22$1.80特别股息
20252025-09-19$1.55季度派息
20252025-06-16$1.55季度派息
20252025-03-14$1.55半年度派息
20242024-12-18$1.65特别股息
20242024-09-18$1.40季度派息
20242024-06-17$1.30季度派息
20242024-03-14$1.30季度派息
20232023-12-15$1.25季度派息

公司概况：拉马尔户外广告

所属行业
房地产 · 特种房地产信托
上市地
纳斯达克
上市日期
1996-08-02
国家/地区
美国
员工人数
3,500 人
下次财报日
2027-02-19
公司官网
lamar.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。