Antero Midstream Corporation AM

$20.46 +0.44 (+2.20%) 美东时间 2026-11-12 11:50:57
总市值
$96.64亿
市盈率(TTM)
14.3
市净率
4.90
股息率
4.40%
52 周区间
17.12 – 23.84
今开 / 最高 / 最低
20.15 / 20.48 / 20.04

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康2/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂Antero Midstream Corporation

Antero Midstream Corporation的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 37.84，现价低于估值 45.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 21.0%。
  • 财务健康 资产负债率 66.5%，有息负债占净资产 163.4%，流动比率 3.41。
  • 分红 当前股息率 4.40%，最近一年派息率 104.7%。

近一年股价

23.6017.152026-012026-042026-072026-10
近一年 +14.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Antero Midstream Corporation的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 37.84，现价低于估值 45.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 45.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 45.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 14.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.11
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 45.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.56亿；前 5 年增速 12.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7.40亿$6.78亿
2027$8.35亿$7.01亿
2028$9.43亿$7.24亿
2029$10.64亿$7.49亿
2030$12.01亿$7.74亿
2031$13.31亿$7.85亿
2032$14.47亿$7.82亿
2033$15.44亿$7.63亿
2034$16.14亿$7.31亿
2035$16.55亿$6.86亿
终值$104.99亿

市盈率河流图

3 倍8.5 倍14 倍20 倍26 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Antero Midstream Corporation？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 34.2%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：-0.2620202021每股收益：0.6920212022每股收益：0.6820222023每股收益：0.7720232024每股收益：0.8320242025每股收益：0.8620252026E每股收益：1.432026E2027E每股收益：1.282027E2028E每股收益：1.432028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.433
2027E1.284
2028E1.436

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$24.00 一致目标价，较现价高 17.3%

现价 $20.46一致目标价
目标价区间 $22.00 – $25.00（浅色带），中位数 $24.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 2
  • 持有 12
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 17 次机构评级。

过往业绩：Antero Midstream Corporation赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 21.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +3.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 3.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.0%
  • 净利率同比提升 34.1% → 32.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：5.9亿2016净利润：971万20162017营收：02017净利润：233万20172018营收：10.3亿2018净利润：4.4亿20182019营收：8.5亿2019净利润：-3.6亿20192020营收：9.7亿2020净利润：-1.2亿20202021营收：9.7亿2021净利润：3.3亿20212022营收：9.9亿2022净利润：3.3亿20222023营收：11.1亿2023净利润：3.7亿20232024营收：11.8亿2024净利润：4亿20242025营收：12.6亿2025净利润：4.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%500%1000%2016净利率：2%2016ROE：95%20162017ROE：-55%20172018净利率：43%2018ROE：1436%20182019净利率：-42%2019ROE：-11%20192020净利率：-13%2020ROE：-5%20202021净利率：34%2021ROE：15%20212022净利率：33%2022ROE：15%20222023净利率：33%2023ROE：17%20232024净利率：34%2024ROE：19%20242025净利率：33%2025ROE：21%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3.8亿2016自由现金流：-3771万20162017经营现金流：2808万2017自由现金流：2808万20172018经营现金流：8353万2018自由现金流：8353万20182019经营现金流：6.2亿2019自由现金流：3.6亿20192020经营现金流：7.5亿2020自由现金流：6亿20202021经营现金流：7.1亿2021自由现金流：4.8亿20212022经营现金流：7亿2022自由现金流：1.8亿20222023经营现金流：7.8亿2023自由现金流：6亿20232024经营现金流：8.4亿2024自由现金流：6亿20242025经营现金流：9.3亿2025自由现金流：7.7亿2025

财务健康：Antero Midstream Corporation的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 66.5%，有息负债占净资产 163.4%，流动比率 3.41。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.41
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 163.4%
  • 负债率较 5 年前下降 127.8% → 163.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 28.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 66.5%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：1737万2016总负债：710万20162017总资产：2976万2017总负债：1415万20172018总资产：4771万2018总负债：1684万20182019总资产：62.8亿2019总负债：31.4亿20192020总资产：56.1亿2020总负债：31.9亿20202021总资产：55.4亿2021总负债：32.6亿20212022总资产：57.9亿2022总负债：36亿20222023总资产：57.4亿2023总负债：35.9亿20232024总资产：57.6亿2024总负债：36.5亿20242025总资产：58.8亿2025总负债：39.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：961万2016有息负债：8.5亿20162017现金：599万2017有息负债：020172018现金：282万2018有息负债：020182019现金：124万2019有息负债：28.9亿20192020现金：64万2020有息负债：30.9亿20202021现金：02021有息负债：31.2亿20212022现金：02022有息负债：33.6亿20222023现金：7万2023有息负债：32.1亿20232024现金：02024有息负债：31.2亿20242025现金：1.8亿2025有息负债：32.2亿2025

分红：Antero Midstream Corporation给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.40%，最近一年派息率 104.7%。

  • 派发现金分红 股息率 4.40%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.40%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.40%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -6.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 104.7%，现金派息率 55.2%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0920172018每股分红：0.4520182019每股分红：1.0820192020每股分红：1.2320202021每股分红：0.9820212022每股分红：0.9020222023每股分红：0.9020232024每股分红：0.9020242025每股分红：0.902025
派息率
-250%0%20162017派息率：221%20172018派息率：19%20182019派息率：-135%20192020派息率：-473%20202021派息率：142%20212022派息率：132%20222023派息率：117%20232024派息率：108%20242025派息率：105%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-28$0.23季度派息
20262026-07-29$0.23季度派息
20262026-04-29$0.23季度派息
20262026-01-28$0.23季度派息
20252025-10-22$0.23季度派息
20252025-07-23$0.23季度派息
20252025-04-23$0.23季度派息
20252025-01-29$0.23季度派息
20242024-10-23$0.23季度派息
20242024-07-24$0.23季度派息
20242024-04-23$0.23季度派息
20242024-01-23$0.23季度派息

公司概况：Antero Midstream Corporation

所属行业
能源 · 油气中游
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2017-05-04
国家/地区
美国
员工人数
632 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
anteromidstream.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。