Realty Income Corporation O

$59.45 -0.12 (-0.19%) 美东时间 2026-11-12 11:53:13
总市值
$565.42亿
市盈率(TTM)
40.1
市净率
1.43
股息率
5.46%
52 周区间
53.15 – 67.94
今开 / 最高 / 最低
59.87 / 60.00 / 59.10

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康1/6分红5/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂Realty Income Corporation

Realty Income Corporation的强项是分红（5/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 94.79，现价低于估值 37.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.5%，最新净资产收益率 2.7%。
  • 财务健康 资产负债率 44.9%，有息负债占净资产 83.3%，流动比率 0.51。
  • 分红 当前股息率 5.46%，最近一年派息率 298.0%。

近一年股价

67.5653.352026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Realty Income Corporation的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 94.79，现价低于估值 37.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 37.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 37.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 40.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.31
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.43 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 37.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$34.46亿；前 5 年增速 12.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$38.63亿$35.38亿
2027$43.32亿$36.33亿
2028$48.57亿$37.30亿
2029$54.47亿$38.30亿
2030$61.07亿$39.33亿
2031$67.30亿$39.69亿
2032$72.87亿$39.36亿
2033$77.50亿$38.33亿
2034$80.93亿$36.65亿
2035$82.96亿$34.41亿
终值$526.35亿

市盈率河流图

38 倍50 倍60 倍70 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Realty Income Corporation？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 19.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.7%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.1420202021每股收益：0.8720212022每股收益：1.4220222023每股收益：1.2620232024每股收益：0.9820242025每股收益：1.1720252026E每股收益：1.532026E2027E每股收益：1.682027E2028E每股收益：1.702028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.537
2027E1.687
2028E1.707

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$75.58 一致目标价，较现价高 27.1%

现价 $59.45一致目标价
目标价区间 $59.00 – $187.00（浅色带），中位数 $64.38

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 19
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 35 次机构评级。

过往业绩：Realty Income Corporation赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 0.5%，最新净资产收益率 2.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +19.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 19.4% vs 5 年 0.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.7%
  • 净利率同比提升 16.3% → 18.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：11亿2016净利润：3.2亿20162017营收：12.2亿2017净利润：3.2亿20172018营收：13.3亿2018净利润：3.6亿20182019营收：14.9亿2019净利润：4.4亿20192020营收：16.5亿2020净利润：4亿20202021营收：20.8亿2021净利润：3.6亿20212022营收：33.4亿2022净利润：8.7亿20222023营收：40.8亿2023净利润：8.7亿20232024营收：52.7亿2024净利润：8.6亿20242025营收：57.5亿2025净利润：10.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：29%2016ROE：5%20162017净利率：26%2017ROE：4%20172018净利率：27%2018ROE：4%20182019净利率：29%2019ROE：4%20192020净利率：24%2020ROE：4%20202021净利率：17%2021ROE：1%20212022净利率：26%2022ROE：3%20222023净利率：21%2023ROE：3%20232024净利率：16%2024ROE：2%20242025净利率：18%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：8亿2016自由现金流：7.9亿20162017经营现金流：8.8亿2017自由现金流：8.6亿20172018经营现金流：9.4亿2018自由现金流：9.2亿20182019经营现金流：10.7亿2019自由现金流：10.5亿20192020经营现金流：11.2亿2020自由现金流：11.1亿20202021经营现金流：13.2亿2021自由现金流：13亿20212022经营现金流：25.6亿2022自由现金流：24.7亿20222023经营现金流：29.6亿2023自由现金流：28.9亿20232024经营现金流：35.7亿2024自由现金流：34.5亿20242025经营现金流：39.9亿2025自由现金流：39.9亿2025

财务健康：Realty Income Corporation的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 44.9%，有息负债占净资产 83.3%，流动比率 0.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 83.3%
  • 负债率较 5 年前下降 81.4% → 83.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 44.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2016总资产：132亿2016总负债：63.7亿20162017总资产：141亿2017总负债：66.7亿20172018总资产：153亿2018总负债：71.4亿20182019总资产：186亿2019总负债：87.5亿20192020总资产：207亿2020总负债：97.2亿20202021总资产：431亿2021总负债：180亿20212022总资产：497亿2022总负债：208亿20222023总资产：578亿2023总负债：247亿20232024总资产：688亿2024总负债：298亿20242025总资产：728亿2025总负债：327亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿2016现金：942万2016有息负债：58.4亿20162017现金：690万2017有息负债：61.2亿20172018现金：1039万2018有息负债：65.1亿20182019现金：5401万2019有息负债：80.3亿20192020现金：8.2亿2020有息负债：89.4亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：159亿20212022现金：1.7亿2022有息负债：186亿20222023现金：2.3亿2023有息负债：220亿20232024现金：4.4亿2024有息负债：268亿20242025现金：4.3亿2025有息负债：329亿2025

分红：Realty Income Corporation给股东回报多少？

5/6

当前股息率 5.46%，最近一年派息率 298.0%。

  • 派发现金分红 股息率 5.46%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.46%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.46%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 298.0%，现金派息率 83.0%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：2.3320162017每股分红：2.4620172018每股分红：2.5620182019每股分红：2.6420192020每股分红：2.7220202021每股分红：2.7720212022每股分红：3.2220222023每股分红：3.0620232024每股分红：2.8720242025每股分红：3.492025
派息率
0%200%2016派息率：206%20162017派息率：224%20172018派息率：203%20182019派息率：191%20192020派息率：238%20202021派息率：319%20212022派息率：227%20222023派息率：243%20232024派息率：293%20242025派息率：298%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-30$0.27月度派息
20262026-10-30$0.27月度派息
20262026-09-30$0.27月度派息
20262026-08-31$0.27月度派息
20262026-07-31$0.27月度派息
20262026-06-30$0.27月度派息
20262026-05-29$0.27月度派息
20262026-04-30$0.27月度派息
20262026-03-31$0.27月度派息
20262026-02-27$0.27月度派息
20262026-01-30$0.27月度派息
20252025-12-31$0.27月度派息

公司概况：Realty Income Corporation

所属行业
房地产 · 零售房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1994-10-18
国家/地区
美国
员工人数
544 人
下次财报日
2027-02-23
公司官网
realtyincome.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。