迈威尔科技 MRVL

Marvell Technology, Inc.
$164.26 -4.54 (-2.69%) 美东时间 2026-11-12 12:23:40
总市值
$1438.53亿
市盈率(TTM)
54.5
市净率
10.05
股息率
0.15%
52 周区间
70.69 – 329.88
今开 / 最高 / 最低
157.46 / 169.58 / 155.97

雪花图

估值1/6未来增长6/6过往业绩1/6财务健康4/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂迈威尔科技

迈威尔科技的强项是未来增长（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 57.97，现价高于估值 183.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 63.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 18.7%。
  • 财务健康 资产负债率 35.8%，有息负债占净资产 33.5%，流动比率 2.01。
  • 分红 当前股息率 0.15%，最近一年派息率 7.8%。

近一年股价

316.4373.732026-012026-042026-072026-10
近一年 +90.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：迈威尔科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 57.97，现价高于估值 183.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 183.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -183.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 54.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.85
  • 市净率低于 3 倍 市净率 10.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 183.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$12.69亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$15.23亿$13.94亿
2028$18.27亿$15.32亿
2029$21.92亿$16.84亿
2030$26.31亿$18.50亿
2031$31.57亿$20.33亿
2032$36.78亿$21.69亿
2033$41.56亿$22.45亿
2034$45.51亿$22.51亿
2035$48.24亿$21.85亿
2036$49.45亿$20.51亿
终值$313.73亿

市盈率河流图

17 倍30 倍45 倍60 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看迈威尔科技？

6/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 63.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 63.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 63.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 63.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 25.8%
  • 至少 3 份机构预测 20 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002021每股收益：-0.4120212022每股收益：-0.5320222023每股收益：-0.1920232024每股收益：-1.0820242025每股收益：-1.0220252026每股收益：3.0720262027E每股收益：4.212027E2028E每股收益：7.282028E2029E每股收益：12.512029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E4.2126
2028E7.2826
2029E12.5120

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$327.52 一致目标价，较现价高 99.4%

现价 $164.26一致目标价
目标价区间 $190.00 – $450.00（浅色带），中位数 $340.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 60
  • 持有 13
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 74 次机构评级。

过往业绩：迈威尔科技赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 18.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.7%
  • 净利率同比提升 -15.3% → 32.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2017营收：23亿2017净利润：2115万20172018营收：24.1亿2018净利润：4.3亿20182019营收：28.7亿2019净利润：-1.8亿20192020营收：27亿2020净利润：15.8亿20202021营收：29.7亿2021净利润：-2.8亿20212022营收：44.6亿2022净利润：-4.2亿20222023营收：59.2亿2023净利润：-1.6亿20232024营收：55.1亿2024净利润：-9.3亿20242025营收：57.7亿2025净利润：-8.8亿20252026营收：81.9亿2026净利润：26.7亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：18%2018ROE：10%20182019净利率：-6%2019ROE：-2%20192020净利率：59%2020ROE：18%20202021净利率：-9%2021ROE：-3%20212022净利率：-9%2022ROE：-3%20222023净利率：-3%2023ROE：-1%20232024净利率：-17%2024ROE：-6%20242025净利率：-15%2025ROE：-7%20252026净利率：33%2026ROE：19%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2017经营现金流：-3.6亿2017自由现金流：-4.1亿20172018经营现金流：5.7亿2018自由现金流：5.3亿20182019经营现金流：6亿2019自由现金流：5.1亿20192020经营现金流：3.6亿2020自由现金流：2.7亿20202021经营现金流：8.2亿2021自由现金流：7亿20212022经营现金流：8.2亿2022自由现金流：6.3亿20222023经营现金流：12.9亿2023自由现金流：10.7亿20232024经营现金流：13.7亿2024自由现金流：10.2亿20242025经营现金流：16.8亿2025自由现金流：13.9亿20252026经营现金流：17.5亿2026自由现金流：14亿2026

财务健康：迈威尔科技的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 35.8%，有息负债占净资产 33.5%，流动比率 2.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 33.5%
  • 负债率较 5 年前下降 15.8% → 33.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 36.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2017总资产：46.5亿2017总负债：6.2亿20172018总资产：47.1亿2018总负债：5.7亿20182019总资产：100亿2019总负债：27.1亿20192020总资产：111亿2020总负债：24.5亿20202021总资产：108亿2021总负债：23.3亿20212022总资产：221亿2022总负债：64.1亿20222023总资产：225亿2023总负债：68.8亿20232024总资产：212亿2024总负债：64亿20242025总资产：202亿2025总负债：67.8亿20252026总资产：223亿2026总负债：79.8亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2017现金：8.1亿2017有息负债：020172018现金：8.9亿2018有息负债：020182019现金：5.8亿2019有息负债：17.3亿20192020现金：6.5亿2020有息负债：15.8亿20202021现金：7.5亿2021有息负债：13.3亿20212022现金：6.1亿2022有息负债：47.3亿20222023现金：9.1亿2023有息负债：47.4亿20232024现金：9.5亿2024有息负债：44亿20242025现金：9.5亿2025有息负债：43.4亿20252026现金：26.4亿2026有息负债：47.9亿2026

分红：迈威尔科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.15%，最近一年派息率 7.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.15%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.15%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.15%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 7.8%，现金派息率 15.1%
每股分红（按财年）
0.000.100.202017每股分红：0.2420172018每股分红：0.2420182019每股分红：0.2420192020每股分红：0.2420202021每股分红：0.2420212022每股分红：0.2420222023每股分红：0.2420232024每股分红：0.2420242025每股分红：0.2420252026每股分红：0.242026
派息率
0%250%500%2017派息率：600%20172018派息率：28%20182019派息率：-80%20192020派息率：10%20202021派息率：-59%20212022派息率：-45%20222023派息率：-126%20232024派息率：-22%20242025派息率：-24%20252026派息率：8%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-09$0.06季度派息
20272026-07-10$0.06季度派息
20272026-04-10$0.06季度派息
20262026-01-09$0.06季度派息
20262025-10-10$0.06季度派息
20262025-07-11$0.06季度派息
20262025-04-11$0.06季度派息
20252025-01-10$0.06季度派息
20252024-10-11$0.06季度派息
20252024-07-12$0.06季度派息
20252024-04-11$0.06季度派息
20242024-01-04$0.06季度派息

公司概况：迈威尔科技

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
2000-06-27
国家/地区
美国
员工人数
7,480 人
下次财报日
2026-12-01
公司官网
marvell.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。