英伟达 NVDA

NVIDIA Corporation
$164.78 -8.95 (-5.15%) 美东时间 2026-11-12 11:50:45
总市值
$3.97万亿
市盈率(TTM)
20.6
市净率
25.25
股息率
0.32%
52 周区间
148.80 – 243.37
今开 / 最高 / 最低
150.99 / 167.09 / 148.80

雪花图

估值2/6未来增长6/6过往业绩4/6财务健康5/6分红4/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂英伟达

英伟达的强项是未来增长（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 102.13，现价高于估值 61.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 65.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 95.9%，最新净资产收益率 76.3%。
  • 财务健康 资产负债率 23.9%，有息负债占净资产 7.3%，流动比率 3.91。
  • 分红 当前股息率 0.32%，最近一年派息率 0.8%。

近一年股价

239.24165.172026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：英伟达的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 102.13，现价高于估值 61.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 61.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -61.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 20.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.31
  • 市净率低于 3 倍 市净率 25.25 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 61.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$615.17亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$738.20亿$676.01亿
2028$885.84亿$742.87亿
2029$1063.01亿$816.34亿
2030$1275.61亿$897.07亿
2031$1530.73亿$985.79亿
2032$1783.30亿$1051.69亿
2033$2015.13亿$1088.29亿
2034$2206.57亿$1091.28亿
2035$2338.96亿$1059.30亿
2036$2397.44亿$994.31亿
终值$1.52万亿

市盈率河流图

39 倍100 倍165 倍230 倍290 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看英伟达？

6/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 65.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 65.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 65.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 65.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 100.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 142.4%
  • 至少 3 份机构预测 20 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002021每股收益：0.1720212022每股收益：0.3820222023每股收益：0.1720232024每股收益：1.1920242025每股收益：2.9420252026每股收益：4.9020262027E每股收益：9.292027E2028E每股收益：15.812028E2029E每股收益：21.442029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E9.2933
2028E15.8132
2029E21.4420

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$340.03 一致目标价，较现价高 106.4%

现价 $164.78一致目标价
目标价区间 $230.00 – $515.00（浅色带），中位数 $325.00

  • 强烈买入 2
  • 买入 57
  • 持有 17
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 79 次机构评级。

过往业绩：英伟达赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 95.9%，最新净资产收益率 76.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +66.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 95.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 95.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 66.7% vs 5 年 95.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 76.3%
  • 净利率同比提升 55.8% → 55.6%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2000亿2017营收：69.1亿2017净利润：16.7亿20172018营收：97.1亿2018净利润：30.5亿20182019营收：117亿2019净利润：41.4亿20192020营收：109亿2020净利润：28亿20202021营收：167亿2021净利润：43.3亿20212022营收：269亿2022净利润：97.5亿20222023营收：270亿2023净利润：43.7亿20232024营收：609亿2024净利润：298亿20242025营收：1305亿2025净利润：729亿20252026营收：2159亿2026净利润：1201亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2017净利率：24%2017ROE：29%20172018净利率：31%2018ROE：41%20182019净利率：35%2019ROE：44%20192020净利率：26%2020ROE：23%20202021净利率：26%2021ROE：26%20212022净利率：36%2022ROE：37%20222023净利率：16%2023ROE：20%20232024净利率：49%2024ROE：69%20242025净利率：56%2025ROE：92%20252026净利率：56%2026ROE：76%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0500亿1000亿2017经营现金流：16.7亿2017自由现金流：15亿20172018经营现金流：35亿2018自由现金流：29.1亿20182019经营现金流：37.4亿2019自由现金流：31.4亿20192020经营现金流：47.6亿2020自由现金流：42.7亿20202021经营现金流：58.2亿2021自由现金流：46.9亿20212022经营现金流：91.1亿2022自由现金流：81.3亿20222023经营现金流：56.4亿2023自由现金流：38.1亿20232024经营现金流：281亿2024自由现金流：270亿20242025经营现金流：641亿2025自由现金流：609亿20252026经营现金流：1027亿2026自由现金流：967亿2026

财务健康：英伟达的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 23.9%，有息负债占净资产 7.3%，流动比率 3.91。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.91
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.3%
  • 负债率较 5 年前下降 45.7% → 7.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.9%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2000亿2017总资产：98.4亿2017总负债：40.8亿20172018总资产：112亿2018总负债：37.7亿20182019总资产：133亿2019总负债：39.5亿20192020总资产：173亿2020总负债：51.1亿20202021总资产：288亿2021总负债：119亿20212022总资产：442亿2022总负债：176亿20222023总资产：412亿2023总负债：191亿20232024总资产：657亿2024总负债：228亿20242025总资产：1116亿2025总负债：323亿20252026总资产：2068亿2026总负债：495亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2017现金：17.7亿2017有息负债：28.2亿20172018现金：40亿2018有息负债：20亿20182019现金：7.8亿2019有息负债：19.9亿20192020现金：109亿2020有息负债：26.4亿20202021现金：8.5亿2021有息负债：77.2亿20212022现金：19.9亿2022有息负债：118亿20222023现金：33.9亿2023有息负债：120亿20232024现金：72.8亿2024有息负债：111亿20242025现金：85.9亿2025有息负债：103亿20252026现金：106亿2026有息负债：114亿2026

分红：英伟达给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.32%，最近一年派息率 0.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.32%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.32%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.32%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 20.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 0.8%，现金派息率 1.0%
每股分红（按财年）
0.000.020.042017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0220202021每股分红：0.0220212022每股分红：0.0220222023每股分红：0.0220232024每股分红：0.0220242025每股分红：0.0320252026每股分红：0.042026
派息率
0%10%2017派息率：19%20172018派息率：12%20182019派息率：9%20192020派息率：15%20202021派息率：9%20212022派息率：4%20222023派息率：9%20232024派息率：1%20242025派息率：1%20252026派息率：1%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-09-10$0.25季度派息
20272026-06-04$0.25季度派息
20272026-03-11$0.01季度派息
20262025-12-04$0.01季度派息
20262025-09-11$0.01季度派息
20262025-06-11$0.01季度派息
20262025-03-12$0.01季度派息
20252024-12-05$0.01季度派息
20252024-09-12$0.01季度派息
20252024-06-11$0.01季度派息
20252024-03-05$0.00季度派息
20242023-12-05$0.00季度派息

公司概况：英伟达

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
1999-01-22
国家/地区
美国
员工人数
42,000 人
下次财报日
2026-11-17
公司官网
nvidia.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 20:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。