超威半导体 AMD

Advanced Micro Devices, Inc.
$583.48 +30.58 (+5.53%) 美东时间 2026-11-12 11:46:27
总市值
$9569.58亿
市盈率(TTM)
125.6
市净率
15.19
股息率
0.00%
52 周区间
188.22 – 658.52
今开 / 最高 / 最低
569.28 / 593.69 / 554.90

雪花图

估值0/6未来增长6/6过往业绩4/6财务健康6/6分红0/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂超威半导体

超威半导体的强项是未来增长（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 83.44，现价高于估值 599.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 86.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.2%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 18.1%，有息负债占净资产 7.1%，流动比率 2.85。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

649.42190.952026-012026-042026-072026-10
近一年 +117.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：超威半导体的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 83.44，现价高于估值 599.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 599.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -599.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 125.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.45
  • 市净率低于 3 倍 市净率 15.19 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 599.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$34.20亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$41.04亿$37.59亿
2027$49.25亿$41.30亿
2028$59.10亿$45.39亿
2029$70.92亿$49.88亿
2030$85.11亿$54.81亿
2031$99.15亿$58.47亿
2032$112.04亿$60.51亿
2033$122.69亿$60.68亿
2034$130.05亿$58.90亿
2035$133.30亿$55.28亿
终值$845.76亿

市盈率河流图

29 倍100 倍165 倍235 倍305 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看超威半导体？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 86.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 86.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 86.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 86.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.9%
  • 至少 3 份机构预测 22 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：2.0620202021每股收益：2.5720212022每股收益：0.8420222023每股收益：0.5320232024每股收益：1.0020242025每股收益：2.6520252026E每股收益：8.042026E2027E每股收益：17.652027E2028E每股收益：25.772028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.0430
2027E17.6532
2028E25.7722

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$651.89 一致目标价，较现价高 11.7%

现价 $583.48一致目标价
目标价区间 $465.00 – $1250.00（浅色带），中位数 $650.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 51
  • 持有 19
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 71 次机构评级。

过往业绩：超威半导体赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 5.2%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +165.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 165.0% vs 5 年 5.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 6.4% → 12.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：43.2亿2016净利润：-5亿20162017营收：52.5亿2017净利润：-3300万20172018营收：64.8亿2018净利润：3.4亿20182019营收：67.3亿2019净利润：3.4亿20192020营收：97.6亿2020净利润：24.9亿20202021营收：164亿2021净利润：31.6亿20212022营收：236亿2022净利润：13.2亿20222023营收：227亿2023净利润：8.5亿20232024营收：258亿2024净利润：16.4亿20242025营收：346亿2025净利润：43.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2016净利率：-12%2016ROE：-120%20162017净利率：-1%2017ROE：-6%20172018净利率：5%2018ROE：27%20182019净利率：5%2019ROE：12%20192020净利率：26%2020ROE：43%20202021净利率：19%2021ROE：42%20212022净利率：6%2022ROE：2%20222023净利率：4%2023ROE：2%20232024净利率：6%2024ROE：3%20242025净利率：13%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：9000万2016自由现金流：1300万20162017经营现金流：6800万2017自由现金流：-4500万20172018经营现金流：3400万2018自由现金流：-1.3亿20182019经营现金流：4.9亿2019自由现金流：2.8亿20192020经营现金流：10.7亿2020自由现金流：7.8亿20202021经营现金流：35.2亿2021自由现金流：32.2亿20212022经营现金流：35.6亿2022自由现金流：31.1亿20222023经营现金流：16.7亿2023自由现金流：11.2亿20232024经营现金流：30.4亿2024自由现金流：24.1亿20242025经营现金流：77.1亿2025自由现金流：67.3亿2025

财务健康：超威半导体的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 18.1%，有息负债占净资产 7.1%，流动比率 2.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.1%
  • 负债率较 5 年前下降 9.1% → 7.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 172.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 18.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿2016总资产：33.2亿2016总负债：29.1亿20162017总资产：35.5亿2017总负债：29.6亿20172018总资产：45.6亿2018总负债：32.9亿20182019总资产：60.3亿2019总负债：32亿20192020总资产：89.6亿2020总负债：31.3亿20202021总资产：124亿2021总负债：49.2亿20212022总资产：676亿2022总负债：128亿20222023总资产：679亿2023总负债：120亿20232024总资产：692亿2024总负债：117亿20242025总资产：769亿2025总负债：139亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：12.6亿2016有息负债：14.3亿20162017现金：11.8亿2017有息负债：13.9亿20172018现金：10.8亿2018有息负债：12.5亿20182019现金：14.7亿2019有息负债：7.3亿20192020现金：15.9亿2020有息负债：5.3亿20202021现金：25.4亿2021有息负债：6.6亿20212022现金：48.4亿2022有息负债：28.6亿20222023现金：39.3亿2023有息负债：30亿20232024现金：37.9亿2024有息负债：22.1亿20242025现金：55.4亿2025有息负债：44.7亿2025

分红：超威半导体给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
19951995-04-27$0.01年度派息

公司概况：超威半导体

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
1972-09-07
国家/地区
美国
员工人数
31,000 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
amd.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。