MKS仪器 MKSI

MKS Inc.
$221.59 -4.41 (-1.95%) 美东时间 2026-11-12 12:14:13
总市值
$149.84亿
市盈率(TTM)
24.9
市净率
5.51
股息率
0.44%
52 周区间
134.74 – 447.62
今开 / 最高 / 最低
214.86 / 225.95 / 214.35

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂MKS仪器

MKS仪器的强项是未来增长（4/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 224.66，现价低于估值 1.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 44.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.1%，最新净资产收益率 10.8%。
  • 财务健康 资产负债率 69.1%，有息负债占净资产 172.6%，流动比率 2.71。
  • 分红 当前股息率 0.44%，最近一年派息率 20.1%。

近一年股价

444.80137.202026-012026-042026-072026-10
近一年 +62.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：MKS仪器的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 224.66，现价低于估值 1.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 1.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 1.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 24.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.56
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.51 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 1.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.80亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.56亿$4.17亿
2027$5.47亿$4.58亿
2028$6.56亿$5.04亿
2029$7.87亿$5.54亿
2030$9.45亿$6.08亿
2031$11.01亿$6.49亿
2032$12.44亿$6.72亿
2033$13.62亿$6.74亿
2034$14.44亿$6.54亿
2035$14.80亿$6.14亿
终值$93.88亿

市盈率河流图

9 倍25 倍40 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看MKS仪器？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 44.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 44.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 44.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 44.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 36.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-20.000.0020.002020每股收益：6.3320202021每股收益：9.9020212022每股收益：5.5620222023每股收益：-27.5620232024每股收益：2.8120242025每股收益：4.3720252026E每股收益：14.832026E2027E每股收益：19.712027E2028E每股收益：23.702028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E14.839
2027E19.719
2028E23.701

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$424.67 一致目标价，较现价高 91.6%

现价 $221.59一致目标价
目标价区间 $330.00 – $600.00（浅色带），中位数 $406.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 24
  • 持有 3
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 29 次机构评级。

过往业绩：MKS仪器赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.1%，最新净资产收益率 10.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +55.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 55.5% vs 5 年 -7.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.8%
  • 净利率同比提升 5.3% → 7.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：13亿2016净利润：1亿20162017营收：19.2亿2017净利润：3.4亿20172018营收：20.8亿2018净利润：3.9亿20182019营收：19亿2019净利润：1.4亿20192020营收：23.3亿2020净利润：3.5亿20202021营收：29.5亿2021净利润：5.5亿20212022营收：35.5亿2022净利润：3.3亿20222023营收：36.2亿2023净利润：-18.4亿20232024营收：35.9亿2024净利润：1.9亿20242025营收：39.3亿2025净利润：3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：8%2016ROE：8%20162017净利率：18%2017ROE：21%20172018净利率：19%2018ROE：21%20182019净利率：7%2019ROE：7%20192020净利率：15%2020ROE：15%20202021净利率：19%2021ROE：19%20212022净利率：9%2022ROE：7%20222023净利率：-51%2023ROE：-74%20232024净利率：5%2024ROE：8%20242025净利率：8%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：1.8亿2016自由现金流：1.6亿20162017经营现金流：3.6亿2017自由现金流：3.2亿20172018经营现金流：4.1亿2018自由现金流：3.5亿20182019经营现金流：2.4亿2019自由现金流：1.8亿20192020经营现金流：5.1亿2020自由现金流：4.3亿20202021经营现金流：6.4亿2021自由现金流：5.5亿20212022经营现金流：5.3亿2022自由现金流：3.6亿20222023经营现金流：3.2亿2023自由现金流：2.3亿20232024经营现金流：5.3亿2024自由现金流：4.1亿20242025经营现金流：6.5亿2025自由现金流：5亿2025

财务健康：MKS仪器的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 69.1%，有息负债占净资产 172.6%，流动比率 2.71。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.71
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 172.6%
  • 负债率较 5 年前下降 43.7% → 172.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 69.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：22.1亿2016总负债：9.7亿20162017总资产：24.1亿2017总负债：8.3亿20172018总资产：26.1亿2018总负债：7.4亿20182019总资产：34.2亿2019总负债：13.9亿20192020总资产：39亿2020总负债：15.4亿20202021总资产：45.4亿2021总负债：16.5亿20212022总资产：115亿2022总负债：70.1亿20222023总资产：91.2亿2023总负债：66.5亿20232024总资产：85.9亿2024总负债：62.7亿20242025总资产：88亿2025总负债：60.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：2.3亿2016有息负债：6.1亿20162017现金：3.3亿2017有息负债：3.9亿20172018现金：6.4亿2018有息负债：3.5亿20182019现金：4.1亿2019有息负债：9.5亿20192020现金：6.1亿2020有息负债：10.3亿20202021现金：9.7亿2021有息负债：10.3亿20212022现金：9.1亿2022有息负债：51.7亿20222023现金：8.8亿2023有息负债：50.2亿20232024现金：7.1亿2024有息负债：47.8亿20242025现金：6.8亿2025有息负债：46.9亿2025

分红：MKS仪器给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.44%，最近一年派息率 20.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.44%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.44%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.44%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 1.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 20.1%，现金派息率 12.0%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.6820162017每股分红：0.7120172018每股分红：0.7820182019每股分红：0.8020192020每股分红：0.8020202021每股分红：0.8620212022每股分红：0.8820222023每股分红：0.8820232024每股分红：0.8820242025每股分红：0.882025
派息率
0%20%2016派息率：35%20162017派息率：11%20172018派息率：11%20182019派息率：31%20192020派息率：13%20202021派息率：9%20212022派息率：16%20222023派息率：-3%20232024派息率：31%20242025派息率：20%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-25$0.25季度派息
20262026-08-25$0.25季度派息
20262026-06-03$0.25季度派息
20262026-02-23$0.25季度派息
20252025-11-24$0.22季度派息
20252025-08-25$0.22季度派息
20252025-05-27$0.22季度派息
20252025-02-24$0.22季度派息
20242024-11-25$0.22季度派息
20242024-08-26$0.22季度派息
20242024-05-24$0.22季度派息
20242024-02-23$0.22季度派息

公司概况：MKS仪器

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
纳斯达克
上市日期
1999-03-30
国家/地区
美国
员工人数
10,200 人
下次财报日
2027-02-16
公司官网
mks.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。